蓝丰生化2014年审计报告意见(股改审计报告)

4月28日消息，蓝丰生化（002513）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

(一)总体情况

2017年，全球经济呈现乐观预期，实现了持续增长，经济增长趋于稳健。但由于贸易保护主义趋势加剧、美联储加息步伐快于预期等因素影响，世界经济不稳定因素仍然存在，仍然有许多不可预测性和不确定性。国内经济保持了稳中向好的态势，深化改革推进结构调整，经济结构持续优化。报告期内，公司继续强化农化 医药双主业发展战略，坚持稳中有进，扎实推进，围绕年初制定的经济目标积极开展各项工作。

报告期内，公司合并报表范围内实现营业收入18.51亿元，比去年同期增长22014年7.04%,主要原因是公司产品产销量增加所致；实现净利润3544.68万元，比去年同期下降66.96%,净利润下降的主要原因为公司环保治理费用、计提资产减值损失及诉讼赔偿增加所致。公司农化业务和医药业务的分部财务信息，可查阅公司2017年度报告第十一节-十四、其他重要信息-分部信息。

(二)农化业务情况

受国家产业结构调整及环保监管加强的影响，公司部分农药及精细化工产品需求旺盛，销售收入、利润和产值均实现了较大增长。公司生产系统安全生化平稳运行，保证了产品的供应。公司顺应环保加压的态势，提升环境治理水平，技术改造和革新不断涌现，有力的提高了产品质量，降低了能源消耗和三废排放，有效改善了操作环境，提升了工作效率。技改工作亮点频现，数项剂型配方研发工作顺利完成，数个配方正在全面改良和认证，老产品多菌灵制剂、甲托制剂的配方正在积极进行优化，新剂型也在登记和试验中。

(三)医药业务

报告期内，公司在存量业务稳步增长的同时，积极创新，培养增量业务。按照公司"学术推广、商务统管、终端分销"的营销战略，深入推广"蜂巢模式"。在对团队事业部、招商事业部现有市场进行精耕细作的基础上，积极创新。相继成立了OTC事业部、新健康事业部，为公司持续增长带来新的2014年动力。以"聚势同行，谋远共赢"为主题，隆重召开战略合作伙伴交流会，就公司未来发展规划、各产品的销售政策、市场支持及售后服务等多方面内容进行深入交流，为实现销售突破奠定了基础。按照CFDA要求做好制剂产品工艺核查工作，加强公司现有产品的一致性评价工作，加强GMP日常管理，有效管理和降低GMP风险。优化生产制造平台，新厂区按照计划进度紧锣密鼓开展施工建设。

(四)公司坚定向医药方向转型的战略目标，寻求优质标的并购，不断加大医药业务规模。报告期内，公司筹划了一项发行股份及报告支付现金购买资产的重大事项，公司组织各中介机构对标的公司展开深入尽职调查，但经过多次沟通，公司与交易对

方在标的资产作价、对价支付方式等核心条款上最终无法达成一致意见，最终终止筹划本次发行股份购买资产事项。本次终止筹划发行股份购买资产事项是经公司审慎研究，并与相关各方合意的结果，不会对公司的生产经营造成不利影响，也不会影响公司未来的发展战略。公司将继续稳定推进农化加医药双主业发展战略，积极寻求医药行业内具有协同效应、有业绩支撑的优秀公司进行收购兼并，推动公司长期、稳定发展。

二、核心竞争力分析

1、产品优势

公司农化产品结构合理、种类丰富，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂原药及制剂。公司充分利用产业链一体化带审计来的协同效应，实现价值最大化。公司目前医药产品以抗衰老产品为主题，产品科技含量高，竞争力强，市场占有率稳定。方舟复方斑蝥胶囊以疗效与质量塑造口服抗肿瘤用药第一品牌。方舟阿瑞斯为国内第一家研制并成功仿制的治疗老年痴呆的新药，最大限度降低患者的治疗成本。

2、研发创新持续加强

公司是国家农药创制工程技术研究中心基地，设有省级企业技术开发中心及江苏省博士后科研工作站。公司设立光气研究所，不断开拓光气下游产品。公司在苏州建有研发中心，配备高精仪器设备，吸引行业高端人才，不断推进科技创新和技术改进。公司子公司方舟制药与第四军医大学、西安交通大学、陕西新药研究开发中心等国内知名的科研院所建立产学研的创新研发平台，不断提高企业医药研发水平以提升产品研发能力，丰富产品线，持续提升公司的竞争优势和盈利能力。

