工程专项借款利息资本化期间(资本化期间发生的专门借款的利息费用全部资本化)

张家界（000430）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述. (一)2018年整体情况概述. 2018年,在本土景点景区竞争日益加剧、公司景区外交通受阻、新的利润增长点尚未形成的情况下,公司新一届董事会、公司经营班子和全体员工团结一心、攻坚克难,围绕"以利润为导向"的核心思路,稳定生产经营,狠抓项目建设,深挖管理潜能、积极节约增效,基本完成年度利润目标,安全、优质、高效的完成了全年游客接待任务,主要工作如下: 1、生产经营保持稳定. 全年共实现接待购票游客人数为596.49万人,较上年同期595.01万人增加1.48万人,增幅为0.25%;全年实现营业收入46,839.39万元,较上年同期54,964.96万元减少8,125.57万元,减幅为14.78%;全年实现归属于上市公司股东的净利润2,640.39万元,较上年同期6,736.22万元减少4,095.83万元,减幅60.8%;全年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,117.93万元,较上年同期49.93万元增长2,068万元,增幅4,142.02%。 2、换届工作平稳有序. 报告期内,公司依法圆满完成换届选举工作,新班子上任后迅速进入角色,摸情况、理思路,各项工作平稳有序开展。首要抓好生产经营,确保公司规范经营,正常运转;同时启动改革,调整组织机构和薪酬考核体系、修订完善内控制度、加强人才队伍建设,提出全新的管理思路、用人思路、发展思路,为公司实现精细化管理补充了新鲜血液;重视资本运作,积极对接其他优质景区、启动发行可转换债,为公司发展壮大提供保障;主动开展意识理念和规范纪律教育工作,有效提高公司全体员工精神面貌和整体素质。 3、重点项目积极推进. 2018年,公司集全力紧抓项目规划建设,成立了专门领导小组,调整相关人员,落实工作责任。针对影响项目建设的重大问题,实行一事一议,研究对策,奋力攻坚克难,为项目建设扫清障碍、铺平道路;狠抓项目成本控制,加强对设计单位、建设单位、施工单位、监理单位的管理,使人力、财力、物力等有限的资源得到有效的利用,确保投资总额可控;严抓项目质量,采取定期检查和不定期抽查的方式,随时到施工现场进行质量检查,就施工过程中存在的质量问题,现场提出整改措施,确保工程质量。 4、严格控制经营成本. 公司采取了一系列成本控制措施,强化全员成本意识,严格控制各项开支,增强审计约束能力,对集团总部开展"三项敏感费用"的专项检查、对成员公司业务招待费和差旅费执行情况审计,初步实现从粗放型向精细化管理转变。报告期内,财务费用、管理费用、销售费用分别下降76.35%、18.38%、28.56%,扎实提高公司盈利能力。 5、积极改革创新. 报告期内,公司按照建立规范的上市公司治理模式要求,全面推进深化改革工作。一是协助大股东解决与上市公司同业竞争问题。二是根据公司发展需要,及时启动"机构、薪酬"两大体系改革事宜。按照"精简高效"的原则,对原内设机构的职能进行了调增合并,机构运作协调和人员精干高效进一步到位;薪酬改革初步完成设计方案,有待进一步实施落实。三是推出"后备人才储备"办法,在全公司开展储备人才、培养人才、重用人才一系列行动,量身打造员工教育培训,完成多名中层人员选聘与调整工作。 6、强化市场营销. 2018年,公司以布局传统渠道营销为基础支撑,重点对渠道大客户完善追踪管理,确保基础客源。同时,针对散客比例日益增多的发展形势,在品牌影响力上发力,与本地主流媒体与自媒体深度合作开展对外推广,并在各成员公司设置"宣传之星"评比,在加强媒体宣传中同步带动各公司员工积极性,呈现全员营销推广的良好态势。 7、规范内控治理. 一是持续完善公司治理,高效规范三会运作。报告期内,公司董事会共召集召开3次股东大会;董事会共召开8次会议,其中4次现场会议、4次通讯表决会议。 二是严格履行信息披露义务,提高信息披露质量。 2018年共计公开信息披露131批次,对公司股票价格及投资者产生重大影响的信息进行了公正、公开、公平和及时的披露;三是加强投资者关系管理,提升投资者满意度;四是围绕加强企业管理、优化工作流程、提高运转效率和堵塞风险漏洞,启动了内控制度修订事宜;五是全年基本实现重点领域审计监督全覆盖,进一步强化审计监督。 8、探索融资方式多元化. 在完成非公开发行股份募集资金后,报告期内公司又快速启动了发行可转换债券事宜,主动积极拓展多层次、多元化、互补型融资渠道。 (二)2018年主要经营指标分析. 净利润减少而扣除非经常性损益的净利润增长的主要原因。 ①非经常性损益较同期大幅减少,2017年度归属于上市公司股东的非经常性损益为6,686.30万元,主要包含处置游客中心等公司股权影响合并报表净利润约4,266.98万元,本报告期不存在此因素影响;张国际酒店收到土地使用权回收补偿款产生的资产处置收益同比减少2,292.24万元; ②受票价调整及优惠票政策,影响环保客运净利润同比减少约2,137.49万元; ③2017年末处置游客中心等5家子公司股权后本期减少相关公司亏损1,333万元; ④本期严控管理费用及销售费用、因大庸古城项目专项借款利息资本化及流动资金借款规模下降导致公司财务费用利息支出等合计减少费用支出2,469.78万元。

二、核心竞争力分析. 张家界地貌独一无二:张家界地貌非常独特,举世罕有,独一无二,是区别于国内其他旅游景区最为典型的特征。 拥有优质旅游资源经营性资产:公司是市内最大旅游集团,全市唯一的旅游上市平台,旗下拥有环保客运、宝峰湖、杨家界索道、十里画廊观光电车、张家界中旅、张国际酒店等资源,是"旅社行 景区 旅游客运 酒店 线上营销平台"多要素资源综合体。 管理团队经验丰富:公司拥有一支多专业配合的高素质管理团队,团队成员涉及旅游产品、度假酒店、休闲地产、投资运营和土地综合开发等不同专业领域,为公司的发展提供了坚实的管理人员保障。