智能存款受存款保险条例(您的存款受《存款保险条例》的保障)

然而在2020年4月份，民营银行的智能存款被张家口银行，廊坊银行的清退消息推上了风口浪尖。民营银行产品的安全性再一次受到广大投资者的质疑。

诚然，智能存款产品对于整个银行业来说，是存在明显弊端的。

首先，民营银行通过高利率吸收存款，令到负债端成本居高不下，借款端要保证合适的息差收入，必然放松风控标准，坏账率随之上升，增加了经营性风险。

其次，依照智能存款的靠档计息规则，投资者灵活退出也可以获取高的收益，因此，对于银行而言，流动性风险明显增大，当这类存款规模足够大时，一旦有风吹草动，很容易就引起集中挤兑。

再次，若大量银行以靠档计息的方式高息揽储，将大幅提高负债端的利率水平，不利于降低实体经济的融资成本，影响央行货币政策的传导。

在智能存款大规模扩张的环境下，央行下发《关于加强存款利率管理的通知》，要求金融机构应严格执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定，整改靠档计息等不规范存款产品。于是，出现了张家口银行和廊坊银行的清退通告。实际上，两家银行的智能存款产品清退，并不会引发挤兑事件，原因是智能存款的底层资金是受银行存款保险制度所保障的定期存款或大额存款产品，50万以内保本保息。同时，清退方案设置了过渡期。因此，持有智能存款产品的用户无需过分紧张，密切关注银行发布的相关信息，退出已满计息周期的存款即可。更多关于民营银行存款风险问题请参阅笔者早前发布的文章：如何看待民营银行智能存款的风险？

那么问题又来了，智能存款产品清退，那以后夹缝中生存的民营银行怎么吸收存款呢？投资者还能不能找到高安全性且优于银行定存收益的存款产品呢？

答案是肯定的，民营银行无法与大型银行竞争获取足够存款，必然要在利率上作出让步，否则生存都成问题。日前，笔者发现各大金融APP上仍有民营银行存款产品的身影，但产品设计模式发生了改变，主要表现为利息固定但缩短了付息周期，从三天到一年灵活选择，每周期付息后可提取，也可自动续存下一周期。综合年化收益达3.3-4.8%。虽然不及靠档计息类产品灵活，利率也略有下降，但综合来说，流动性和收益仍极具投资价值。当然，民营银行的改良型产品虽已不算真正意义上的靠档计息，但仍无法从根本上降低揽储成本及化解流动性风险，是否完全符合监管要求尚无定论。

对于投资者而言，目前全球新冠疫情失控，GPD负增长，国际形势紧张，货币政策中短期宽松已成事实，在流动性充裕的当下，安全且高收益的理财资产将日渐稀缺。靠档计息的智能化存款退出后，中小银行的3年、5年期大额存单产品以及民营银行中短期自动续存类存款产品仍不失为一种较为稳妥且收益相对理想的投资标的，稳健型理财投资者可适当配置。