香港证券监督管理委员注册公司（证券及期货事务监察委员会）

获得受理近3个月后，法国巴黎银行日前收到了证监会对其证券公司设立申请的反馈意见。

4月1日，证监会官网披露了法巴证券（中国）有限公司设立申请文件反馈意见，涉及法巴证券拟注册资本、申请开展资管业务缘由、拟任合规负责人是否胜任等9类问题，要求法国巴黎银行限期回复。

图片来源：证监会官网

与其他券商相比，法巴证券拟注册资本仅有5亿元人民币，在现有多牌照证券公司中属于最低，对此，证监会要求法国巴黎银行就该注册资本能否有效支持法巴证券业务发展以及保证其风险抵御能力进行说明论证。

需说明新设证券公司开展资管业务必要性

梳理发现，证监会此次出具的9条反馈意见中，涉及法巴证券拟注册资本、拟申请开展资产管理业务等所占篇幅较多。

具体来看，证监会表示，法巴证券拟注册资本为5亿元人民币，在现有多牌照证券公司中注册资本属于最低。Wind数据显示，目前注册地在内地的券商当中，仅第一创业承销保荐、长江承销保荐、华英证券、恒泰长财证券、金通证券等少数券商注册资本低于5亿元；外资控股券商中，摩根士丹利证券、瑞信证券（中国）、瑞银证券、星展证券等注册资本均在10亿元以上。

此外，法巴证券拟申请业务包括证券资产管理，对此，证监会表示，关注到BNP Paribas Asset Management持有海富通基金管理有限公司49%股权，BNP Paribas Asset Management Asia limited持有其他私募投资基金管理人法巴海外投资基金管理（上海）有限公司100%股权。证监会要求法国巴黎银行进一步说明其在中国境内直接、间接参控股私募机构情况，并就法巴证券与法国巴黎银行在中国境内其他参控股公募基金管理公司、私募机构之间防范利益冲突与输送、风险传递的安排进行说明。

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，证监会鼓励证券公司设立子公司从事私募资产管理业务，加强风险法人隔离，法国巴黎银行被要求就此次通过新设证券公司开展资产管理业务的必要性进行说明论证。

对于法国巴黎银行本身经营情况，证监会在反馈意见中指出，根据《法国巴黎银行证券投资咨询和证券经纪业务相关排名的进一步说明》，法国巴黎银行2020年股票经纪业务收入及市场份额排名均为第10名，但排名名单仅有11家金融机构，且在该11家排名里不靠前，无法判断其在全球实际排名情况，请予完善。

需论证拟任合规负责人能否胜任

在内部治理方面，法巴证券拟任合规负责人是否符合职务胜任能力，以及内部管理制度也是此次反馈意见关注的重点。

根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第六条，证券公司合规负责人应熟悉证券法律法规和中国证监会的规定，具备与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。

证监会指出，法巴证券拟任合规负责人2016年辞任上海华信证券总裁后，2016年11月至2018年11月任国融证券上海世纪大道营业部总经理，2018年11月至2019年11月任法国兴业证券（香港）上海代表处合规项目经理。但上海华信证券已被实施风险处置，国融证券上海世纪大道营业部已于2019年11月被注销且主营业务为证券经纪业务，此外2016年后证券公司业务及合规管理监管要求发生一定变化。

证监会要求法国巴黎银行结合上述情况，就拟任人是否符合上述规定要求及具备证券公司相应职务的胜任能力进行论证，并请拟任人就在华信证券、国融证券任职期问合规履职情况进行说明并提供支撑性材料。

内部管理制度方面，证监会对法国巴黎银行也提出三点意见：

一是申请人提交的内部控制制度涵盖了合规管理、风险控制以及各项业务管理等内容，总体上相关要求较为原则且未提供专门的合规管理、风险控制、业务制度以及专业委员会议事规则，请补充提供。

二是内部管理制度中资产管理业务相关内容大部分直接引用证监会相关要求原文，未结合业务实际制定切实可行的规范性要求，请予完善。

三是法巴证券注册地拟为上海，但“公司集中交易系统、硬件故障，可能导致或已经造成全公司交易中断的，经业务经营工作组同意后，立即向深圳证监局、上海证券交易所和深圳证券交易所报告”表述有误，请予更正。

积极布局中国业务

从法国巴黎银行拟设立法巴证券整体进展看，从2021年4月27日证监会接收相关材料，到2022年1月7日提交的《证券公司设立审批》设立正式获得受理，再到如今证监会出具反馈意见，前后仅用时不到1年时间。

资料显示，法国巴黎银行早在1860年便在上海开设了首个办事处，是最早进驻中国的外资银行之一，目前在中国拥有近500名员工。2003年，法国巴黎银行与海通证券成立了海富通基金公司，目前持有海富通基金公司49%的股份。2020年，法国巴黎银行与中国投资有限责任公司、法国欧瑞泽基金集团共同成立了中法合作基金，规模达10亿欧元。

编辑：郑雅烁