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创业企业如何安排激励计划?
许多企业家担心如何做股权激励。
股权激励
股票期权
股票期权是公司授予员工的权利。员工将来可以以特定价格购买公司股权,成为公司股东。
股权激励的目的是绑定公司和员工,提高忠诚度。员工在公司呆的时间越长,未来收入就越大。
主要文件是股权激励计划,是公司纲领性文件,需经股东或董事会批准,约定股权激励的主要条款。
授予协议,与员工单独签订:给你多少股权,在什么节点,满足什么条件,以什么价格购买,在什么情况下获得期权,在什么情况下收回期权。
另外,还有兑现期,国内常见的是4年。
4年怎么分?
每年兑现25%;
按月兑现对公司员工更有利,工作一个月就是一个月,但比较少见;
还有一种,不按年设定不同期限,工作两年,50%的期权全部兑现。这样,他至少可以工作两年。
如果现金条件的,可以行使权利,必须向公司支付行使价才能获得股权。
行权价是多少?
不同的公司,即使是同一批员工,行权价格也可能不同。
早期员工的行权价格是最低的。例如,大多数开始创业的人的行权价格是零兑价或票面价值。
中后期,C轮、D轮以后,定行权价要结合公司估值,董事会也有要求,比如不能低于上一轮的融资价格的一定折扣。
获得股票后,再在市场上卖出,是最理想的状态。
海外员工的期权通常在上市前不兑现。
关于公司期权管理
第一,税收原因。上市前,行权需要缴纳大量税款。此外,中国有37号文件注册。任何中国自然人在海外获得公司股份都必须进行外汇注册,这是一个非常大的管理成本。
如果你离开公司,没有行权的期权必须赎回。如果是因为过错,比如违反公司的保密制度和劳动合同,即使你已经行使并获得了股票,你也可以零对价买回。
如果你在离开公司后做了损害公司利益的事情,比如诽谤公司的声誉,加入竞争产品,你也可以在离开公司前购买你的股份。
员工行使公司股份后,通常以员工持股平台的形式,即有限合伙。
在上市前,员工通常不参考境外结构。你在公司股东名单上找不到这些人,也没有人注册有限合伙。
因此,海外称为期权池。
期权池可以理解为,公司董事会批准了一项决议,公司融资后留下20%的股权,现在不发行,公司董事会将决定何时发行。
还有信托模式,类似于代理持有,海外架构多,国内架构基本不太用。
从创始人的角度来看,信托模式的优势是风险隔离和财富管理。
与员工持股平台的作用类似,控制权控制在创始人手中,国外红筹架构应用广泛。
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