央行降准之后再次降息，今天央行宣布降息，1年期LPR降低0.05个百分点，从3.85%降低至3.8%，5年期以上LPR维持4.65%的水平不变。这是央行在2020年4月份降息之后时隔19个月的首次降息。

降息是什么意思？对房地产有何影响？对我们偿还的房贷有何影响？本文就来聊一聊这个逻辑。

1、降息是什么意思？

降息其实就是央行将贷款基准利率下调，贷款利率虽然分为很多种，但是都有一个基础利率，这个基础利率就是央行规定的贷款基准利率，这是所有贷款利率的基础，不过从名称上来看已经更改了，“贷款基准利率”在2019年改成了LPR（贷款市场报价利率），新的名字更加学术化，没有以前那么容易一看就理解。

我们普通人或者企业缺钱了怎么办？当然是要从金融机构（主要是银行）去申请贷款，贷款就要支付资金成本，这个成本就是资金利息，成本高低就是利率大小，决定利率的因素很多，比如个人/企业的资产规模、信用情况、流水/订单等等，但是都有一个基本的框架 ，那就是要在“贷款基准利率”基础之上进行一定的浮动/加点，浮动比例是银行根据个人和企业资信情况决定的，但是贷款基准利率是央行决定的。

央行通过调节贷款基准利率就可以调节银行等金融机构对实际贷款市场的贷款利率，央行降低贷款基准利率就是降息，降息的好处就是降低了个人企业的融资成本。

2、降息对房地产有何影响？

降息之后很多人都关系对房地产有什么影响，这次降息是很讲究的，因为只是降低了1年期LPR0.05个百分点，但是5年期以上的LPR依然保持不变，我们都知道这两个指标对应的贷款期限是不同的，意义也完全不同。

1年期LPR代表的是短期的贷款利率，而5年期以上LPR代表的长期贷款利率，主要是指和房地产相关的贷款，尤其是个人房贷，我们的房贷期限起码也是5年起步的，最长可以达到30年，所以5年期以上LPR关系的主要是房贷利率。

但是这次央行降息降低的是短期的，而房贷这种长期的保持不动，这就说明央行更多的是要为企业，尤其是非房地产企业降低融资成本，对房地产领域依然是保持不变的。

3、降息对房贷有和影响？

上文已经讲了，这次降息是针对短期的贷款利率，对长期的贷款利率并没有调整，所以对房贷是没有影响的，对于那些已经在偿还房贷的人来说这次降息对你的房贷是没有影响的。

但是在这里我还是得再次重申我的观点：在买房的时候尽量选择浮动利率，而不要选择固定利率！

这个观点从我两三年前做自媒体的时候就抛出来了，之后一直是这么坚持的，而5年期贷款基准利率/LPR已经从4.9%降低至如今的4.65%，降低了0.25个百分点。降低的就是节省的房贷利息。

贷款基准利率/LPR从长期来看是下降趋势的，这个原因很好理解，因为中国的经济增速从长期来看是放缓的，经济增速的本质就是社会的整体投资回报率，经济增速越高，社会整体投资回报率就越高，那么资金愿意承担的成本就越高，反之就越低。

当我们的GDP增速在10%以上的时候和我们现在6%的增速的时候资金愿意承担的成本是不同的，当然这里也有例外，那就是经济持续滞胀，也就是经济增速放缓，而且通货膨胀率又很高，比如现在的土耳其，经济增速不行，通货膨胀率还很高，贷款利率也很高。

但是中国不会出现这种情况，这个信心我们还是要有的，所以在这个前提下，中国的贷款基准利率/LPR长期是下降的趋势，5年期以上LPR虽然降幅以及频率不如1年期LPR，但是依然也是下降的趋势。