存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，影响的不是房贷

大家好，我是勇谈。近日央行公布的一则“存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR”的消息在房产和经济圈传开了，虽然说从2019年10月8日开始，住房贷款（商业贷款）已经开始实行LPR浮动利率，但是不得不说至今多数银行还是习惯于传统基准利率（4.9%）上浮的方式来进行放贷（包括普通企业商业贷款也是这样）。这点操作无疑与央行实行LPR浮动利率的初心是违背的，央行此时提出存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，无疑有推动LPR贷款利率尽快实行的意味。借此机会简单谈谈我的观察。

存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，目的还是为了降低企业融资成本，对于房贷利率的影响不会有想象的那么大

看到明年3月开始“存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR”的消息后，我首先关注的就是对于房贷利率的影响。对于央行的公告其中加了这样一句话“除商业性个人住房贷款外”，其实主要目的就是为了防止此次公告会对于房地产市场产生过大的不必要影响。毕竟实行LPR利率的主要原因是为了“降低企业的融资成本”。几点观察：
第一、LPR利率最大的特点就是浮动，跟随市场的货币供应情况进行波动。在过去很长时间央行多次“放水”虽然本意是为了降低企业融资成本，解决制造业资金问题，但是因为利益驱使作用使得超过50%的资金进入了楼市（房地产行业），这也是央行想要解决的主要问题。而实行LPR浮动利率后（尤其是3年以下是贷款利率）央行发放的资金流入的银行其中超过半数都是以民营企业贷款为主的银行，这样的情况下只要货币政策不收紧未来LPR利率大概率是要稳定下行的。

LPR贷款市场报价利率

第二、哪怕实行LPR利率后央行的态度也是很明显，不希望过多影响房贷利率。这点从过去2个月实行LPR贷款利率的走势就可以看出来，甚至如今多数银行的住房贷款利率还是维持了过去固定基准利率 上浮的方式。包括这次“存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR”其中也对于“商业性个人住房贷款”做出了特别说明，具体的加点其实还是在银行手中。作为购房贷款者来说其实只能选择一年一换“锚”（利率）或者固定利率。LPR利率是浮动的，那么商业住房贷款会跟着浮动吗？可以这样选

作为住房贷款者来说，到底要不要主动转换为LPR浮动利率，完全要根据自身情况作出判断

第一、LPR利率是每月浮动的，如今来看LPR利率持续下浮的概率比较大，但是能够持续多久很难说。近期公布的LPR基准利率为4.8%，这个看似比过去的基准4.9%低了些，但是因为如今很多银行对于住房贷款利率的发放还是按照老方法来实行，其实对于多数购房者来说区别不大。甚至个人觉得未来银行发放个人住房贷款也不会完全按照LPR利率来执行。

住房贷款

第二、房贷剩余年限不长或者房贷利率上浮超过20%的朋友或许可以尝试下，其余的朋友就不要折腾了。这里需要说明的是，对于银行个人住房贷款利率实行LPR，作为贷款者来说始终是可以选择两种方式的：每年调整或者固定不变。也就是说从2019年10月8日后购房贷款的朋友其实就可以跟贷款银行约定利率方式。此次公告其实就是之前公告的进一步延伸而已，个人理解是允许2019年10月8日之前进行住房贷款的朋友再进行一次选择。

央行推动LPR利率态度坚决

第三、不少专家学者预测大概率中国的贷款利率是下调的，如今的LPR利率还是高。这次央行的公告使得很多朋友直呼“看不懂”，其实这就是目的，用今天的锚来决定未来的利率本身做法就有点欠妥。大家需要知道的是LPR利率始终有延后性，简单来说2021年的执行房贷利率还是要看2020年12月份的LPR报价，无论是哪种情况实行存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR后，贷款利率实际上还是上涨的。

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综上，存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR利率，更多的是帮助解决企业的融资问题，对于住房贷款方面来说怎么计算其实都是不划算的，或许对于房贷利率过高的朋友来说可以赌一把（每年定价）。各位觉得呢？原创不易，喜欢记得点赞、转评、关注，欢迎大家积极订购勇谈的专栏，更多优质内容继续贡献中。