购买年金险要想不被坑，就必须懂现值与终值

购买年金险首先看现值与终值

现值指当前的价值

终值指在未来的价值

年金险投资的资金应放在同一时间点进行比较，期限越长，越应该放在同一时间点。

但是年金险也不能将不同时间的钱直接相加，比如每年领5000元，不要将每个5000加起来，因为时间越长越失真。

举个例子：

现在的100块，和10年后的150元，谁多？

两笔钱应放在同一时间点比较，若年利率为5%，每年复利

那么10年后150元折算到现在，为150/(1 5%)^10=92.1元

这个92.1元就是现值，因此现在100元胜出

用IRR来比较不同投资项目的真实收益率

所以在理财的时候，IRR反应的是真实收益率，考虑了每笔现金流的时间价值，IRR越高越好。

具体定义可以上网查。通俗理解是，按某个折现率（收益率）折算，将资金流出折算成流出现值，资金流入折算成流入现值，当流出现值和流入现值相等时，这个折现率就是IRR。

用上题的例子，今天存钱92.1元（资金流出），流出现值＝92.1元。

10年后可以取150元（资金流入），流入现值＝150/(1 x)^10。92.1=150/(1 x)^10时，x＝IRR。

这个例子很简单，如果每年存钱、取钱，就要把每笔折算成现值。

总之，IRR考虑了每笔现金流的时间价值。IRR越高越好。