终于，有人把基金基础知识精华部分总结完整了。

我们常说：人永远也赚不到超出您认知范围以外的钱。

何谓认知？

万丈高楼平地起，只有把基金基础知识掌握牢固了，以后再去看基金技术类的文章时才更容易看得懂，理解透，玩基金的技术才更有希望获得飞跃式的发展，而不是靠运气，靠听人说，靠感觉去赚钱。

人能赚到且守住的财富，都是要靠自己的实力去获取。

一、基金类别

1.证券投资基金

2.契约型基金

3.公司型基金

4.封闭式基金

5.开放式基金

6.股票基金

7.债券基金

8.混合型基金

9.货币市场基金

10. 公募基金

11.私募基金

12.交易所交易基金（ETF）

13.上市开放式基金（LOF）

14.保本基金

15.QDII基金

16.分级基金

17.基金中基金

18.伞型基金

1.证券投资基金

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享收益、共担投资风险的集合投资方式。

2.契约型基金

契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

3.公司型基金

公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。

4.封闭式基金

封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

5.开放式基金

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

6.股票基金

股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。

7.债券基金

债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。

8.混合型基金

混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金。

9.货币市场基金

货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与收益较低的特性。

10.公募基金

公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行收益凭证的证券投资基金。比如目前我们国内证券市场上的封闭式基金就属于此类。

11.私募基金

私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。

12.交易所交易基金（ETF）

交易所交易基金（ETF）指的是可以在交易所交易的基金。

13.上市开放式基金（LOF）

上市型开放式基金（LOF）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

14.保本基金

保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期（例如3/5年）内为投资者提供一定固定比例（例如100%/102%/更高）的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高收益金融工具（股票、衍生证券等）的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。

15.QDII基金

QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

16.分级基金

别名“结构型基金”“可分离交易基金”，是指在一只基金内部通过结构化的设计和安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类或多类份额并可分离上市交易的一种基金产品。

17.基金中基金

是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。

18.伞形基金

系列基金又称伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

二、基金组织

1.基金契约

2.基金管理人

3.基金托管人

4.基金持有人大会

5.基金托管协议

1.基金契约

基金契约就是一份“委托理财协议”，是基金管理人、基金托管人、基金投资者为设立基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面法律文件。

2.基金管理人

基金管理人是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。

3.基金托管人

基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，按照资产管理和资产保管分开的原则运作基金，基金设有专门的基金托管人保管基金资产。

4.基金持有人大会

由全体基金单位持有人或委托代表参加。主要讨论有关基金持有人利益的重大事项，譬如修改基金契约，终止基金，更换基金托管人，更换基金管理人，延长基金期限，变更基金类型，以及召集人认为要提交基金持有人大会讨论的其他事项。

5.基金托管协议

是基金管理人与基金托管人（一般为商业银行）就基金资产托管一事达成的协议书。协议书以合同的形式明确委托人和托管人的责任和权利、义务关系。

三、基金交易

1.基金成立日

2.基金募集期

3.基金存续期

4.基金单位

5.基金开放日

6.基金认购

7.基金申购

8.基金转托管

9.基金转换

10.非交易过户

1.基金成立日

基金成立日是指基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。

2.基金募集期

基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。

3.基金存续期

基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。

4.基金单位

基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。

5.基金开放日

基金开放日就是可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。

6.基金认购

基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

7.基金申购

基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金z账户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。

8.基金转托管

基金转托管是指投资者同一基金在不同托管点（不同销售商及同一销售商的不能通存通兑的城市或分行）之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。

9.基金转换

基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其它开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。

10.非交易过户

非交易过户是指因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。

四、基金费用和基金利润及利润分配

1.收费方式

2.各种费用的计算方式及提方式

3.基金利润

4.利润分配

1.收费方式

前端收费：前端收费方式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式

后端收费：后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。

2.各种费用的计算方式及提方式

①基金管理费：基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率）逐日计提，累计至每月月底，按月支付。基金管理费用率通常与基金规模成反比，与风险成正比。目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费。

