饲料公司属于什么行业类别(饲料生产属于什么行业类别)

五矿期货重庆营业部

饲料行业概况

1、概念界定

饲料，指饲养的动物的食物总称，狭义的概念指的是农业或牧业饲养的动物的食物，包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。一般来说只有植物饲料才被称为饲料，这些饲料中什么包括草、各种谷物、块茎、根等。

饲料根据所包含营养成分的范围可分为预混料、浓缩料、配合料(或称全价料)。预混料就是维生素、矿物质、氨基酸等各类营养添加剂的混合物；在预混料基础上加入各类动植物性蛋白就形成了浓缩料;在浓缩料基础上进一步加入各类能量类原料就形成了配合料。从最终的营养需求看，营养添加剂用量少但单位价值高，能量类原料单位价值低但用量大，蛋白类原料介乎二者之间。

在2020年全国2.5亿吨的饲料中，预混料仅占约2.4%，浓缩料约占6%，而配合料占比则在91%以上。绝大部分饲料企业生产的都是配合料。大型企业由于配合料产量大，对预混料与浓缩料需求也较大，通常会自主生产预混类别料与浓缩料。中小型企业因为规模小，通常只生产配合料，其所需的预混料或浓缩料，就从大企业的预混料单元，或其他独立的预混料生产企业购买。一些规模养殖户也会直接购买预混料或浓缩料，再自行加入蛋白类、能量类原料混合后使用。

不同类型饲料分类

配合饲料加工流程图

2、产业链梳理

按照申银万国行业分类什么，饲料行业属于农林牧渔的子行业。从产业链来看，上游为饲料原料，主要包含蛋白质饲料、能量饲料、矿物质饲料原料及饲料添加剂，饲料原料占据饲料产品生产的60%左右；中游为饲料生产，包括猪饲料、禽饲料、反刍料、水产料等；下游主要是鸡鸭猪牛等畜禽养殖及淡水动物、水产动物的水产养殖。

饲料行业发展现状

1、行业规模与结构

我国饲料工业起步于20世纪70年代中后期，2015年之后由高速增长阶段逐步步入稳定增长公司阶段。据中国饲料工业协会统计数据显示，2015-2020年，我国工业饲料行业总产值由7810亿元增至9463亿元，年均增长率3.9%，饲料行业总营收由7418亿元增至9073亿元，年均增长率4.1%。

细分来看，饲料产品居于我国饲料工业饲料市场主导地位。2020年，我国饲料产品产值8445.9亿元，占全行业总产值的89.25%;饲料添加剂产品产值932.9亿元，占全行业总产值的9.86%;饲料机械总产值84.5亿元，占全行业总产值的0.89%。其中，饲料产品中又以猪饲料和肉禽饲料为主导。2020年，猪饲料产量 8922.5万吨，占比35%，蛋禽饲料产量 3351.9 万吨类别，占比13%，肉禽饲料产量 9175.8 万吨，占比36%，反刍动物饲料产量 1318.8 万吨，占比5%，水产饲料产量 2123.6 万吨，占比9%。

在饲料总量平稳增长的情况之下，不同种类饲料会因为长、中、短周期的不同影响而呈现出不同的增长态势。长周期主要指我国居民消费结构的变化对相应类型饲料产量的影响。2013年以来猪肉和水产品产量增速趋势下行，从而带动相关饲料需求增速稳中回落。同时，肉禽和蛋奶的产量增速却呈现明显的上行趋势，从而有利于家禽饲料和反刍饲料的需求增长。中周期则是指畜禽产品自身供求关系变化带来养殖量的增减，从而对上游饲料销量的影响。短周期则是指影响特定动物的自然灾害与属于动物疫情，例如2017年上半年影响禽料的H7N9流感、2017年影响水产料的南方暴雨洪涝、以及从2018年中开始延续至今极大地影响猪料的非洲猪瘟。

