比起家喻户晓的巴菲特，达利欧对很多人来说可能有些陌生。但在金融圈，这个名字比巴菲特还要吸引人——每个金融界的头面人物都会阅读他每周所写的投资简报，美国政府机构都要打电话咨询他应该如何投资。
瑞·达利欧，全球第一大对冲基金桥水创始人，管理资产规模高达1600亿美元，人称“投资界的乔布斯”。
2008年金融危机时，全球经济遭受重创，他的桥水基金仍获得14%的整体正收益；2010年欧债危机时，桥水的其中一只基金当年收益高达45%，据美国财经媒体CNBC测算，这部分收益超过了谷歌、亚马逊、雅虎、eBay等几家美国网络巨头当年的利润总和。
要成为这位世界顶级赚钱高手的客户，分享他的投资成果，你需要50亿美元的净资产，初始投资额1亿美元起，即便是桥水中国的私募基金，起点也要500万。
但是在《钱：7步创造终身收入》（下文简称《钱》）这本书中，被作者托尼·罗宾斯软磨硬泡的达利欧，公开分享了一个适合普通人的投资组合。
有投资分析团队对这个投资组合做了历史回测。假设回到过去，用这个组合进行投资，业绩表现会怎么样呢？
1984-2013年这30年时间里：
平均年化收益率为9.27%（净收益）；
赚钱的年份超过86%，只有4年是下跌的，而且平均亏损只有1.9%；
表现最差的一年是2008年，下跌了3.93%（那一年整个美国股市亏损51%，标准普尔500指数下跌了37%）。
从长期来看，这的确是一个“既很稳定，又很赚钱的”投资组合。
你是不是已经迫不及待想知道这个组合的具体配置方案？
不卖关子，这个由达利欧本人设计的投资组合包括：
30%股票，在这个篮子里，还要进一步分散投资，可以购买股票指数基金；
55%中长期国债，其中15%中期国债，40%长期国债，只有高比例的债券才能抵消股票的波动性。
7.5%黄金和7.5%大宗商品，这两块资产能在加速通货膨胀时表现得很好。
图片来源：《钱》
需要注意的是，组合需要持续监控，当某一块资产表现很好时，你必须卖掉一些，把它占总资产的比例调回到最初的配置比例，至少每年进行一次再平衡。
这个组合背后的逻辑是什么呢？
达利欧的解释是，组合中的四种资产类型，每一种都有好的“季节”，也有不好的“季节”，运用这个组合，意味着在任何一种经济环境中，你的资产都能得到保护，不过有过高的风险暴露。
不同经济环境中表现良好的资产类型
图片来源：《钱》
那么这个组合，对于中国投资者来说，有同样的价值吗？
在中国，房价普涨的时代已经挥袖而别，而优质房产的投资门槛变得越来越高。很多家庭的核心资产会逐渐从房产变为股权，这个观点正越来越成为共识。
胡润研究院的报告显示，对趋势把握更精准的高净值人士们，正在进行财富搬家，未来三年房产投资的占比从23%降到了15%，同时股权投资的意愿增加。
股权投资的风险和波动不可避免，达利欧的风险平衡策略和资产配置比例，对我们同样有极大的参考意义。
不过在债券配置部分，我推荐一个更稳定，长期收益比国债更高的“类债基”，可以用来替代一只长期国债：
资金分3年投入，第5年回本。5年内是封闭期，如果取出会有损失。5年以后，只有上行收益，没有下行风险，每年的收益白纸黑字写在合同里，百分百确定，刚性兑付。
目前我国30年期国债收益率不到3.4%，注意是单利啊，而这款产品如果持有30年，年单利为5.24%。
你可能已经看出来了，这其实是一款增额终身寿险。
除了收益比国债更高，它还有以下优势：
1）一笔钱同时踏进两条河
最近有个朋友跟我说，今年股票亏了30%左右，他是很有信心能翻盘的，但现在特别怕家里突然有个什么情况需要用钱，一旦为了变现卖掉，就真亏了。
和基金股票等资产相比，保单的灵活度更高。
比如这款产品，保单第5年就回本，如果遇上急用钱的情况或者更好的投资机会，可以保单贷款盘活现金流，这时候最高已经能贷出本金的80%多。
贷款流程也要比银行抵押贷款方便得多，手机上就可以操作。今年上半年，我自己就用家里的保单贷了一笔钱出来周转，两三个工作日就到账了，还是很快的。
这家保险公司的贷款利率也比较低，目前是4.85%，同行中几乎没有比这更友好的了。
注意保单贷款是不影响保单增值的。什么意思呢？
假如你在保单第10年时贷出100万去做其他投资，贷款一年要付给保险公司的利息是48500元；而这一年里，这份保单增值了44249元。也就是说，你使用这100万元的实际成本，只有4251元。
2）对钱的控制权更高
保单的所有权属于投保人，所以这笔钱是牢牢掌控在投保人手中的。
基于这一点，我们还可以通过保单架构的设计规划，来隔离自己和子女的婚姻风险；对于创业的朋友，保单的税务、债务隔离性也要比其他资产更好，当然恶意避债避税是不行的。
托尼·罗宾斯在《钱》这本书中写道，他交流过的全世界最优秀的投资大师都一致认为，资产配置是决定最终投资收益的关键因素。
从资产配置的角度去看增额终身寿险，我相信你会看到它的好。
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