②基金托管费：基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。通常基金规模越大，基金托管费率越低。

③基金销售服务费：基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

我国目前在基金管理费、基金托管费及基金销售服务费上均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：

H =（E*R）/当年实际天数

式中：H--每日计提的费用；E--前一日的基金资产净值；R--年费率。

④基金运作费：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。

⑤基金交易费：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。

3.基金利润

基金收入来源：(1)利息收入、(2)投资收益、(3)其他收入、(4)公允价值变动损益。

4.利润分配

①封闭式基金分配方式：根据规定，封闭式基金只能采取现金分红。封闭式基金当年收益应先弥补上一年的亏损，如当年发生亏损则不进行收益分配。

②开放式基金分配方式：开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种。开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。

五、基金信息披露

1.开放式基金信息披露

2.招募说明书

3.公开说明书

4.基金年度报告

5.基金中期报告

6.基金资产总值

7.基金资产净值

8.基金单位资产净值

9.基金累计净值

1.开放式基金信息披露

开放式基金信息披露内容包括招募说明书（公开说明书）、定期报告和临时报告三大类。定期报告又由每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布。

2.招募说明书

招募说明书（初发后或称公开说明书），该报告旨在充分披露可能对投资者做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。

3.公开说明书

公开说明书是指基金成立后定期公告的有关基金简介、基金投资组合公告、基金经营业绩、重要变更事项和其他按法律规定应披露事项的说明。

4.基金年度报告

基金年度报告是反映基金全年的运作及业绩情况的报告。除中期报告应披露的内容外，年度报告还必须披露托管人报告、审计报告等内容。该报告在会计年度结束后90天内公告。

5.基金中期报告

基金中期报告是反映基金上半年的运作及业绩情况。主要内容包括：管理人报告、财务报告重要事项揭示等，其中，财务报告包括资产负债表、收益及分配表、净资产变动表等会计报表及其附注，以及关联事项的说明等。该报告在会计年度的前6个月结束后60日内公告。

6.基金资产总值

基金资产总值是包括基金购买的各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所形成的价值总和。

7.基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值。

8.基金单位资产净值

基金单位资产净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金单位总数后的价值。

9.基金累计净值

基金累计净值是基金单位资产净值与基金成立以来累计分红的总和。

六、基金收益分配

1.基金收益

2.基金净收益

3.权益登记日

4.除息日

5.红利再投资

1.基金收益

基金收益是指基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。

2.基金净收益

基金净收益是指基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

3.权益登记日

权益登记日是基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以参加分红，定出的这一天就是股权登记日。

4.除息日

除息日是权益登记日，即常说的T日，此后的第一个工作日，即T＋1日。

5.红利再投资

红利再投资是指将投资者分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。

七、基金风险

1.信用风险

2.流动性风险

3.未知价风险(开放式基金的申购及赎回)

4.市场风险

1、信用风险

信用风险来源于贷款方、债券发行人以及回购交易和衍生品的交易对手的违约可能。

2、流动性风险

流动性是资产在短期内以低成本完成市场交易的能力。流动性供给与需求不平衡时会出现流动性风险。

3、未知价风险(开放式基金的申购及赎回)

投资者在申购及赎回开放式基金单位时，当日所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。

4、市场风险

市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。包括：

（1）利率风险：指市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其收益水平会受到利率变化的影响

（2）汇率风险：指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

（3）经济周期性波动风险：指随着经济运行的周期性变化，各个行业及上市公司的盈利水平也呈周期性变化，从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市场的走势。

（4）购买力风险：指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。

（5）政策风险：指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

八、基金自身投资活动产生的税收

1.增值税

2.印花税

3.所得税

1.增值税

增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。

2.印花税

根据财务部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税。而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。

3.所得税

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入以及其他收入，暂不征收企业所得税。

九、场内证券交易特别规定及事项

1.大宗交易时间

2.开盘价

3.收盘价

4.除权与除息

1.大宗交易时间

含义：大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。

①上海证券交易所：交易时间为每个交易日9：30—11:30、13:00—15:30:；如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报。

②深圳证券交易所：深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9:15—11:30、13:00—15:30。申报当日有效，当天全天停牌的证券，协议平台不接受其有关申报。

2.开盘价

证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。

3.收盘价

上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。

4.除权与除息

因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。