鼎泰高科本次发行的保荐机构是中信证券,保荐代表人是万俊、曾劲松。
鼎泰高科招股书称,公司2018年经营活广东动产生的现金流量净额为-1.38亿元,一方面系因为公司2017年底进行重组,未将经营性往来款项收进公司,客户回款至原主体,而公司采购原材料等均需在账期内付款给供应商;另一方面,偿债能力为能企业够及时满足客户持续增长的需求,公司提前储备原材料,进行生产备货,致使购买原材料支项目付的现金增加。
公司预计2022年第一季度研究报告的营业收入为3亿元至3.10亿元价格,较2021年第一季度同比增长7.64%至11.23%企业债;预计归属于母公司股东的净利润为5500.00万元至5800.00万元,较2021年第一季度同比增长5.91%至11.68%。
2018年末至2020年末及2021年6月末,鼎泰高科应收票据账面余额分别为4756.4城投0万元、5641.20万元、7798.37万元和8609.75万元。
此外,各期末,公司应收款项融价格资分别为0万元、970.38万元、2749.71万元和2003.15万元,均为未到期的银行承兑汇票。
据此计算,鼎泰高科各期末应收款分别为3.03亿元、3.98亿元、5.02亿元、5.52亿元。
去年6月末有息负债3. 39亿元 货币资金仅4980万元
2018年末至2020年末及2021年6月末,鼎泰高科负债总额分别为4.73亿元、6.21亿元、7.94亿元、8.90亿元,其中流动负债分别为4.25亿元、5.18亿风险元、6.偿债能力30亿元、6.89亿元,占比分别为89.76%、83.39%、79.34%、77.46%城投。
2018年末至2020年末及2021年6月末,鼎泰高科资产负债率(合并报表)分别为56.30%、56.68%、53.74%、52.82%。
关联方拆借曾产生年利息逾千万元
报告期外,公司曾向关联方锋道纳米拆出资金,该笔款项于2018年度偿还。锋道纳米曾为公司实际控制人企业控制广东省的新野鼎邦的全资子公司,该公司已于2019年1月16日完成注销。
主产品售价三连降
报告期内,公司铣刀、数控刀具、PCB特殊刀具、自动化设风险备价格均呈下降趋势,仅刷磨轮产品广东省整体呈涨价趋势。
报告期内,公司存货周广东转率分别为企业债1.87次、2.18次、2.54次和1.28次,同行平均值分别为3.30次、3.36次、4.32次和2.08次。
鼎泰高科招股书表示,与同行业可比公司相比,公司的存货分析报告周转率不高,主要系因为公司的产品种类丰富,为保证产品的及时供应,公司对部分产品会采取备货式生产,并且,公司采债务用了寄售模式,存货较多。报告期内,公司通过加强库存管项目理、优化业务流程等途径使得公司的存货周转率持续上升。
各期,鼎泰高科董事、监事、高级管理人员、其他核心人员薪酬总额分别为800.18万元、1032.01万债务元、1261.78万元、596.85万元,占研究报告公司利润总额的比例分别为9.43%、13.05%、6.03%、4.56%。
鼎泰高科董事、监事、高级管理分析报告人员和其他核心人员中,有5人2020年薪酬或津贴超百万元。其中董事长、总经理王馨184.72万元,董事、副总经理王俊锋187.45万元,董事、副总经理林侠184.00万元,监事会主席、营销副总监张勇137.33万元,职工代表监事、营销一部副总监高霞106.52万元。