养老储蓄将在部分城市四大国有银行试点！最长期20年，利息划算吗

5月13日在银保监通气会上传来好消息，为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，银保监和央行初步拟定将在四大国有银行，及部分地区开展养老储蓄试点，令喜欢储蓄存款的朋友跃跃欲试。

本次试点的养老储蓄，因为含“储蓄”二字，所以在本质上属于标准的银行存款，并适用于《储蓄管理条例》和《存款保险条例》，最高偿付限额不超过50万，所以它的安全性毋庸置疑，保本保息妥妥的，因此更多人关心的还是它的利率高低。

拟开展试点的四大国有银行，是指工商银行、建设银行、农业银行和中国银行，但与养老理财产品一样，初期试点仅限部分地区，不会全国范围同时试点，可能没有选中的地方朋友们又有“意见”了，不过试点期限仅一年，待结束后经评估和完善，可能会进一步扩大范围，所以不急哈。

从通报信息显示，养老储蓄的产品特点已经非常清晰。

特定养老储蓄只包括三种类型:整存整取型、零存整取型和整存零取型，以满足不同收入水平人群需要。

期限分为四档:5年期、10年期、15年期和20年期，以匹配不同年龄人群的实际需要。

但是，因为初步拟定每家银行试点规模仅100亿，而且仅在部分城市试点，从过去储蓄国债销售情况看，每次300亿左右都拼抢激烈，估计这次养老储蓄试点一旦“开闸”，很可能又会排队“疯抢”，如今股市低迷，理财产品亏的一塌糊涂，存款利率一降再降，所以养老储蓄自然会是香饽饽。

不过，任何一款金融产品是否受到储户追捧？关键要看其三性，即安全性、收益性和流动性。

前面说了，养老储蓄属于标准的银行存款，完全适用《储蓄管理条例》和《存款保险条例》，所以保本保息是不用担心的。

那么，它的利率会高于同期普通存款吗？

尽管目前尚未披露，但有业内权威人士分析，养老储蓄利率定价很可能会参照储蓄国债制定，但又可能高于同期储蓄国债利率。

从4月10日发行第一二期电子式储蓄国债看，3年期利率3.35%，5年期利率3.52%，那么以此推测，假如是5年期整存整取养老储蓄，利率可能在3.6%左右，略高于同期储蓄国债。

而储蓄国债不存在零存整取和整存零取，所以零存整取型和整存零取型养老储蓄，只能参考同期普通定存，而目前官网挂牌利率中，零存整取和整存零取5年期利率为1.55%，所以同期同款的养老储蓄利率多半在1.6%左右。

那么问题来了，因为养老储蓄还有10年期、15年期和20年期的，是不是存期越长，利率就会越高呢？综合分析，这种概率不大。

最根本原因是，一款金融产品的推出，它不仅仅只考虑受众（储户）的诉求，同时还要考虑银行的成本承受能力，二者缺一不可，否则只能一厢情愿，叫好不叫座，难以良性发展。

从官方本意出发，要吸引储户参与到养老储蓄，较高收益才是最大“卖点”，这是常识，所以高于普通定存和储蓄国债利率概率很大。

但是如果一味提高利率，银行也是难以承受的。以5年期贷款为例，最新LPR报价利率为4.6%，上浮后，首套房利率5.17%，二套房5.45%，按照行业平均平均2%的净息差反推，那么存款利率应该不超过3.5%左右，才能维持正常利润。因此，即使银行给到3.6%，还是有一定压力的。

所以，即使作为养老储蓄，尽管有政策支持，其利率也不会随着期限越长，给的利率就节节攀升，而是大致维持在5年期利率左右。

说了这么多，也许有人会说给我一个存养老储蓄的理由。

首先，利率高于同期定存，储蓄国债利率，甚至大额存单利率，而且低门槛，不用20万起存，这就是最大亮点，在低息大环境下，已经弥足珍贵了，想啥呢。

其次，哪怕3.6%利率，也可以及时锁定长期收益水平，因为拉长时间轴，利率正在进入下行通道，所以存到就赚到了。

第三，多种信息汇总，养老储蓄利息可能纳入个税抵扣，以及采用按月付息方式，毫无疑问也就间接提高了综合收益率，即实际利率会还要高于名义利率。

目前最大的疑问有两个，一是提前支取是靠档计息还是按活期计息？二是作为个人储户是否会封顶？

如果提前支取采用靠档计息，流动性就是锦上添花了，而且账户余额不封顶，可以说是无敌的存在，完胜其他任何一款存款产品，包括大额存单，完全没有丝毫压力的，最终答案会是什么？我们一起期待吧。