长期股权投资的收益如何计算(长期股权投资的投资收益如何计算)

1、长期股权投资即是财报中的最难的科目，又是非常重要的科目，还是造假高发地。

2、长期股权投资本质：准备持有时间超过一年以上的股权投资。

3、核算方法

（1）成本法：入账后，始终保持初始投资金额，账面价值不随经营成果、是否分红发生增减变动。但分红会计入“投资收益”。

（2）权益法：被投资企业的净利润按投资比例计入上市公司投资收益。收到分红，则冲减长期股权投资中的账面价值。

4、重大影响：在董事会有席位，但左右不了重大决策。本质：可以表态，但说了不算。

5、共同控制本质：我说了不算，他算了也不算，大家说了算。最常见的就是两个股东各持有50%股份。

6、控制：并表子公司，采用成本法计入母公司资产负债表。

7、不具有控制、共同控制或重大影响：本质是远方亲戚，赚钱分红时就有你一份。

8、保险公司选股思路：同时具备低PE和高分红标的。举牌，则更看重低PE股，因为能采用权益法核算；而控股或计入可供出售金融资产，则按成本法核算，就需要高分红，分多少赚多少。

9、合营公司：上市公司不能单独制定决策，但可以单独否定决策的，就是合营公司。

10、联营公司：除了合营公司，其他有重大影响的投资对象，就叫联营公司。

11、重大影响认定标准：

（1）拥有董事会席位（2）持股20%-50%（3）重大关联交易（4）能派遣重要员工（5）参与决策（6）依赖上市公司

12、上市公司的股权投资，首先记录在母公司资产负债表的长期资产科目，然后并表消失。

13、2014年7月1日后，长期股权投资只剩下了用权益法核算的联合营公司股权。

14、联合营公司对上市公司资产负债表影响：

（1）按持股比例计算盈亏，对应增减长期股权投资账面价值

（2）联合营公司的其他权益变动，按持股比例计算份额，计入上市公司其他综合收益，同时增加长期股权投资账面价值。

（3）分红时，上市公司增加“应收股利”，冲减长期股权投资账面价值。

15、联合营公司对上市公司利润表影响：

（1）盈亏按比例计入上市公司利润表的投资收益

（2）联合营公司的其他综合收益变动，按比例计入上市公司的其他综合收益。

（3）关联交易产生的损益，按比例从上市公司的投资收益中扣除。

16、联合营公司若一直亏损，则减扣至长期股权投资为0为止。除非有特殊情况。

17、雷区信号：

（1）港股这个科目雷区巨多。

（2）本期大额减值，下期卖出获利，操纵利润表。

（3）方法一：买方用账面价值1亿的某固定资产，但评估价为1.2亿，收购另一公司70%股权，则差价2000万就成了营业外收入，提升当期利润。

（4）方法二：买方花1亿收购卖方公司80%股权，但卖方净资产公允价值1.6亿，则差价1.6*80%-1=0.28亿，计入买方当期利润。

因此若一家公司经常收购，且有（3）（4）情况，需提高警惕，排除。

（5）将子公司变为联营公司，操作利润表

案例：在50%附近通过小额股权交易，比如51%股权卖掉2%，则将子公司变成联营公司，核算方法由成本法变为权益法，就能产生投资收益，需要提高警惕。

（6）将金融资产变为联营企业，操作利润表

案例：通常发生在上市公司持有其他破净股的情况下。通过获取席位或少量增持，变成具有重大影响的联营公司，从成本法核算改变成权益法核算。则1倍PB与股价差值，计入公司营业外收入，提升当期利润。

（7）将一揽子减持拆分成两次以上的独立交易

18、但凡上市公司在临界点附近小额交易，或通过获取、放弃席位来改变资产分类，并产生了大额投资收益，则需警惕，有操作报表嫌疑。