金蛋理财（金蛋理财最新消息今天解封）

布谷君有个朋友小严，工薪族，夫妻俩每个月能结余1万块左右，辛辛苦苦一年攒了10万元全部投资了P2P活期产品。活期，在他们看来是最便捷也最安全的产品，遇到急事立马提现，遇到危机更容易“逃”。

周一早晨6点多，这位朋友在微信给布谷君打了三遍“金蛋理财”，估计紧张的一夜无眠。从上周末开始，布谷君的粉丝们对金蛋理财的关注也急剧升温，后台几十页的留言中，询问金蛋的组合起来估计就都有两三页。想必是大家都注意到金蛋涉嫌自融、股东失信、定增叫停、公司被托管等等一系列的负面消息，还有人网上留言金蛋已经好几天登陆不上了，甚至有人说“金蛋理财感最新消息觉活生生和e租宝倒掉之前一模一样”。

不论这些消息真假如何，一部分投资者第一反应肯定是赎回，跑！那么，这个消息究竟是怎样的？金蛋理财还值得继续投资么？

基本面：表面风光无两，内里纷繁复杂

金蛋理财，去年1月份以校园分期平台“趣分期”内部创业项目的角色问世。不足一年，金蛋理财交易额突破百亿，同时成为新三板上市南京软智科技的全资子公司，一时风光无两。

截至4月12日，金蛋理财累计规模高达157亿元，用户数为83.5万人，其成交量增速最快的还是去年10月份到12月份，80天时间成交量从60亿增长至120亿元（见下图），布谷君猜测可能是为了对接新三板冲量。

图：金蛋理财官方披露数据

金蛋理财的基础产品“招牌金蛋”（将改名天天金蛋）是一款可快速债权转让的理财产品，又叫活期产品，基础收益7.2%，100元起投，10万元是上限，可累计砸蛋等金蛋奖励收益。金蛋CEO邓巍称“问题平台均是通过高息来吸引投资用户的；而金蛋理财年化收益率仅为7.2-8.5%，在互联网金融行业内处于最低金蛋的水平”。很少有平台愿意用低收益证明自己合规，布谷君看到这里也是醉了。

金蛋理财还有一款产品叫随心卡，适合中短期闲置资金，30天锁定期，预期8.5%年化收益率。不过，在今天的APP上这款产品已不见踪迹，理财不过网页端仍有对它的介绍。

金蛋理财成立之初债权全部来源于趣分期，目前债权已分散在房互网、趣分期、滴士分期、CEO贷，还有一部分信托质押贷。趣分期，是金蛋理财CEO邓巍的老东家，房互网是软智科技（金蛋理财母公司）全资子公司，滴士分期是亿家联信去年推出的一款分期产品，公司地点是北辰世纪中心B座6层（金蛋理财北京办公室也在这里），房互网个人股东和滴士分期变更前的个人股东都是贾鹏和肖宪。

不过，金蛋并没有披露几种类型债权比例。据布谷君猜测，信托质押贷和CEO贷应该占比最少，滴士分期稍多，趣分期和房互网的比例难说（但这两者是大头）。

消息面：自融、股东失信、定增叫停、公司被托管，公司老总连夜回应

此前互金侦探报道金蛋理财股东负债近亿，并且是失信被执行人。曝光者怀疑：这么大的坑，难道是自融？金蛋理财公告回应：失信人已非股东，有第最新消息三方托管，无自融。

关于定增，软智科技发行备案程序从12月到现在，时间过长。回应称正在履行相关发行备案程序，也相当于承认定增并没有完成。

质疑：金蛋借壳上市后，几乎全部职能权利都托管给天宇大通，金蛋定增理财叫停后，经营陷入巨亏，把所有权利都托管后是要规避责任，金蝉脱壳？

金蛋官方回应：2016年2月，金蛋理财与天宇大通的托管行为，不会对金蛋理财的法律负责主体产生任何改变。经营托管是为了对公解封司架构调整，以备未来对接资本市场。（本部分信息均摘自网络报道）

布谷TIME实测：投资体验和信息披露火速优化，活期业务仍有疑问

金蛋理财，今天从早晨7点半到下午5点，共发标53个。布谷君早上购买资产异常顺利，还没有反应过来已经买到资产啦！这与一个月前的体验截然不同。彼时，招牌金蛋的年化收益还是8%起步，每个标的都“秒完”，布谷宝宝苦苦守了两天都没抢到资产，只买到了随心卡。

咱们作为投资人，理财最关注的是债权的安全性和资金的安全性。

先说债权，金蛋理财这两天明显在做调整，昨天布谷君看朋友的账户，关于最原始的借款人和债务信息还披露的极少，只有一个多方转让合同。今天多出了一个借款信息的披露（见上图），详细的转让合同披露情况也大有改善（见下图），右侧为新左侧为故，增加了原始借款方和原始债权转让人信息，所谓“知错能改，善莫大焉”，金蛋理财在这次公关危机后及时调整信息披露，作为投资者咱们也是欢迎的。

再谈谈资金去向。充值后，关联银行卡的扣款页面（见下图）。银行扣款类型显示：银联POS消费，备注为“银联消费 上海银联电子支付服务有限公司”。客服解释道由于宝易互通和银行之间今天是由渠道来衔接的，这个渠道是由别的公司的来做，我们看到的摘要、名称等，都是渠道的名称。

此前有人称咨询宝易互通得知“金蛋理财与第三方托管机构宝易互通之间只有存管合作非托管合作，即只是资金渠道，账户仍由金蛋理财掌控”。金蛋理财声明称通过宝易互通进行了三方托管，资金全程不会进入金蛋理财公司账户。宝易互通声明表示：资金不会经过相关公解封司的对公账户。布谷君表示，即使公告流程成立，但资金的划拨仍会受托管方也就是金蛋理财的指令（不许做更多想象哦）。

最后谈谈活期和自融。对平台来说，要做到随时提现，最大的风险就是资金池，这是一条P2P平台绝对不能踩的红线。那么，以债权转让形式做活期，最大的风险是流动性风险。如若没有资金池，那么投资人的提现需求小于投资者新购需求会产生资金站岗。反过来说，投资人的提现需求大于投资者新购需求，那今天么随时提现将成为空话。

关于自融，布谷君上文也提到，房互网和滴士分期可能和金蛋理财是兄弟公司，也就是“左手债权、右手资金”，但一头找债权一头找资产，也并不意味着自融，比如陆金所和平安普惠，比如人人贷和人人友信等等。但是也不能完全排除这种可能。

自融，最关键的因素是债权！去年深圳国湘资本案中，国湘资本将融来的钱全部给了自己企业、或者关联企业的生产经营中。平台通过虚造债权骗取资金，或者直接截留资金，这就属于明显自融。

当然，债权“小而分散”会增加造假成本，也是洗脱自融嫌疑的一种形式。

附：辨别自融技巧大放送

1、从标的分析：自融平台由于发布的一般都不是真正标的，标的材料不完善，或者资料存在一些不真实，仔细去辨认基本可以发现。同时，单个标的借款金额会比较大，涉及的行业都很相似。标的利息都较高，目的就是为了吸引人投资，且标的期限普遍不长，多则一个月，少则十几天。

2、从借款人方面鉴别：要查看借款人的详细信息，如借款人信息模糊，那么就需要谨慎处理。一般自融平台借款人不会太多，单个借款人的借款金额却很高，并存在几个账号不断循环借款的情况

3、从平台实体产业情况分析：如发布的标的过于单一，且与平台股东的实体产业的行业一致，金蛋极有可能为自融平台。

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