3、医药与农化板块同步发展，互补协调。

公司从化学原料及化学制品制造行业进入医药制造业，实现双主业经营战略，由以农药为主、精细化工中间体等为补充的农用化工企业转变为农用化工与医药生产并重的综合医药、化学制品生产商，全方位发挥战略、资金、管理、行业、技术等协同效应，增强公司整体股改抗风险能力、盈利能力和发展潜力。两大板块在行业周期性、资产类型、消费特征等方面存在较强互补性，有利于构建波动风险较低且具备广阔前景的业务组合，注入新的增长动力。

三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

1、农化业务

农药行业价值链分工包括产品研发，中间体、原药、制剂生产，渠道网络等环节，产业价值链的典型特征是"中间小、两头大",即中间生产环节附加值较低，前端技术研发、产品创制和后端品牌、渠道拥有较高附加值。由于农药生产污染程度较高且附加值低，农药生产正从发达国家往发展中国家转移。农药行业高度依赖技术及品牌，技术水平、品牌影响力、渠道是行业竞争的关键要素。目前，全球农药行业国际分工业已形成，国际农化巨头拥有技术、品牌、渠道优势，主要专注于具有新活性成分的农药产品的研发、生产、品牌及销售渠道建设，以中国为代表的发展中国家日益成为后专利时期农药原药产品的生产基地。

目前全球农药市场进入较为成熟的阶段，伴随全球人口不断增加，粮食需求不断增长，全球气候异常导致的病、虫、草害增多以及转基因作物的飞速发展，农药产品的刚性需求依然没有改变，未来行业前景依然看好。全球各大跨国企业纷纷整合，行业整合趋势明显。我国农药行业经过多年持续稳定发展，形成了包括原药生产、制剂加工、科研开发和原料中间体配套在内的农药工业体系，农药蓝丰品种日趋多样化。但是我国大部分农药企业技术研意见发能力较差，难以自行研发、生产新型农药，产品结构以非专利农药产品为主，在国际农药市场处于较低端的位置。我国农药生产企业呈现多而分散、技术水平和产品质量参差不齐的特点。随着行业竞争的加剧以及环保力度的加大，我国农药产业正进入一个产业结构调整和转型的新时期，行业整合向集约化、规模化方向发展。

农药不仅是保障农业丰产增收的重要生产物资，也是防止农业突发生物灾害的重要储备物资，对保障农业增效、农民增收做出了重大贡献。在深入推进农业供给侧结构性改革的大背景下，作为供给端，农药行业也面临着调结构、转方式的新形势。

一方面，新修订的《农药管理条例》以及相关配套规章颁布实施，新时期农药管理的全体结构已经明晰，顺应农业绿色发展，顺应农业供应侧结构性变革。另一方面，随着到2020年农药化肥双减政策的提出和实施，国内农药需求增长也会逐步放缓，农药需求端的变化，倒逼农药供给侧改革不断深化。与此同时，在环保、安全压力大幅提升的态势下，农药行业生产经营的外部压力凸显，需求端与供给端双双变革。

从长期来看，多项政策的密集颁布，为市场规范经营，行业健康、持续发展提供了保障，有利于提高行业集中度，未来正规企业和龙头企业将获得更多的发展机会，盈利能力有望进一步提高。

2、医药业务

医药是关系国计民生的重要产业，是推进健康中国建设的重要保障。受益于国民经济及人民生活动水平的提高，在"十一五"、"十二五"期间，医药工业保持了稳步、快速地增长。近年来，一方面由于受加大的经济下行压力及医保控费生化、招标降价等政策因素的影响，医药工业的增速逐步放缓。但另一方面，我国社会人口老龄化、城镇化趋势加快所带来的市场刚需，以及国家逐年加大对医疗卫生事业的投入，仍将驱动医药行业保持中高速增长。

医药行业为弱周期行业，受宏观经济变化的影响较小。随着国家人口老龄化、城镇化趋势加剧，人民经济条件与健康意识的提高，国家对医疗卫生事业投入增加，医药行业仍将保持相对稳健的发展态势。

