福建工商行政企业信息查询(福建省工商局企业查询信息系统)

公司商业模式主要为“公司-银行-商户”模式。这种模式在商户、银行及公司三方合作模式下，公司产品及服务的使用方是银行特约商户，付费方是银行。

保荐机构系股东

创识科技称，公司半年度经营活动产生的现金流量净额为负是由于公司支付供应商货款周期较短，但福建省客户回款相对集中在下半年，及支付上年度税费及员工奖金导致。

据创识科技招股书，公司是国内最早从事支付IT解决方案的企业之一，自成立以来一直和农业银行保持着稳定的合作关系。公司自成立以来一直围绕主营业务坚持稳健的发展战略，充分发挥自身的技术优势，审慎评企业信息估自身的资金能力及经营风险，坚持在支付IT解决方案领域发展业务。近年来，移动支付的快速发展使收单行业迅速变革，银行对商户的重视程度不断加强，公司业务在近年来获得快速发展，报告期内公司不断扩充人员规模以应对农业银行商户市场迅速增长的需求，紧紧围绕农业银行分支机构及商户市场信息系统设立分支机构，以最快的速度响应农行及商户的技术、服务需求，同时公司也将自身发展的优质商户纳入与农业银行的合作体系中。

据创识科技招股书，（1）由于惠尔丰POS在主要大行有入围案例，在“资格预审情况”具备优势；福建省（2）惠尔丰是全球知名的支付终端品牌，在质量、生产查询能力、系统安全性及操作系统上具有优势，公司在农行技术规范、应用软件开发及服务领域具备优势；（3）公司与农行长期合作，主要产品在农行市场占有率高，在“战略合作”具备优势；（4）公司多项产品在农行入围，可以共享销售渠道、服务网络、技术开发资源，具备成本费用优势。（5）公司自成立以来一直与海博通（其2011年被惠尔丰收购）保持合作关系，公司2014年POS招标也与惠尔丰合作入围农行。

据创识科技，报告期内，农总行进行了两次智福建能POS招标，农行在中标有效期内，各入围供应商中标单价保持不变，但公司在与惠尔丰合作过程中，随着对惠尔丰采购数量的增长、惠尔丰自身成本的降低、农行重新招标，公司会相应与惠尔丰协商调整采购价格。

创识科技招股书表示，企业信息公司与可比公司毛利率存在差异的主要原因是产品业务结构的差异。在可比公司中，软件、服务类占比较高的公司毛利率较高，如信雅达、石基信息、新利软件，硬件类占比较高的公司毛利率相对较低，如证通电子、新大陆、航天信息。报告期内，公司软件及服务毛利率整体较高，而商户端硬件毛利率较低。

创识科技招股书称，报告期各期，公司研发费用率虽然低于可比上市公工商行政司平均值，但与大部分可比上市公司研发费用率水平接近。公司研发费用率与可比上市公司相比不存在异常。

创识科技表示，公司作为农行主要服务商，在农行具有品牌及渠道优势，持续入围农行重大采购项目，来自于农行收入占比较大。经过与农行长期的合作，熟悉农行业务流程及技术规范，与各分支行业务及技术人员长期紧密协作，使得公司可以共享销售渠道、服务网络，以较低的成本费用开展业务。除此以外，公司广告宣传费类型销售费用较小，而可比公司中，信雅达查询、新国都、石基信息、航天信息均存在大额广告宣传费用，进一步导致可比公司与公司销售费用率的差异。因此，公司开展业务需要配备的销售人员数量及相应的销售费用支出相比可比公司较少。

各期，公司加权人均工资、奖金分别为20.02万元/人、21.74万元/人、21.55万元/人、9.69万元/人。

上半年应收账款9800万元 存货4900万元

各期，工商局公司应收账款周转率分别为4.17、4.19、4.71、1.93，同行均值分别为3.96、4.35、4.42、1.83。企业公司存货周转率分别为8.76工商行政、5.76、7.35、3.62，同行均值分别为3.59、4.11、4.38、1.72。

创识科技招股书表示，2017年-2019年公司与可比上市公司平均值应收账款周转率基本持平，公司应收账款周转率逐年提高，周转情况良好。报告期各期，公司存货周转率高于同行可比公司平均值，显示出公司存货管理良好。

招股书称，公司2019年1月1日首次执行新金融工具准则，利用暂时闲置资金所购买的短期理财产品由其他流动资产调整至交易性金融资产列报。

2019年末、2020年6月末交易性金融资产余额为利用暂时闲置的资金购入的国债逆回购投资产品、短期银行理财产品，根据新金融工具准则列报于交易性金融资产科目。

4年分红6767万元

2017年-2020年，创识科技4度决议现金分红，合计分红金额6766.99万元。

2017年5月9日，经公司2016年年度股东大会决议一致同意，以2016年12月31日总股本8190万股为基础，向全体股东每10股派2.00元人民币现金，共计分派现金股利1638万元；

2018年5月17日，经公司2017年年度股东大会决议一致同意，以2017年12月31日总股本1.02亿股为基础，向全体股东每10股派1.70元人民币现金，共计分派现金股利1740.38万元。

2019年5月17日，经公司2018年年度股东大会决议一致同意，以2018年12月31日总股本1.02亿股为基础，向全体股东每10股派1.35元人民币现金，共计分派现金股利1382.06万元。

2020年4月17日，经公司2019年年度股东大会决议一致同意，以2019年12月31日总股本1.02亿股为基础，向全体股东每10股派1.96元人民币现福建金，共计分派现金股利2006.55万元。

2016年曾被入经营异常名录

2工商局016年7月13日，创识科技曾被福建省工商行政管理局列入经营异常名录，原因为未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示2015年度年度报告的。

2016年8月10日，创识科技被移出经营异常名录，原因为列入经营异常名录3年内且依照《经营异常名录管理办法》第六条规定被列入经营异常名录的企业，可以在补报未报年份的年度报告并公示后，申请移出。

存货数据存在矛盾

招股书披露，公司2018年至2019年向前五大供应商采购的金额分别为3.06亿元、3.07亿元，占采购总额比例分别为93.53%和92.33%，由此可推算当年的采购总额分别为3.27亿元和3.33亿元。此外，创识科技在招股书中还披露了营业成本中的材料消耗金额，2018年、2019年分别为2.77亿元和3.62亿元，材料成本占营信息系统业企业成本比例分别为95.3%和95.6%。

将采购总金额与营业成本中消耗的直接材料相减，2018年和2019年分别得到5048.37万元和-2936.75万元的差额。理论上说，这部分差额应该体现在当期的存货变化中，即2018年存货中原材料的金额应该相应增加5048万元，而2019年应该减少2936.75万元。

查看创识科技2018年和2019年的存货构成，库存商品、发出商品2018年、2019年的总和分别为7042.5万元和2945万元，其中包含了一定原材料，若按照营业成本中直接材料所占比例推算，则这两年的库存商品、发出商品中大约有6711.53万元、2814.64万元属于原材料，结合2017年数据，则2018年存货中原材料较上一年新增3954万元，2019年则减少3896万元，很显然，这两年的存货新增原材料金额明显与上述理论新增数据不符，分别存在1094万元和960万元的差异。那么，这部分存货异常又是如何产生的呢？