个人金融资产包括股票吗(股票投资属于金融资产吗)

随着物价的持续上涨，通货膨胀的日益高企以及各类银行存款、余额宝等货币基金收益逐步走低，作为一个普通人，如何对自己有限的财富进行合理规划以确保手中余额稳增长、生活水平不降低，就成为所有人都绕不开的话题。

纵观目前市场上普通人能够参与的各类投资理财渠道，似乎不外乎以下几种，按照收益率由低到高似乎可以进行如下排列（同时也可以看做是风险程度由低到高排列）：

1、现金；

2、银行存款（理财产品）；

3、货币基金（余额宝）；

4、债券（国债）；

5、基金；

6、股票（ETF、可转债）；

7、期货；

8、其他（房地产、古玩、集邮、信托、彩票、期权、外汇等）。

一、分别看一看它们各自的特点

1、现金。现金的风险为零，流通性百分之百（拒收人民币犯法，除非是假币），收益率也是零。但是考虑到一方面CPI的走高，即物价的持续上涨带来的贬值，另一方面国家大力支持数字人民币的发展，同时网络支付大规模发展即将打造的无现金社会，以及钞票特有的假币、破损、丢失之类的缺点，继续持有现金无疑是不明智的选择。现在手里持有现金的年轻人可能比较少了，更多的是中老年朋友，由于消费习惯的原因，还习惯保留一些现金用来日常使用。可以准备适量现金应急，但不宜过多，因为现金并非生息资产，持有过多就是浪费。

2、银行存款与理财产品。银行存款可以粗略分为活期存款与定期存款，不少银行还有定活两便存款、通知存款、大额存单与结构性存款。活期存款利息一般为0.3%左右，定期存款随着存期的延长利息会相应升高，但最高也不会超过3%。其他类型的存款利率可能会高一点，尤其是部分股份制银行、城商行农商行还会更高，但一般也就4%就到头了。

银行的理财产品利息相对而言会高一点，期限也比较灵活，买的人也多一些。但是大多数人并不会关注这款理财产品到底把钱投到了什么地方，有没有风险以及有多大风险，不会认真阅读相关合同，而只会关心是哪个银行的，收益多高及期限多久。在打破刚性兑付之后，银行的理财产品也不是百分百能够保本付息的，也存在一定风险。另外，部分的理财产品如私募基金、信托和保险只是由银行代销的，并不能称之为银行理财产品。

3、货币基金。自从2013年6月蚂蚁金服推出余额宝至今已经马上十年了，在开启数亿人理财观念的同时其收益率也在一直下降，目前年化收益收益率已经徘徊在2%左右，万份收益大概在0.55元/天，比刚推出来的时候降低了一半以上，其吸引力也在逐渐下降。之所以要把货币基金从基金中拿出来单独说，是因为它虽然名义上是一款基金，但是与我们所理解的一般意义上的基金还是有所区别，更像是数字货币的暂时存放处，没有人会指望靠余额宝发财，倒是因其高度的安全性与流通性，目前仍是投资理财市场上的重要组成部分。

4、债券。债券的本质是借条，但是相比较借条而言更为规范化和标准化，而且可以在市场上进行交易，从而将债权债务关系进行转让。一般而言，债券的信用评级越高，则风险程度越低，收益率也相应较低；反之，较低的信用评级则意味着高风险，就需要高收益率来进行补偿。现在国债是债券的主流产品，代表了最高的信用等级，也因此收益率较低：2022年一季度发行的储蓄国债三年期利率为3.35%，五年期为3.52%，这个收益水平可以说仅仅高于定期存款，但由于几乎无风险，且国债利息免征利息税的原因，还是吸引了不少投资者积极参与其中。

5、基金。广义的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，如证券投资基金、公积金、社会保险基金等等；狭义的基金则仅仅指证券投资基金，即我们通常所说的基金。按照收益/风险的由低到高排列，可以分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等。货币基金和债券基金以其低风险和高安全性为卖点，而混合基金与股票基金则因为配置了一定比例的股票而导致风险与收益都大为增加。

基金的营销机构一直宣称基金投资是一种收益共享、风险共担的理想投资工具，但就实际投资而言，选到一支好基金从而获得较为理想收益的难度不亚于选出一支好股票，而且基金较长的封闭期、买入赎回的高手续费等等都是基金投资者不得不考虑的问题。

6、股票，ETF与可转债。随着金融市场的不断发展和人们的理财意识越来越强，股票投资早已“飞入寻常百姓家”了，数据显示，截止2022年2月，我国证券投资者数量已经突破了2亿大关。股票作为一个新生事物，从上世纪九十年代诞生至今不过三十几个春秋，已经走出了一条适合我国国情的资本市场道路，而且仍在阔步向前。在可预见的将来，我国股票市场一定会蓬勃发展，普通人也可大展身手，享受发展红利，与时代共舞。

那么如何才能搭上这趟快车？答案只有一个，那就是勤修内功，奋发有为。一方面主动学习，了解基本的知识与规则，对于股票和股票市场有一个正确的认知；另一方面积极参与其中，在交易中学习经验，好在以后用经验赚钱。股票交易的确遵循“一赚二平七亏”的规律，从而导致绝大部分人在股票市场中赔了夫人又折兵，最后只得退出这个游戏。亏损的原因很多，但最主要的一条就是不反思，不改正，不从自身找原因。

