现金流量表与资产负债表和利润表勾稽关系(资产负债表、利润表和现金流量表之间的勾稽关系)

在之前的《解读资产负债表，就是这么简单》、《解读现金流量表，就是这么简单》和《解读利润表，就是这么简单》三篇文章中，已经单独地对三张报表做了简要分析。而此次的分析是说明这三张报表之间的关系，我会举例三张报表之中的几个会计科目彼此之间的关系作简要分析，而且以一家奶茶店作为全程的案例分析，尽量地以通俗易懂的方式呈现给非会计和财务科班出身的读者能看懂，有不足之处，请在评论区指出，你们的指点是对我最大的鼓励和进步!

下面以奶茶店为例展开分析：

一、资产负债表和现金流量表的关系

关系1———公司战略决定了投资方向和投资活动，投资方向和投资活动决定了资产的结构和质量。

对于理解三张报表之间的关系，先举个例子。

例如，假设你很看好餐饮行业，现在开了一家奶茶店，你而且的目标很雄伟，今后要把奶茶店做成全世界第一。而你实现这一目标的策略，准备采用的是产品差异化策略(高毛利率)，即人家卖一杯奶茶是20元、成本价18元，毛利率为10%;而你的店呢，要卖50元一杯、成本价格为20元，毛利率为60%。这个就是公司战略。

显而易见，你和竞争对手差不多一样的营业成本，但你的奶茶产品定价权比对方高。接着，因为你要做世界第一，因此，你不断地扩大规模，增加奶茶店数量，当然，你还可能通过并购方式去完成这个目标，这个在现金流量表上的体现就是投资活动现金流净额。

你既然投资了奶茶店，那你则需要购买净水器、电子称、封口机、热水器、保鲜柜和冷冻、沙冰机、碎冰机、手动压榨机等设备，自建或自购奶茶店铺等固定资产，以及购买水果、茶奶、糖料等原材料作为你的存货，你的这些东西都构成了奶茶店的资产(注意，那些奶茶店设备的质量不一定有保证，而且奶茶店铺也不一定真实存在，存货有可能是过期变质的水果等，这里不过多累赘)。正是因为你做了以上的投资活动，从而也就决定了奶茶店以上设备、固定资产、存货等的资产质量好坏与否，这两者之间的关系，在财务报表上的体现就是现金流量表和资产负债表的关系，确切的说是，你的这个现金流量表上的投资活动和方向决定了你奶茶店资产负债表上资产的质量好坏与否。

关系2——筹资活动募集现金是为了满足投资活动的需求，筹资活动决定了资本结构及资本成本。

接着，由于你的奶茶店扩张规模步伐实在太快了，奶茶店资金周转出现了紧张局面，因此满足投资活动的需求和保证现金流的稳定性，你又需要去借钱，此时你这个借钱的行为就构成了筹资活动。而此时你通过何种途径去借款，就会决定你了这家奶茶店的资本结构和资本成本(资本成本，简单地理解为利息率便可，这是公司金融的内容，有点复杂，此处不做过多解释)，怎么理解这句话呢?

举个例子，比如，一种借款途径是债券融资，即你向银行借款，那就属于债权类型的资本结构，到时只需要还本付息便可;另外一种途径是股权融资(股权融资来源包括公开市场发售和私募发售，前者又包括IPO、上市企业的增发和配股，后者包括私募股权投资)，假设你的企业还没上市，采取的方式是私募股权投资，即你愿意通过出资一部分奶茶店的所有权方式来吸引投资者入股你的企业，不需要还本付息，到时你的奶茶店赚钱了，给那些股东分红即可。

由此可见，如果你采用的借款方式是银行贷款为主，则未来需要还本付息，这就决定了你的资本结构是属于债务类型;如果是走私募股权融资，则决定你的资本结构为股权为主。这两种方式在财务报表上的体现就是，现金流量表和资产负债表的关系，即现金流量表的筹资活动决定了资产负债表的债务活动。

二、资产负债表和利润表的关系

关系——资产结构和营运活动效率决定了利润结构和利润多少。

然而，当你通过私募股权融资借到钱以后，你扩大奶茶店的规模有了资金。此时你就开始大规模地购进奶茶店所需的经营设备等资产(你的这些设备等资产在未来是需要产生收入和利润的)，购进了大量的水果、茶奶、糖料等原材料作为存货，而且存货占据了你总资产的大部分比例，比如占比为60%，那说明奶茶店的资产结构是以存货为主，也就是说，未来存货将为奶茶店带来收入和利润的，而且是利润结构贡献中应该是最大的资产(这是以正常经营活动而言)，即资产负债表的存货决定了利润表未来的利润结构。

另外，你购进的这批存货，在仓库里存放着，到底是一个星期卖光一次，还是一个月卖光一次呢?如果是一个星期卖光一次，那说明你的存货管理效率高，卖的货多，那收入也就多了，利润也随之增多，创造的价值就大。因此，资产负债表上的营运活动效率决定了利润表上的利润多寡。

三、现金流量表和利润表的关系

关系——营业收入的质量决定了经营活动现金流，经营活动现金流决定自由现金流。

此外，由于你在市场上所购进的水果、茶奶等原材料质量也不一定全部都有保证，因此你制作的奶茶味道消费者不是很喜欢喝。但你没办法，为了增加更多奶茶的销量，你想出了这么个办法：你可以让消费者和你的客户先赊账，消费者可以先喝奶茶，过几天再来付款也行，客户也可以先以赊账方式大批量购买奶茶(这就构成了应收账款)，半年后再将资金还给你的奶茶店也可以，表面上看上去利润不错。但有个问题，万一消费者和客户喝了奶茶后不来还钱呢，到时那些钱收不回来，那也就瞎忙活了，这样收入根本没有现金流作为保证。因此，这里在财务报表上的体现就是利润表上的收入质量决定了现金流量表上的经营活动现金流净额。

相关的财务指标：

营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，这个指数以1.17作为判断标准;

净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额 取得投资收益收到的现金-财务费用( 处置长期资产溢余现金)。净利润中的含金量指数=净利润的含金量/净利润，这个指数以1作为判断标准。

(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)