老板必学！5分钟教你看懂的三大财务报表之现金流量表

现金流量表是公司某一段时间内现金流入流出的汇总，是公司现金流的表达，也是期间报表的“录像”，现金流量表反映的是企业的赚钱能力，告诉我们现金来源、应用以及其增减变动的情况。

长财咨询刘国东老师在《财务通》学习现场为企业家们解读现金流量表时，把现金流量表形象地比喻为公司的“日子”。很多企业倒闭“日子”过不下去的直接原因，就是资金链断裂，现金流枯竭。

因此，公司只有保持良好健康的现金流环境，才能继续把日子过下去，先存活，再讨论下一步的发展壮大才有意义。

企业的经济活动，通常分为：经营活动、投资活动、筹资活动，这三个活动，都会产生现金流入和流出。根据企业现金流量的来源，也就产生了现金流量表，具体内容如下：

分析现金流量表，企业家们需要重点关注的一个指标就是现金净流量，这个指标经常被拿来和利润表的净利润相比。

但是净利润受到应收账款、折旧摊销等因素的影响，不能反映企业资金的真实情况，而现金净流量反映的都是真金白银。

现金流净流量是指现金流入量和流出量的差额，这里需要掌握一个基础公式：

现金净流量=现金流入-现金流出

根据企业经营活动不同，可进一步分经营活动现金净流量、投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量。

1、经营活动现金净流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出

经营活动现金净流量大于0时，说明企业主要经营业务发展正常，这个数值越大，说明公司自身的“造血”能力越强；

同时还需要注意经营活动现金净流量占总体现金流量净流量的比例，它反映的是你的公司的现金收入结构是否合理，依靠公司主营业务收入创造价值的公司才能持续发展。

2、投资活动现金净流量=投资活动现金流入-投资活动现金流出

企业投资活动相当于“献血”。一般来说，当企业需要快速扩大市场份额时，需要对内扩大投资或者对外进行并购，投资活动现金净流量小于0，但如果投资量过大，甚至超过了企业主体业务的经营活动现金净流量，有时还要依靠外部的股权融资或债权融资填补资金空缺，企业会处于“失血”状态，这是非常危险的；

而如果企业处于战略收缩或比较保守的发展时期，投资活动现金净流量将大于0。

3、筹资活动现金净流量=筹资活动现金流入-筹资活动现金流出

企业筹资活动相当于“输血”。在企业处于创业初期或高速发展时期，筹资活动现金流净额大于0，这时候企业需要融入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源主要就是债权及股权融资。

老板要紧密关注企业的现金净流量，“造血-献血 输血”状态反映了企业的健康指标，企业自身的发展速度是有限的，当外部输血（筹资）为0时，不要过分献血（投资），否则造血速度跟不上献血速度，就容易造成资金链断裂。

共享单车小黄车就是在经营初期投入了大量产能，产生了很多成本支出，但自身的盈利模式还不成熟，造血跟不上献血的速度，最后导致资金链断裂倒闭了。

第一，现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正；

第二，企业的价值实现不仅体现在利润的高低上，也体现在现金流上；

第三，现金流的水平能够反映企业实现价值质量的高低；

第四，经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果公司经营状况正常，经营活动产生的现金流量应占主要部分。

相反，要是投资活动产生的现金流量占有的比重大，表明公司主业处于萧条状态；要是筹资活动产生的现金流量大，要么是公司处于扩张期，如发行新股、债券，要么是公司生计困难，借钱度日。

第五，现金流量表是基于收付实现制编制的报表

举个简单的例子，客户从我的公司进货，但是合同约定年底才能结账。虽然我的产品有了销售额，但是我们需要提前采购材料，这就耗费了大量资金，虽然公司账面有利润，但却没有现金进账，就只会越做越穷，现金流逐渐枯竭。

在利润表中，反应有营业收入，扣除各项成本及费用，最后有利润，但这利润只是账面上的，但公司实际没有收到一分钱的现金。

在这个例子中，确认营业收入的标准是：只要产品交付交易完成，双方的权利义务关系确定，营业收入就得到了确认，能够记录到财务报表中，这种记账原则叫做“权责发生制”。

但与权责发生制相对的记账原则叫做“收付实现制”。那就是光卖掉产品还不可以，还得等收到现金才能确认交易完成，才能确认营业收入。

利润表告诉我们，企业赚到了利润，但赚到的只是账面上的数字，并没有真正拿到钱。因此，判断企业的经营成果只看利润表还不够，还要看现金流量表，这也是刘国东老师一直说的：我们既要做有利润的现金，也要做有现金的利润。

结语

现金流管控通俗讲就是管理进来的钱和出去的钱，总体原则就是：

进来的钱进来多一点，快一点；

出去的钱出去慢一点，少一点。

企业经营，利润固然重要，反映了企业一段期间的经营成果，影响的是企业未来发展，但现金流是企业的血液，现金流的好坏决定了企业当下的经营策略。

因此，企业想把“日子”过好，就一定要做好现金流的管控，老板也一定要学会看懂公司的现金流量表。