图源 视觉中国
随着政策障碍的缓解,贝莱德提升了对中国股票的评级,表示“在中国建仓的时机已到”,同时减少了对印度股票的投资。高盛集团和野村控股,最近几天都下调了印度股票的评级,高盛还提升了海外中概股的评级。
越来越多人乐观地认为,中国饱受打击的股票已经历政府最严的紧缩政策。贝莱德负责全球新兴市场股票的投资经理露西·刘在本周的一次简报中表示,对于全球最大的资产管理公司来说,积极情绪是基于这样的观点——中国的货币政策明年可能是宽松的,经济增长可能要好于预期。
对于中国市场,贝莱德(的态度)由减持转变为更加中性的立场,并减小了对(中国)互联网服务企业的减持呼声。同时,它卖出一些印度股票以兑现盈利。
很多卖方分析师似乎也赞同这点。根据彭博社汇编的分析师估计,MSCI中国指数在未来12个月有望上涨39%,而印度的对应指数估计只有不到一半的上涨空间。不难看出其中的逻辑:今年,中国的指数已落后于印度40多个百分点。这将是1999年以来的最大值。