资管新规后，除了面临规模下滑、业绩跳水、转型乏力等困境之外，券商资管部门还需要不断为过去业务风控中出现的漏洞买单。日前，又一家券商因资管业务违规收到了证监局的罚单。
公开资料显示，2017年9月，上市公司*st工新（原名“工大高新”）发行了这款红博CMBS产品，该项目发行规模9.5亿元，共分10档，其中优先级证券发行规模9.0亿元，共9档，发行时均获得评级机构联合信用给予的AA 评级；华林证券担任计划管理人，厦门国际信托则为信托受托人。
2018年9月21日，*st工新发布公告称，由于其近期资金流动性存在较大困难，无法按时足额偿还信托贷款，已触发相关信托合同中“违约处理”约定条款，厦门信托宣布该信托贷款于2018年9月18日提前到期，并要求上市公司于2018年9月18日向其归还全部未偿贷款本金及相应利息。
2018年10月11日，计划管理人华林证券发布公告称，红博CMBS专项计划账户内资金余额不足以兑付当期应付本息，已构成实质性违约。
有投行人士指出，在资管新规的影响下，由于竞争激烈，不论是头部券商还是中小券商，对于参与这类标准化业务的ABS产品的积极性较高，因此开展业务阶段，部分券商可能在风控和合规方米的要求会有所放松。
“相比银行，如果ABS产品房违约的话，券商在做债权保全、投资款项追收、清收等方面的能力尚显不足，这类业务仍然存在一些风险隐患，ABS产品违约事件值得券商警示。”上述投行人士指出，近年来债务违约事件频频爆发，ABS也难独善其身，券商应警惕ABS产品违约风险，不止强化信用主体的偿债能力考查，也需要强化业务本身的风险控制。
挂牌不足半年
高管变动受关注
值得注意的是，作为上述专项计划的管理人，华林证券在今年1月才正式挂牌上市，而上述监管部门发出的警示函却直指其上市前资管业务存在的不足问题，这也令这家次新股证券公司未来业务合规性制度管理提出了更高的要求。
公开资料显示，华林证券是是一家注册于西藏的证券公司，其证券经纪业务在近几年一直表现突出。有数据显示，2015年至2018年6月，公司通过线上线下开户共新增证券账户112.50万户，2017年开户量与2016年同期相比增幅为144.57％。
2019年1月17日，华林证券正式挂牌上市，发行价3.62元。从1月17日至1月25日，连续六个交易日，公司股价出现一字涨停表现，最高涨幅高达180％。
不过随着市场整体调整以及券商股行情的回落，华林证券公司股票也开始逐渐出现下滑走势，不少机构资金及游资也陆续进行抛售动作。截止5月25日收盘，华林证券股价收盘为10.75元，当日跌幅5.12％，相比最高价格18.35元，股价已经出现了近40％的回调。
而从近期公布的年报和一季报数据来看，这家次新股公司的业绩表现也是差强人意。据2018年年报显示，2018年实现营业收入10.01亿元，同比下降6.22％；归属于上市公司股东的净利润3.45亿元，同比下降25.58％。对于利润下滑原因，年报显示，2018年华林证券资产减值损失为2190.27万元，同比增加3060％。
而在近期公布的一季报数据中，华林证券今年一季度公司实现营收2.15亿元，同比下滑1.41％；归属于上市公司股东的净利润9255.1万元，同比增长12.76％。华林证券指出，这是由于其证券承销业务减少引起投资银行业务手续费净收入减少，此项同比大举下滑近76％。
除此之外，华林证券上市后高管的密集变动也成为市场关注热点。公开资料显示，华林证券首席执行官陈永健因个人原因辞职，首席风险官朱文瑾辞职后由董秘赵嘉华代职，2个月之后，赵嘉华也辞任首席风险官。此外，副总裁张文因年龄退休。
资管违规收罚单
券商被要求强化合规
实际上，除了华林证券之外，近期还有其他券商因资管违规而受到监管部门处罚或者警示。
5月14日，湖南省证监局发布一则行政监管措施公告，指出在2016年至2017年期间，财富证券持有证券的资产管理业务在运营中存在以下问题：未及时向个别客户披露个别季度资产管理季度报告；目标资产管理业务的投资决策系统不健全。资产管理部门与其他业务部门之间敏感信息的不当流动和使用未得到有效控制，资产管理业务与其他业务之间的利益冲突未得到有效避免。
对此，湖南证监局决定对财富证券采取责令增加内部合规检查的次数的行政监管措施，要求其应在2019年5月30日至 2019年11月30日期间，至少每3个月开展一次资产管理业务内部合规检查，并在每次检查后5个工作日内，并报送合规检查报告。
此外，4月15日，开源证券也因个别定向资管计划、集合资管计划未及时履行风险事项报告及信息披露义务等6条违规问题而被监管开出罚单。陕西证监局要求开源证券在完成整改并经证监局核查验收前，不得开展投向商业银行存款收益权、信贷资产收益权等非标准化债权资产的资产管理业务。
本文源自中国基金报
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