多样化的投资组合更有利于盈利

在投资组合中，资金管理是一个永远不过时的话题。通常来说，资金管理主要分为头寸规模管理和风险管理两部分。

从整体持仓的控制角度来看，单边持仓比例最好不要超过40%，对冲持仓比例应占到50%以下。如果比例太低，资金无法得到充分利用；反之比例过高时，波动会极大影响交易者的心态。而从单品种定位来看，各单品定位比例也不应超过20%。

整个期货总体分为了四大板块，即化工、农产品、黑色、有色四大类。从所持仓位分配来看，假设我们用于每一大类的权重相等，均为25%左右。那么按照我们对于整体仓控的限制，若是想要单向开仓，最好每个板块的持仓比例要低于10%。当相应板块品种没有合适的持仓机会时，应自主调节一下其余权重。假设我们抛弃一个板块，即只做其他三大板块，那么每个板块的权重应该在33.3%左右，此时再想要单向开仓，则每个板块的品种持仓比例不应超过13.2%。

我不建议大家将所有鸡蛋放在一个篮子里。不可否认，当我们选择对了的时候，重仓某一个板块或者某一单个品种可以使得我们的资产产生巨额盈利。但是，凡事不应该只看一面，期货市场波动万千，没有人能完全掌握，如果我们的选择出现了失误，单一品种的重仓将会导致严重损失。同时，由于收益曲线的较大波动，极易影响我们的心态。

我们作为期货市场的普通交易者，应该相信复利的力量，实际上，稳定的利润就等同于巨大的利润。当我们以这种心理来进行仓控管理时，才会最有利于我们做出正确的交易。