个股的交易难度确实较大，对普通投资者的综合素质提出了较高的要求，在还不具备较高的综合素质之前，不妨曲线救国——直接买ETF。ETF可以理解成一篮子股票组成的基金，比如A50ETF（代码：159601），目前收盘价0.871元（2022.04.01），最少买100股加上手续费也只需要92.1（0.871×100＋5＝92.1）元就可以买到，它的前十大重仓股分别为：宁德时代、贵州茅台、隆基股份、立讯精密、招商银行、万华化学、比亚迪、韦尔股份、中国中免和恩捷股份。这些个股动辄几十元，投资门槛高，波动幅度大，有的还容易出黑天鹅，让我们猝不及防。那么直接买一篮子它们的组合，既不会错过上涨，又可以避免某个股突发情况造成的暴跌，而且价格便宜，很少的资金就可以开始投资练手；手续费比起个股还便宜不少，实在是普通投资者极为趁手的投资利器。

各行各业都有自己的ETF，看好哪个行业直接买它的ETF 就行了，个股都不用看；要是对于行业都不会看，那就直接买上证50，沪深300，中证1000，这就约等于买了整个A股，只要入场时机不是特别差，持有的时间再尽可能长一点，获得收益就是迟早的事。

还有一个神器叫做可转债，就是上市公司发行的债券在一定条件下可以转为该公司的股票，它同时具有债券的性质和股票的性质。可转债有两个参与方法：一是可转债打新，就是发行的时候积极申购或者提前购买一定数额的该上市公司股票，中签了就缴款，1手等于10张等于1000元人民币，等到上市的时候就卖掉，少点百八十块，多点三五百块，一年运气好点能有个两三千；二是和股票一样交易可转债，绝大多数的可转债由于最后都要被强赎，强赎的条件是价格高于130元，并且持续上一段时间，那么上市公司就可以以特定价格进行赎回。所以，就算不敢说百分百，至少百分之九十五以上的可转债最后的结果都是要涨到130元以上，所以这就为投资者指明了前进的方向——买低价可转债等它涨上来，然后卖出获利，这个操作确定性也是相当高的。

7、期货。期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约，说通俗一点，它就是更为复杂的股票，相比股票有以下几个特点：

①可买涨也可买跌；而目前我国的股票市场只能买入后持股待涨，采用融券方式又因其门槛较高，普通投资者难以达到；

②采用杠杆交易；期货合约一般只需缴纳总体金额的30%—10%的保证金即可，也就是说用了3.3—10倍的杠杆，在放大收益的同时也放大了风险；

③T 0交易模式；我国股票是T 1模式，而期货交易则采用了T 0模式，即一天之内可多次买进卖出；

④有交割日期；除非股票退市或者其背后的上市公司破产清算倒闭，不然一直会存续下去；而期货合约则有一定的交割日期，交割之后，该合约自动退市，新合约在旧合约退市之前出现并开始交易。

如果说股票市场是人性的放大镜，那么期货市场就是人性的显微镜；股票市场尚有十分之一能盈利，那么期货市场的幸存者怕是不超过百分之一。对于绝大多数普通投资者而言，可以给出的期货投资策略只有一句话：不要参与，可以了解，但最好不要入场交易。

8、其他投资品种。除了上述的几个投资品种，还有许多其他渠道可以供我们选择，但对于普通人而言，则因为门槛高、难度大、市场容量小等原因并不适合。比如房地产投资：购入一套房产，可以等涨价后售出，也可以出租收取租金，就和买入一支股票，可以赚取差价，也可以每年等分红一样，但这只是理论上，就实际而言，普通人哪有这么多钱一下子全款购房？贷款的话给银行的利息几乎和房价差不多，还有能不能确保这套房产继续上涨？租出去的话租金是否理想？而且购房手续多、时间长、变现相对而言就困难得多。再如外汇和期权，懂得的人都很少，更不要说进行投资了，投资一个自己并不了解的项目，靠运气赚钱，那与赌博又有什么区别？

二、我们该投资哪些品种？

通过上述分析，可以得出结论：虽然有相当多的渠道可以投资，但真正适合普通人的并不多，甚至说很少。前四个投资品种：现金、银行存款与理财、以余额宝为代表的货币基金和以国债为代表的债券投资，我将其称之为消极投资，因为投资这些品种的投资者过于求稳而基本忽视了财富的成长性，一有钱就放到这些品种之中，短期还看不出什么，但是随着时间拉长，他们的财富一定会缩水，一定会被稀释，这一点是毫无疑问的。投资者要是因为年龄大了，风险承受能力差，那还说得过去，要是作为年轻人也这样投资，那就得及时调整思路了，因为一旦养成惰性思维，就不会主动关注市场消息，会有意或无意地远离市场，自然也会错过许多致富机会，同时也难以树立起正确的财富观念和良好的投资习惯。

至于其他投资渠道，我不懂，也不敢胡说。那些不理解的、买不起的、没兴趣的通通放到一边，把有限的时间、精力和资金放到自己认可的地方上，一招鲜也能吃遍天。

三、说在后面

本人自从2016年9月在国泰君安开户参与股票交易至今也有五六年了，老股民算不上，但也确实涨了一些见识、积攒了一些自以为有用的经验。投资收益总体而言不高，但也没亏损，算是略有收获吧。因为有人说“再小的想法都值得被记录”，就想着把一些投资理财的想法记录下来，就算没人看到，五年十年之后自己回过头再看，也能看到一些东西，不至于空空如也，心里也能踏实一些。

上面说的普通投资者就是我，一个刚参加工作两年，手里没多少钱，但是对投资理财很感兴趣的普通人。喜欢的品种就大力推崇，不喜欢的就直接抛弃，因为这本身就记录的是我的个人想法，有着纯粹的个人价值导向，不一定正确，但一定真实。以后心血来潮了还会继续写，以股票投资为主，这些文字就当成投资之路的一个个脚印吧。