企业财务报表分析灵魂(从财务报表到企业分析的框架)

2020年6月29日，瑞幸咖啡(NASDAQ:LK) 开盘即停牌。

截至美国时间6月26日收盘，瑞幸咖啡股价最终定格在1.38美元，相较巅峰期的每股51.38美元，退市前跌到只剩当时的零头。轰轰烈烈的造假熄火，瑞幸不幸，山穷水尽呐，“小蓝杯”一路狂奔，咖啡撒了一地。

2020年6月24日，中国证监会两纸处罚决定书，予以獐子岛（002069.SZ）警告并罚60万元，獐子岛董事长被采取终身市场禁入措施并罚30万元。自獐子岛上市以来，共上演了4次扇贝死亡或跑路事件。

这个不折不扣的戏精在2014年第一次“扇贝跑了”后就连续两年亏损，为了避免第三年继续亏损而被强制退市，其高层选择粉饰2016年财务报表以挽救局势。直至最近证监会借助北斗卫星导航对其27条采捕船只、数百余万条海上航行定位数据进行收集和分析后，獐子岛造假的事实才得以被证实，感谢科技的力量。

频频跃入公众眼中的造假事件，不禁让人们开始思考，到底谁应该为企业财务报表的真实性负责？

造假的发生是否是审计师的失职呢？自《会计法》始，财务报表真实性的责任就落在财报编报单位/企业和单位负责人这两个层次上：

Ø 单位或企业须“保证会计账簿的真实、完整”

Ø 单位负责人则对“本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责”。单位负责人为直接负责的主管人员和其他直接责任人员。

很清楚，企业的管理者和直接负责人对财务报表的真实、公允负最终责任，有义务预防、查处和纠正舞弊行为。

那审计师的责任又是什么呢？

外部审计师的介入，不仅可以保护公众股东利益，还能帮助董事或管理层更有效地履行职责。对于财务造假和舞弊事件，我们ACCA的第八门课程Audit and Assurance 中对企业管理层和审计师双方的责任和义务给出了规范：

在执行审计程序的过程中，当审计师发现企业舞弊导致的财务报表重大错报时，如果审计师遵守审计准则的要求，执行审计程序并获得充分、适当的审计证据，则无需承担责任；

但如果审计师在执行审计程序时违背审计准则、审计程序存在漏洞或缺陷，那么审计师需要承担一定的责任，并可能会受到相关监管部门的惩罚。

因此，舞弊和造假的最终负责人是企业自身，管理层担责。如果公司的文化里流淌着诚信的价值观，严厉打击和遏制造假，就像刘强东对京东员工那样“如果你敢贪污1万，我就敢拿1000万送你去坐牢”，也许，不断挫伤大家对企业和资本市场信心的雷爆就会减少。而对于为财报作出合理保证的审计机构而言，做好本职工作，遵循职业道德要求，保持良好的职业操守是行走在这一行当的本分。