数据来源：饲料工业协会，五矿期货研究所

数据来源：饲料工业协会，五矿期货研究所

数据来源：饲料工业协会，五矿期货研究所

数据来源：国家统计局，五矿期货研究所

2、行业供需现状

2015-2020年我国饲料工业总产量稳步增长，连续6年产量破2亿吨。受非洲猪瘟疫情影响，2019年饲料产量出现了一定程度的下滑，随着养殖利润高企及补栏积极性的提升，2020年生猪产能明显恢复，饲料产量再创新高。2020年全国饲料总产量 25276.1 万吨，同比增长 10.4%。2021年1-9月全国饲料产量21840万吨，较去年同期增加16.9%。

饲料行业的发展空间主要由下游终端消费者的需求决定。近年来，随着我国人均可支配收入的增加，我国对肉制品、蛋奶制品等畜牧产品的需求呈持续上升趋势。但与发达国家相比，我国对肉制品、奶制品等畜牧产品人均消费量较低，还存在较大的上升空间。在未来经济生产保持长期稳定发展的背景下，我国终端消费市场将在较长一段时间内推动饲料行业持续增长，尤其是家禽饲料和反刍饲料。

数据来源：饲料工业协会，五矿期货研究所

数据来源：根据新闻整理，五矿期货研究所

3、行业竞争格局

饲料行业属于充分竞争行业，近年来监管环境日趋严格，准入门槛及质量检验等要求提高，大企业由于综合实力较强，在竞争中优势越来越明显，市场占有率逐步提升。2020年全国10万吨以上规模饲料生产厂749家，比上年增加128家，饲料产量13352万吨，同比增长19.8%，在全国饲料总产量中的占比为52.8%，较上年增长6属于.2个百分点。年产百万吨以上规模饲料企业集团33家，在全国饲料总产量中的占比为54.6%，其中有3家企业集团年产量超过1000万吨，我国饲料产业的行业集中度仍在不断提升。非洲猪瘟更是加速了行业的洗牌与整合，大企业在技术、生物安全、客户质量等方面更占优势，在成功扛过非洲猪瘟的影响之后，将会面临更大的市场空间。

4、饲料行业发展前景

1、较长时间公司行业景气度提升

饲料行业的发展空间主要由下游终端消费者的需求决定。近年来，随着我国人均可支配收入的增加，我国对肉制品、行业蛋奶制品等畜牧产品的需求呈持续上升趋势。但与发达国家相比，我国对肉制品、奶制品等畜牧产品人均消费量较低，还存在上升空间。在我国未来经济保持长期稳定发展的背景下，我国终端消费市场将在较长一段时间内推动饲料行业持续增长。

2、法律法规加速行业规范整合

动物源性食品作为居民日常消费必需品，保障其安全性对稳定国计民生具有重要意义。饲料行业作为动物源性食品的上游行业，饲料安全间接影响到动物源性食品安全。未来随着食品安全相关的法律法规与监管体系逐步完善，行业主管部门对饲料行业企业的监管及饲料产品监测力度将加强，这对于在饲料产品生物安全领域有提早布局的企业而言是提行业高市场占有率的机遇。

3、全面禁抗提升企业科技要求

根据农业农村部第194号公告要求，我国饲料生产自2020年7月起开始全面禁抗。从欧洲饲料国家历史经验看，饲料禁抗在短期内可能导致畜禽对病原菌的抵抗力下降，发病的可能性增加，饲料生产企业需要寻找合适的原料替代抗生素的效能并运用到其饲料产品中，这对饲料生产企业的配方能力、包括原材料的精细化处理在内的饲料加工工艺能力都有较高的要求。考虑到下游中小养殖户对饲料经济效益的敏感性高，无法有效保证猪群肠道健康、促进猪群生长的饲料产品将被养殖户淘汰。

4、产业一体化增强企业竞争实力

近年来，随着国际贸易争端、气象灾害等因素导致的上游原材料上涨以及下游养殖业需求的波动，部分企业选择向产业链上下游布局。产业链上下游整合有助于企业脱离单一业务的限制，在企业内部上下游业务间实现协同效益，有利于增强企业的成本控制能力、扩大整体业务规模、增强企业综合竞争力，因此将是大中型饲料企业的后续发展方向。