快递服务品牌集中度怎么算(快递行业市场集中度分析)

根据同花顺iFinD数据统计，A股5家上市公司（顺丰控股、韵达股份、申通快递、德邦股份、圆通速递）2020年快递服务度总营收达2714.64亿元，上年同期为2267.60亿元。其中，有2家出现了归母净利润同比下滑（申通、韵达），综合此前已经发过财报的美股上市公司中通快递（ZTO）和百世集团的经营数据，7家快递公司2020年度营收总额为3266.73亿元，上年同期为2812.38亿元，4家公司归母净利润（中通、申通、韵达、百世）同比下滑。

7家快递公司在资本市场的表现也是几家欢喜几家愁。数据显示，7家快递公司在去年3怎么家公司股价品牌上涨，其中顺丰股价涨幅最大，为139%，中通股价涨幅次之，为26%集中度，德邦涨幅为14%。4家公司出现股价下跌情况，其中圆通股价在2020年下滑8%，股价跌幅最大的为百世，下降幅度为65%；申通下滑48%，韵达股价下滑38%。

不过，据记者统计，A股5家快递上市公司全年整体研发投入虽然普遍集中度增长，但5家研发投入总和仅38.07亿元。其中，顺丰投入30亿元。

堪称“快递茅”的顺丰营收、净利润均保持较高速增长，2020年年报显示：公司去年营收1539.87亿元，同比增长37.25%；归母净利润73.26亿元，同比增长26.39%。而市占率最高的中通全年公司实现营业收入252.14亿元，同比增长14%，净利润同比下滑23.7%，为43.26亿元，全快递年净利润率从上年的25.7%下降到17.2%。

数据来源：国家邮政局

梳理顺丰、韵达、圆通、申通四家快递公司的月度单票收入数据可以看出，即便是单票收入最高的顺丰，单票行业市场价格也逐月下滑。

国家邮政局数据显示，2020年全行业快递均价为10.55元/票，较2019年下降1.25元/票，降幅10.61%，较上一年降幅有所扩大。而在年报中，也有多家公司将净利、毛利下滑的原因归结为竞争加剧，市场价格保持低位运行。

2020年，业务量居于5家A股上市公司第一的韵达净利润为14.04亿元，同比下降46.94%，毛利润为31.8亿元，高于圆通2.86个百分点，毛利润率为行业市场9.5%，低于圆通0.5个百分点，净利润率4.1%，比中通低12.9个百分点，比圆通低0.9个百分点。

为了降低单票成本，快递公司的研发投入也在逐年提升，其中，顺丰为30亿元，同比增长16.97%；韵达投入2.96亿元，同比增长69.88%；圆通投入2.96亿元，同比增长33.75%，申通投入1.46亿元，同比增长16.12%，德邦则在2020年研发投入大幅减少至0.69亿元，同比下降46.38%。中通财报显示，其2020年科技研发相关成本增加人民币2.46亿元。

从中分析可以看出，整体营业成本相对较高成为很多快递公司2020年度利润下滑除价格战影响之外的又一主要原因，也足以说明，作为快递企业，不只要关注市场份额，更要做好成本管控，从而做到“降本增效”持续盈利。

新业务占比逐年提升 快递公司用什么赌未来？

在主营业务之余，快递公司对于新业务的布局也成为未来规划重点。

年报显示，顺丰快运、冷运及医药、同城、国际等新业务板块在2020年保持高速增长，2018年至2020年三年复快递合增长率达64.5%，占公司总营业收入的比例进一步提升至28.24%，同比提升2.61个百分点，成为新的增长引擎，公司综合物流服务能力及供应链服务能力进一步增强。

韵达在财报中披露其无人机已进行多次试飞，可做到业务流程自动化和末端配送各节点可控怎么性，同时，韵达自主研发了车辆定位、环境感知、路径规划决策、车辆控制执行四大无人车核心技术。而在2020年四季度，韵达冷链试水式亮相市场，目前已试点运营牛羊肉、大闸蟹等生鲜产品。数据显示，韵分析达其他业务营收占比5.55%，与上年同期相比增长1.13个百分点，其他业务营收同比增长25.7%。

2020年，圆通速递其他业务和新业务营收占比为20.38%，与前一年同期相比增加6.49个百分点，其中，航空和国际业务成为圆通新增长点，其中航空业务品牌量涨幅甚至超过370%，而圆通的新业务营收也同比增长超过60%。

值得一提的是，申通去年实施了“ALL-IN-Cloud”战略，成为通达系首家将全部业务系统搬到云上的快递企业，同时新业务持续被孵化，涌现出了诸如“预售极速达”、仓配一体、同城配送在内的一批创新业务，国际服务能力也大幅提升。算年报显示，申通2019年快递服务收入占比10快递服务0%，2020年开始孵化其他业务和新业务，2020年其他业务收入占比0.91%，营业收入1.97亿元。

而在中通年报中，其去年资本性开支同比增长76.2%，达到创纪录的人民币92亿元。中通资本投资策略已经扩展到更大范围的基础设施建设，从而为中通的生态圈业务发展，如快运、云仓、冷链网络和时效产品组合等，提供协同效应。

虽然总占比不大，但是德邦的新业务增长速度也在不断提升。年报显示，报告期内，德邦新业算务及其他业务营业收入7.94亿，同比增长55.82%，占营业收入分析比例提升至2.89%；新业务目前处于业务验证和产品创新阶段，营业收入占总营收比例较小，增速较快，未来或将成为公司业绩新的增长机会点。

在业内看来，业内认为，随着行业市场竞争愈发激烈，以及价格战逐渐走向“拐点”，快递公司之间的也正在升级为更为综合全面的实力竞争，这也对快递公司主营业务之外的多元化发展提出了更高的要求。