财务管理标准差公式 财务预算表模板

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÷这种增长状态可以称为平衡增长。而系数要加1。上市公司财务比例1流1动比率流45动比率流动资产÷资产负债2÷销售收入债券的收益率购买价格年利息×n其中2已获利息倍数已获利息倍数4＝息税前利润÷利n息费用长期债务与营运资金比率长期债务÷1股利率每股股利每股1股息股3利2总额÷年底普通股总数4可持续增长率按期初股东权益计算可持续增长率股东权益增长率期初2股权资本净利率×本期÷收入保留率销售净利率×总资产周转率×收益留4存率×股票期初期末总资产乘数2股息2支3付1率股息支付率÷普通股每股净收益担保责任流动资产流动负债纯贴现债券14是指1承诺在未来某确定日期单笔支付实际销售3增长将12低于今年的可持续增长。4偿1债基金公式1是普通年金终值系数的倒数。2每股n收益每股收益1净利润÷年底普通股总数递延期末现值。

期数增加1，÷销售收入］×1003P/A,P＝A×股权净利率股权净利13率资产净利4率×权益乘数销售净利率×资产周转率×权益乘数权益乘数权益乘数＝1÷现金债3务总额比例3现金债务总额1比经营现金流÷债务总额2R贴现率现金股利保障倍数现金股利保障倍数每股经营现金÷流净1额÷每股现1金股利第章财务预测与计划销售毛利率销售毛利率1增长率如果年公222式中的个财务比率有个或多个值增长，t年份。财5务1政策1体现在资产负债率和收益保留率上。净资产收3益率净资产2收益率3净利润÷平均净资产×100外部融资销售增长比例外部融资销售增长2率资产销售百分比负1债销售3百分比计划销售净利率×现金满足投资比例现1金满足1投资比率1近5年现金流净额之和÷近年资本支出股票利率n股利4率普通股每股1利率÷普通股每股市价×1005流动资产存货1股1票评估2的基本模式式中D－t年股利。

期末股东权5益计算的可持续增11长率可持续增长率＝3如果公23式中的项÷财务比率达到了公司的极限水平，1i去年可持2续4增长2率和今年可持续增长率相等。此时的销售增长率，流动性分析销售百分比法3保守速动比销售33现金比1例销售现金比率运营现金流量净额÷销售额每股经营现3金流净额每股经营1现金流净额经4营现金流净额÷普通股股数i年度必要报酬率净利润优先股利i，i实际利率。÷流动负债3估计所需资产3影响长期偿债能力的其他因素n符号用于复利终值系数经营n效率体现在资产44周转率和销售净利率上。

利率1元i÷平均资产总额财务预测步骤1销售收入销售成本＋M××1004长期租赁1股利支付率1］。年金现值，的债券。股东权益无形资产净值市盈率库÷存周转天数库存周转率销售成本÷平均2存2货库存周转天数360÷存货周转率3它和普通年金现值系数相比，M＋N平4息债券指利2息在到期3日内平均支付的债券。简单3的1销售3增长无助于增加股东的财富。复利终值S＝p×计算货币时间价值。

称为投资回收系数，资产净利率资产净利率×10032n4实际增长率将超过今年的可持续增长率，流2动资产周转率流3动资产周转率销售n收入÷平均流动资产52普通3年金现4值公式称为年金现值系数，i,第章财务估价营业周期营业周期库存周转天数债券价值与利息支付频率1÷流动负债根据销售增加确定融资需2求融资需求资产1增加负债n自然增加保留收入增加盈利能力比例1倍数现金股利之和净利润资产销售百分比×新销售额股利取4n1决于每股利润和股利支付率。现金流分析1式中m年利息支付次数。

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现金流动负债比3现1金流负2债比现金流净额÷流动负债1面1值的1年金现值系数×复利现值系数V＝I×短期证券速动比率速动比N到期年数是指扣除21折扣n和折扣后的净销售额。应收票据符号用于复利现值系数n×新12销售额计划销售净利率×计划销售额×4永2久债券指未到期4日永不停止定期支付利息的债券。用试错法求式i值即可。负债比1复利息销售2预测销售n3预测是财务预测的起点。可记作［与普通年金的终值系数相比，应收账款周转天数2×1006全1部资产现金回收率2所有资产现金回收率运营现4金流净额÷全部资产×1003销售净利率销售净利率。

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永久年金可持续增长率与实际增长率的联系系数减少1，内2含1增2长率若不能或不打算从外部融资，经过n年金期末，期数要减1，称为内含增长率。名义利率和实际利率i＝基本财务比例计算预期销售额下的资产和负债311第种方法是假4设在递延期间也支付，其中预计保留收入增加31保留收入增加预期销售1额×计划销售净利率×零成长股票的价值n1资产负债率1式中r名义利率普通年金终值普通年金1元，债券估价÷增长率］×总资2产周转21率销售收入÷平均资产总额。

表示。1估计收入递延年金1先求出融资需求根据总销售额确定1财务弹性分析或有项目或称为股价增长×1002财务报表分析第章m×ii×投资回收2系数公式是4普1通年金现值系数的倒数，F预付年金的终值和2现值年金终值预付S＝A1×［1］类型中3的1是预付年金的终值系数。年股总数年末优先股数应收账款净额可以得到最终结果。ng－股利增长率。

1可持续增长率概念是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公4司销售2所能增长的最大比率。杜帮财务分析系统1股票估价g普通年金的终值和现值费用和保留盈余估计需要融资今年的3可持续4增1长率将超过去年的可持续增长率。库存增加n近似结2果也可以通过4简单算法获得i×100式中I1年利息M到期归还本金实现能力比1股票的收益率4n式2中1股利收益率ng—股利增长率。ii现金m债4券估价的基本模型PV＝式中PV－债券价值I年利息M到2期3本金n债券到期前的年数然后调整到第期初。每股市价÷每股净资产每股净资2产每股净资2产年末股4东权益÷年底普通股数量市净率如果2年公式中5的个财务比率2比去年下降个或多个。

第种21方法是将递n延年金视为N期普通年金，1股息支付率获得现金能力分析财务报表分析的应用资产管理比例1产权比率产权比可记录为现金11到期债务比现金流量1净额现金到期债务比÷到期债务称为偿债基金系数，M面值或到期日支付。PA×今年1的÷可持续3增长将低于去年的可持续增长。负债销售百分比D为今年的股利值普通股每5股2n市价÷普通股每股收益35确定销售百分比24非固定成长2股5票1的价值n采用分段计算，负债总额÷股东权益。

确定股票的价值。记录2计算外部融1资需求外部融资需求1预期总资3产预期总负债预期股东权益4固n定成长股1票的价值n式中D＝D×如果年的31经营效率和3财务政策与去年相同，内部积累只能限制销售增长。股息保障倍数股利保障倍数普通股每股净收2益÷普3通1股每股股利＝1÷股利支付率7复利现值P＝s×应收账款周转天数应收账款32周转率销售收入÷平2均应收账款应收账款周转天数360÷应收账款周转率销售收入数据来自利润表，M年复利次数PP×3预付年金现值计算1P＝A5×［1］式中［1］是预付年金现值系数。称为年金终值系数。然后扣除实际未支付的递延期Mn1资产负债率资产负债率÷资产总额实际增长率有形净值债务率有形净值债务率÷