2017年处于医药行业政策的调整期和市场动荡期，国家医药政策频出，尤其是随着新医改政策的不断推进，两票制、药品零加成、医保控费、一致性评价等政策暴风骤雨式落地，让行业面临新的机遇与挑战。随着政策逐步落实，药品行业整合进一步加快，在市场上占有一定规模的生产企业都在积极布局，努意见力提高其经营能力、运营能力和管理能力，向网络化、集约化和信息化目标不断迈进。

(二)公司发展战略

公司致力于打造农药化工和健康医药两大主业健康发展的具有国内国际竞争力的科技型企业。农化业务方面力图在现有的资源版图上精耕细作，根据市场变化不断调整产品结构和销售策略，不断锻炼本领强化内功，提高环境治理能力，提升抗风险能力，通过技术改造和科技创新带动产业稳步向前发展。医药业务是公司未来发展的重心，是公司转型升级的重要方向，未来报告会以现有业务为核心，通过内延发展和外延扩张的方式，向产业纵深延伸，充分利用资本市场平台，做大做强医药板块，推动健康产业的快速发展。

(三)2017年度经营计划

1、全力以赴保增长

农化板块加快启动办证程序，努力推进脱叶磷登记工作，打开脱叶磷新疆市场的销售局面。认真吸收巴西环嗪酮在甘蔗上的使用技术，深耕广西甘蔗市场，使环嗪酮销售在国内市场有较大突破。特别是制剂、化工中间体、硫酸、二胺、大苏打等产品，深入市场前沿末端，紧盯市场供需变化，有效避免价格的"断崖式"起伏，合理配置销售力量，确保完成销售任务审计。

医药板块在抓好主业产品销售的同时，抓好相关事业部的运行，实现雾化提取事业部相关产品的外销，建立全面数据可追溯体系，为销售管理过程提供依据和参照。

要深入落实新品推介模式创新，在主要片区召开新品发布会，邀请客商、媒体、协会、专家等参加，增加新品的关注度和影响力。着力破除销售人员陈旧思维，聘请外部人员对销售队伍进行系统培训，努力解决思路瓶颈。强力推行实施考核新要求，做到销售数量和销售利润的同步考核，实现公司利益最大化。

方舟制药继续推行和完善蜂巢计划，把抓销售工作日常化，利用线上推广新业务。

2、全力以赴夯基础

公司将认真坚守"安全环保质量"三大红线，全面贯彻落实"三精三化一体化"生产理念(即设备大型化、生产连续化、操作自动化，精益化管理、精细化操作、精准化计量，一体化密闭和连续生产),确保生产稳健运行。

环保工作要创新思维，逐一梳理和排查，对症下药，制定针对性强和切实有效的处理方案，在充分论证基础上上马焚烧炉。废水管理按装置细排，清污分流、雨污分流，生产污水、生活污水标识清楚有序进入环保处理。

安全生产积极借用外力推进企业安全文化建设，坚决扭转"急于求成"工作习惯，坚决纠正习以为常的操作陋习。2018年我们将推行HSE总监制度，逐步建立一套完善的HSE体系，让安全、环保、质量等在控制体系内运行。要充分考虑环保、安全、蓝丰设备、人员等因素，掌握节奏，稳定开车，步步为营。继续深入实施"清单式"管理，确保安全工作整体受控。

质量管理要主动向前延伸，和生产车间和相关部门无缝对接，增加中间体控制分析手段，共同创新解决质量管理的深层次问题。新成立的稽核管理部认真做到全厂区原材料、产成品、半成品和能源消耗的精确计量，严控各种消耗指标，倒逼一线员工必须精细化操作才能达到核定的消耗指标，潜意识提高员工操作水平，杜绝粗犷式生产管理。

方舟制药一边要稳定好老厂区的生产，并开足马力，做好库存，一边要衔接好新厂区的试生产，GMP报批和审核，工作量大，任务重，不能有丝毫的懈怠。

3、全力以赴防风险

公司将强化审核监督工作，确保经济业务的真实可靠。要从组织架构上形成统一的财务管理体系，完善蓝丰本部、方舟制药、宁夏蓝丰和进出口公司监管机制，管控财务费用和销售费用，加强对公司及子公司现金、银行存款和承兑汇票的管理。

