四部委 463号文(五部委46号文2021)

随着我国投资体制改革的不断深入，政府投资项目的建设管理模式出现了多样化，而城投公司多采用的代建、BT模式进行基础设施项目的建设。代建模式和BT模式的区别是什么？常见会计核算方式有哪些？本期微问答为您一一揭晓答案。

本期微问答主持人：中债资信城投行业研究团队 闫丽琼 吴冬雯 徐铭蔚

Q1

代建模式和BT模式的区别是什么？

A：1）适用对象及政府投资比例不同

代建模式不可用于“经营性项目”，财政出资达到一定比例即可；BT模式适用对象无严格要求，且按照目前社会实践来看，BT模式一般最终回购全部为财政资金。

2）预付款项存在不同

代建模式在项目建设过程中可能会收到业主方预先支付的工程款（一般记在“其他应付款”或“专项应付款”科目下），但BT模式只能在项目完工后收到回购款，项目建设过程中不会收到业主方支付的工程款。

3）结算方式不同

代建模式通常是由业主方按照项目建设进度（完工百分比）拨付代建管理费和工程价款。对于已完工项目，公司按照决算审计报告结转成本并确认收入；对于未完工项目，公司一般在每一个会计年度末按照项目进度结转成本并确认收入。

BT模式在项目竣工验收合格后进入回购期，在回购期业主方分期支付回购价款，回购价款包括工程决算审定价和融资费用（或部分收益）。业主方付清全部回购价款后，项目公司将项目所涉及的全部资产移交给业主方，项目回购中产生的税费由业主方另行承担。

4）税负不同

“营改增”之前，一般情况下，代建模式的代建管理费按“服务业-代理业”征收营业税或按“销售不动产”征收营业税；BT模式按“建筑业”税目缴纳营业税。“营改增”之后，两种模式的征税方式尚有待明确，但仍可能存在一定差异。

Q2

BT/代建模式的常见会计核算方式有哪些？

A：【方式一】入账存货

1）前期投入时，根据工程建设成本核算

借：存货

贷：货币资金/应付账款

2）项目完工确认移交后，公司对该项目确定收入，同时结转成本

借：货币资金/应收账款

贷：主营业务收入

借：主营业务成本

贷：存货

3）收到代建回款时（包括建设成本和收益）

借：银行存款

贷：应收账款

4）施工过程中支付工程建设款时，计入“购买商品、接受劳务支付的现金”

5）收到代建工程回收款时，计入“销售商品、提供劳务收到的现金”

【方式二】入账在建工程

1）前期投入时，根据工程建设成本核算

借：在建工程（结算后或转为固定资产）

贷：货币资金/应付账款

2）确认移交后，公司对该项目确定收入，同时结转成本

贷：固定资产/在建工程

【方式三】入账应收款项

1）项目建设期，公司将工程成本以及发生的资本化利息作为投资成本

借：长期应收款—建设期

贷：货币资金

2）在确认收入时，将项目投资收益计入“主营业务收入”，同时将投资成本由“长期应收款—建设期”结转至“长期应收款—回购期”

借：货币资金/应收账款

贷：主营业务收入（投资收益部分）

借：主营业务成本

贷：长期应收款

借：长期应收款—回购期

贷：长期应收款—建设期

3）收到代建回款成本时冲减“长期应收款—回购期”，收到收益部分时冲减“应收账款”

借：银行存款

贷：应收账款（投资收益部分）

借：银行存款

贷：长期应收款—回购期（建设成本部分）

4）施工过程中收到或支付工程建设款时，计入“收到其他与经营活动有关的现金”或“支付其他与经营活动有关的现金”

5）收到投资收益时，计入“销售商品、提供劳务收到的现金”

Q3

从承建公司角度来看，哪种模式的经营和财务风险更低？

A：代建模式的建设资金可以通过财政部门提前拨付给建设单位，建设单位负责项目的建设，项目使用单位也会在项目进行中进行全面的监督；而BT模式建设单位在项目完工后才进行所有权的转让，建设过程中的所有风险都有非政府方承担。所以从承建公司的角度来看，代建模式风险更低，一是前期可能获得部分资本金用于项目建设，减轻融资压力（BT模式建设过程中不会获得财政资金）；二是建设过程中的风险可能会三方共担（BT模式建设过程中发生的风险都由非政府方承担）。

Q4

目前基础设施建设项目多采用哪种模式？

A：BT模式特点在于回购金额要纳入地方政府债务中，所以集中签署BT极容易造成债务偿债高峰，从而引发现金流断裂的风险。

2012年，为制止地方政府违法违规融资行为，四部委联合下发财预[2012]463号文，文中指出“除法律和国务院另有规定外，地方各级政府及所属机关事业单位、社会团体等不得以委托单位建设并承担逐年回购（BT）责任等方式举借政府性债务。对符合法律或国务院规定可以举借政府性债务的公共租赁住房、公路等项目，确需采取代建制建设并由财政性资金逐年回购（BT）的，必须根据项目建设规划、偿债能力等，合理确定建设规模，落实分年资金偿还计划。”

因此，463号文的发布使曾经一度受各地地方政府和平台追捧的BT模式遇冷，除保障房建设等个别项目外，目前新开工项目多采用代建模式，BT模式多存在于未完工的存量项目中。