商票收票人开户银行(商业汇票的持票人可以到开户银行)

那么有人会问了，凭借一张“借条”是如何把它变成现金呢？

实际上，目前主流的变现手段是去银行贴现或者质押（当然了，有些保理公司也会用自有资金来贴现，到期再找该公司兑付，也有一些票贩子，做着低买高卖的生意，这里我们就不多讨论了），而你想在银行做贴现或者质押，必须同时满足三个条件：

1. 必须要有真实的贸易背景；
2. 商品卖方（即持票方）需要有真实贸易合同，并开具真实的贸易发票；
3. 开票方和持票方必须有一方在银行有额度；
4. 如果要做贴现的话，开票企业的开户银行必须与持票企业的贴现银行一致（统一票据池），如果是跨行的话，只能做质押，质押率在50%左右；

由此可见，商票融资业务主要是针对持票方的业务，由持票方去银行把商票变成现金的操作！然而，如果是开票方需要融资该怎么办呢？这不得不说，中国的“金融精英们”的创造性非常强大了！他们找了家通道公司，用这家通道公司作为接票企业，然后通过通道公司去银行拿授信，然后反向跟开票方构建贸易往来，这样资金就由回到开票方了（不能说得太细，你们懂的！感兴趣的朋友可以私信我，来探讨一下交易结构！）

然而，笔者在实操中还是遇到了很多风险的，幸好及时叫停了，否则，后果将不堪设想，主要风险总结如下：

分款的风险

这也是商票融资业务中最大的风险点了，假设开票方为A，收票方为B，质押银行为C（一般都是质押，贴现风险系数会小很多），质押率为50%，为了方便理解，这里不加入手续费、通道费等变量；

首先，A开具1000万商票给到B，然后，B到C去申请500万额度，最后，在将500万以借款的方式给到A，商票到期后，A将500万还给B，B去银行将商票解除质押并还给A，这个完整的流程就结束了。

然而，情况有些时候并不是这样的，假如B去C申请授信的时候，并不是以50%质押率去申请的呢？他很可能用1000万申请了600万出来了，这个时候，多出的100万，就截流在B的手上了，以此类推，多循环几次，B手上的资金就有几亿，甚至十几亿资金了，到期后，如果B的资金链断裂，C会直接处置A的商票，而A必须全额兑付C出借的资金及利息，此时A在去找B追偿，很有可能赢了官司也拿不到钱！（因为B大概率就是个空壳公司或者民营企业，并没有承担风险的能力！）最好的情况是，B在到期时，能把资金还上，能顺利的把资金还给A，但此时，B也是免费占用了这笔资金一年时间了。

信息泄露的风险

在商票融资市场上，有大量的票据中介，这个市场鱼龙混杂，他们天天梦想着一个项目赚个几百万，上千万的，更有甚者，有些中介冒充外资，来大量收集项目公司资料，然后拿着项目公司资料满世界找资金，这也造成了一个很不良的后果，很有可能，项目公司的资料满天飞，变成的网红项目，这样，真资金看到了，也不愿意介入了！

二级市场流通的风险

有些接票公司，以比较低的质押折扣拿到商票后，转手就在市场上兜售，因为“不可转让”的商品是无法进入银行质押的（一旦项目方违约拒付，此类商票是没处置的），他们以此为理由，需要开票方开具“可转让”的商票，这样一来，就给了去二级市场流通做好了基础！

1. 确保商票最终进入银行，有银行的批复（额度和质押率），来避免分款的风险；
2. 不要轻易开出通道票，在开票前，审核好质押协议的内容；
3. 目前公司开出的票据都需要在上海票据交易市场进行披露，在完成融资后，需要定期检查票据状态，一旦发生在转让，需立马行动，用法律手段捍卫自己的权利。

写在最后，希望这个行业能越来越正规，正所谓“不义而富且贵，于我如浮云！--《论语 述而》，我们还是要对金融行业有敬畏之心，有些事情能做，有些事情还是要杜绝，不是正正规规赚到的财富，早晚也会如浮云般的离你而去！