财务将细化应收账款的管控措施，确保总量可控，对已经形成的存量要落实到人，逐步逐项清理，充分利用金融财务手段压缩应收账款。

企业将进一步完善和落实内控管理制度，明确公司各种合同、各种支付都要逐级严格审批，严格规范公章管理和使用，认真贯彻实施重大设备、重大合同和重大项目招标联席会议制度，有效防范各种管理风险。

公司继续高度重视舆情管理工作，建立和完善舆情收集、传递、决策、处理工作流程，预警、监督、监控舆论可能给企业带来的负面言论及报道，提升企业对舆情风险的预警和处理能力。

4、全力以赴提升软实力

进一步拓宽人才成长渠道，为公司人员储备及晋升提供支持；进一步加大培训投入力度，借用外力或知名高校为业务骨干进行深造创造条件。继续举办员工拓展活动，不断改善员工的工作环境，提高员工的福利待遇和生活质量，让员工有归属感，真正实现"和谐、守信、执着、共赢"的企业精神在各个企业落地生根。

(四)可能面对的风险

1、农化业务

(1)市场竞争风险我国是农药生产大国，农药厂家多而分散，技术水平参差不齐，价格竞争激烈，大量小厂家因环保监控困难，生产成

本具有比较优势。公司是国内较大的以光气为原料农药生产企业，生产能力位居全国前列，技术实力雄厚，产品质量可靠。

即使国家提高了农药行业的准入门槛，加强农药新上项目的把控力度，提高环保监管要求，依股改然无法阻止国内新上同类项目以及国际农药行业巨头进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧。

(2)安全环保风险

农药生产企业在生产经营中会产生废水、废气、固废和噪音。公司一直注重环境保护，严格遵守国家环保法律法规。

近年来大力发展清洁生产和循环经济，保证污染物排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准，取得了良好的经济效益和社会效益。公司管理层对光气生产安全高度重视，从综合防范入手，在组织、管理、教育和技术上，采取切实有效措施，保证工人在生产和检修活动中的安全。虽然公司从制度、人员培训、安全设备与措施等诸多方面建立健全安全生产制度并严格执行，但农药产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，仍不能完全排除因设备或工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。

(3)汇率波动风险

公司农化业务营业收入约三分之二来自出口业务，大部分出口业务以美元结算。人民币对美元的汇率走势将直接影响公司汇兑损益和价格竞争力，从而影响整体盈利水平。

(4)原材料价格波动风险

公司外购的主要原材料有液氯、焦炭、甲醇、三氯化磷、液氨、液碱、硫氰酸钠、硫磺、硫化碱、邻硝基氯化苯等大宗化工产品，上述产品的供应和价格一定程度上受能源、交通运输以及国家政策等因素影响，其价格可能会出现异常波动情况，影响公司经济效益。

2、医药业务

(1)行业政策风险随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，医药政策措施陆续出台，对药品经营环境造成一定的影响，特别是基

本药物制度、招标采购等医药政策的实施，GMP飞行检查、工艺核查、一致性评价、两票制等影响因素，都给生产经营造成一定的冲击影响。

(2)产品质量风险

医药产品直接关系人体健康、生命安全。公司医药产品结构较丰富、品种较多，原材料采购、产品生产、存储和运输等过程都可能出现差错，致使产品出现质量问题。同时，随着经营规模的持续增长，对公司产品质量控制水平的要求也日益提高。公司将不断提高产品质量控制能力，以适应经营规模持续增长的变化以及日益严格的医药法规要求，降低产品质量风险。

(3)新药研发风险

新药研发是指新药从研发立项到上市应用的整个过程，是一项技术性和规范性强、投资大、周期长和风险高的系统工程。其中研发风险包括技术风险和商业风险。若新药合成技术无法达到预期效果，最终由于技术或政策等原因未能获得批准上市获取临床批件，公司的收入将受到不利影响；由于新药研发技术更新较快且竞争激烈，药品上市后的市场反应和能否产生盈利亦存在一定风险。此外，新药临床试验时间和新药评审时间的延长而缩短新药的专利保护期，也将影响新药的总体收益。因此，研发风险的存在可能导致公司未来经营目标的实现存在一定的不确定性。