为什么叫企业财务报表分析(如何分析一个企业的财务报表)

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文│小爱

一、财务报表分析的目的及维度

财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。基于哈佛分析框架，现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。不同财务分析者由于分析目的有别，而

采用不同的分析方法。

（一）比较分析法（找出差异）

按比较对象分为：

(1)与本企业历史的比较分析，即不同时期(3-10 年）指标相比，称为趋势分析。

(2)本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析。

(3)本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。

按比较内容分为：

(1)会计要素的总量比较分析：例如：总资产、净资产、净利润等。

(2)结构百分比比较分析：例如：以收入为 100%，分析利润表各项目的比重。

(3)财务比率比较分析：财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。财务比率是对

数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。

（二）因素分析法（分析差异）

该方法将财务指标分解为各个可以量化的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比值

（通常为实际值）替代基准值（通常为历史值、标准值或计划值），据以测定各因素对财务指标的响。由于分析时要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。

三、财务报表分析的局限性

1. 财务报表信息披露的问题

（1）财务报表没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；

（ 2）已经披露的财务信息存在会计估计误差 ，不可能是真实情况的全面准确计量；

（ 3）管理层的各项会计政策选择，有可能导致降低信息可比性 。

2. 财务报表信息的可靠性问题

危险信号：

（ 1）财务报告失范；

（ 2）数据出现异常；

（ 3）关联方交易异常；

（ 4）资本利得金额大；

（ 5）审计报告异常。

3. 财务报表信息的比较基础问题。基础（别人/过去）未必是对的。