以下属于银行手续费收入(商业银行( )的主要收入来源是手续费收入)

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【热门板块分析】

基本面分析：公司公告，预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈。报告期内，公司经营从新冠疫情影响中逐步恢复，并积极调整经营策略，大力开展促销活动，取得了一定的成效。

公司涵盖了百货、家电、超市、汽车、电商五大业态，在南宁、贺州、梧州、百色、天等、龙州等地开设有14家直营门店，现有在岗员工900多人，连续多年荣获“广西企业100强”、“广西服务业企业50强”荣誉称号。

坚持以稳增长为主线，着力提升主业经营能力，实现经营量增质优新跨越。其中，百货业态加快门店调改步伐，拓宽招商渠道，加大招商力度，加快品牌结构调整。家电业态顺应家电消费升级趋势，打造体验式消费场景，加强售后服务能力，提供家电销售、安装、售后一体化服务。超市业态持续提升渠道供应质量，推进社区门店布局，拓展社群电商、到家服务业务。电商业态以运营好南宁保税仓为抓手，优化供应链，推动跨境电商线上线下业务发展。汽车业态抢抓新能源汽车发展态势，选择合适门店，推动吉利新能源汽车城市展厅项目落地。

坚持以“数字化”为引领，加快打造南百新零售生态圈。深化移动互联网技术应用，全面推动以消费者为中心的“数字化”转型，以门店为基础，构建门店数字化管理体系，以小程序、App为载体，构建实现各业态全渠道营销体系，以电子会员为核心，构建会员管理体系，实现线上线下一体化营销场景，努力贴近消费潮流，优化顾客购物体验。

加速推动业态创新，培育新的经济增长点。开拓家电产品跨界合作拓展销售的新模式，提供家装设计、建材品牌、家居产品、家电售后一站式智能家居解决方案，打造“城市智慧家体验广场”，延伸市场领域和产品服务广度。

随着广西“强首府战略”的实施，面对建设西部陆海新通道、对接粤港澳大湾区、中国（广西）自由贸易试验区、面向东盟的金融开放门户等多重政策交汇叠加的重大机遇，区域经济有望保持快速增长态势，公司将受益于区域经济的快速发展。

【机构调研】

张家港行（002839.SZ）：近期获南方基金、嘉实基金、招商基金、太平基金等机构密集调研。

基本面分析：公司公布2021年报，全年实现营收46.16亿元，同比 10.05%；归母净利润13.04亿元，同比 30.30%，加权平均ROE11.08%，较去年同期增加1.93个百分点。

非息增长 拨备缓释推动盈利高增。归母净利润增速较业绩快报提升0.53个百分点，为业绩快报中第二高的上市银行。盈利能力改善，ROA0.87%，提升0.12个百分点，ROA和ROE达到2015年最佳。1）息差承压：利息净收入增长2.50%，增速下降，主要受收益率下降影响。贷款收益率下降19BP，同时负债端成本上行，存款成本率上升14BP，负债成本率2.51%，上行26BP，净息差承压，较去年同期下降31BP。2）非息收入增长：手续费收入由去年的-978万到1.24亿元，代理理财业务收入带动代理业务手续费增长253%，由于聚合支付业务量增加，电子银行手续费收入增长40%。3）拨备缓释：信用减值损失减少4.85%。

深耕本地，区域优势突出。在张家港市存款增量市场份额（22.92%）和总量市场份额（21.76%）双双排名全市首位，储蓄存款增量市场份额高达48.53%，存款规模增长13.03%，个人定期存款增长23.19%，占比由41.05%提升至44.74%。推动实施强总行战略。

张家港行始终坚持深耕本土、服务区域的战略定位，重点布局个人经营性贷款领域，公司微贷业务进一步下沉，客群结构的差异化及信贷服务的专业化将推动公司微贷业务规模与盈利贡献不断提升。同时，公司资产质量表现非常优异，在资产质量持续向好的情况下仍保持审慎的拨备计提政策，为业绩释放和核充率企稳创造了条件。