美国可转换债券利息(可转换债券的利息)

摘要

◆2021年10月，30年期固定利率、15年期固定利率以及5/1可调整房贷利率，皆持续攀升

◆30年期、15年期固定房贷利率以及5/1可调整房贷利率于2021年11月分别为3.1%、2.42%和2.47%，房贷利率仍是近半年高点。

◆可获信贷指数微升0.1%，本月信贷供应未有明显增加

本篇为大家整理由美国房地美(Freddie Mac)发布的美国各大金融机构贷款利率调整，即时更新美国贷款最新动态。

◆周房贷利率平均值：

资料来源：房地美Freddie Mac

根据房地美(Freddie Mac)截至11月25日的统计数据，美国30年固定房贷利率周平均值目前为3.1%，15年固定房贷利率周平均值为2.42%，5/1ARM可调整房贷利率周平均值为2.47%。

30年/15年/房贷利率在11月后，利率水平持续上扬，30年房贷利率皆维持在3.1%左右，15年房贷利率自11月首周后便不断攀升。5/1ARM房贷利率则呈现下降趋势。整体来说，目前的房贷利率水平仍是近半年的高点，仍需持续关注后续走势。

◆每月房贷利率平均值

• 30年固定房贷利率

资料来源：房地美Freddie Mac

10月的30年固定房贷利率月平均值为3.07%，较前月上升0.17个百分点。平均费用点数维持在0.7。

• 15年固定房贷利率

资料来源：房地美Freddie Mac

10月的15年固定房贷利率月平均值为2.31%，较前月相比高出0.13个百分比，平均费用点数为0.7，较前月上升0.1。

• 5年可调整房贷利率

资料来源：房地美Freddie Mac

10月的5/1ARM可调整房贷利率平均值为2.54%，与前一个月相比上升0.09个百分点，平均费用点数同样维持在0.3。

注：五年可调整房贷利率是指前五年按固定利率偿还贷款，剩余则按浮动利率还清，浮动利率每年随市场变化调整一次。

◆可获信贷指数微升0.1%

10月的可获信贷指数（Mortgage Credit Availability Index, MCAI）为125.7，与前月相比微升0.1%。该指数将2012年3月当时的状态设定为100%作为基准，下降表明贷款标准正在收紧，上升则表明信贷放松。

资料来源：Mortgage Bankers Association

信贷供应量在10月略有增加，目前的指数已接近2014年的最低贷款供应量，但整体指数与2020年3月，也就是疫情前相较，仍下降了30%。在分项的贷款类型分析上，巨额可调整利率房贷（jumbo ARM）与无质抵押贷款（non-QM）的增加，推动了大部分的巨额贷款项目。然而，符合条件的贷款项目方面，可调整利率贷款，高贷价比（Loan To Value; LTV）借贷，都有所下降。

以目前的情况而言，根据MBA本月的报告显示，信贷供应紧缩，加上房产供给与房价负担能力的挑战，对于首购族而言，都会是购屋的重大障碍。

◆联准会政策延续，升息减码无可避免

随着拜登决定提名鲍尔续任联准会主席消息释出，市场认为日前的升息减码政策将会延续。目前美国的通膨情情仍相当严重，11月即开始减购债券，此举也让美元释出减量，从而变成货币供给紧缩，若以目前每个月减码150亿元的速度推估，最快2022年6月QE就会解除。

而QE期间的低利率，则有助于消费者申请抵押贷款买房，再加上房产供应不足，带动房地产市场价格走高。随着联准会无可避免地升息政策，信用卡、房产信贷额度，和其他消费者和企业贷款的利率都将走高。这些利率调整结果将会使金流趋缓，消费及投资市场热度减低。

举例而言，如果贷款额度为50万美元，30年期固定利率若为3%，月供是2,108美元，而当30年期固定利率上升至3.5%，月供则为2,245美元，一个月就多出137美元，一年下来则增加1,644美元的成本；如果贷款额度为60万美元，同样的利率涨幅下，每年便增加1,968美元的成本。把握目前相对低利率的时机点进场买房，打造适宜自己与家人居住的环境才是最实际的考虑。