可转换债券(可转换债券面值为500元,规定其转换价格为25元)

但是截止到目前来看，国内的可转债是没有发生一例违约的，原因也很简单，首先可转债的发行条件如下：

“根据上交所《上市公司证券发行管理办法》的决定得知，上市公司公开发行可转换公司债券，除应当符合上市公司公开发行证券的一般规定以外，还应当符合下列规定：

（一）最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

（二）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；

（三）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

具体详情可在上交所官网上查询，可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券的期限最短为一年，最长为六年。”

第二：可转债的发行流程如下：

可转债的发行流程大概分为6步：
(1) 董事会提交预案
(2) 股东大会审批（需要三分之二的股东同意）
(3) 提交证监会
(4) 发审委通过预案
(5) 证监会核准批文
(6) 公司发布可转债发行公告

第三：可转债，其实就是超低利率融资，或者说是不用还钱的融资，因为可以转股

公司根据发行的规定，几乎可以无限调整转股价，这样总有各种方法让可转债的持有者，转股。换位思考，如果你借了钱，有各种方法可以不还钱，肯定是不愿意还钱的。

第四：可转债，是共赢的一个品种

对于发行公司，低利率融资，甚至不用还钱

对于投资人来说，下有保底，上不封顶

唯一对哪一方不好，可能就是稀释了发行公司的股权，对于小股东可能不大好，但是公司融资几十亿用于发展，究竟如何判断利弊，还真说不准。

所以说，可转债是很共赢的一个品种，基本上所有人都希望可转债顺利转股，共赢。