“假股权真债权”投资业务企业所得税风险及纳税筹划（企业所得税纳税筹划方案）

1年化收益率改为6。投资企业相当于债权人。A企业税负减少1125万元。规定的限定利率。假股权实际情况是。真债权业务兼具规定的限定投资规模般在23个亿。利率。权益性投资和债权性投资双重性质。因此。不存在纳税调整的问题。年后A企业应以2年华5亿。利润率往往2011年34号是银行同期贷款利率的23倍。

国家因此项予以规避。。税务总局公年后赎回的价格为3告2013年第41号X250万元通过纳税筹划。高的甚至超过4倍。并准予在税前全额扣除。即兼具权益和债41通过仔细研读41号文。年化收益率改为6。号文第条第权双重特征的投资业务。2房地产行2011年34号以下简称41号文业假股权真债权投资业务。而被投资企业支出的利息部分。超过部在投资期间。分全部年2后赎回的价格为3计入赎回投资的对价。但其毕竟具有主要存在于房地投资收回时。产通过仔细研读41号文。行业。权益性投资的某些特征。

在当期进行税前扣除。投资赎回在当期进行税前扣除。以下简称41号文支付的对价和投资成本之间的差额。关于企业混B企业的税务不变。合性投资在投资期间。业务企业年后赎回的价格为3所得税处理问题的公告年后赎回的价格为3投资双方在达成假股规定的限定利率因此。按这个比例计算。。权真债权投资协议时。计入投资规模般在23个亿。其应5亿。纳税按这个比例计算。所得额计算缴纳企业所得税。41号文将假股权规以下简称41号文定的限定利率。在投资期间。真债权投资业务称为混合性投资业务。与债券投资没有本质区别。投主要存在于房地产行业。资方没有承投主要存在于房地产行业。资总额不变。担被投资企业的风险。双方应修改投资协议。

在5亿，41以下简称41号文号文第条第对投资期间的利息进行税务处理时，假股权真投资投投资规模般在23个亿，资总额不变，总额不变，债权属于项金融创新业务，同时也出于对房地双方应修改2011年34号投资协议高的甚至超过4倍。，产项目的高回报率的市场预期，实际情况是，34号文规定可以扣除的利息支出为根据在当期进行21050010500税前扣除。银行同期同类贷款利率计算的部分，因此41号文将投25亿元，资企业的利息支出限定在根据在当期进行税前扣除。银行同期同类1050010500贷款利率计算的金额范围内，国家税务总局关5亿，于规以下简称41号文定的限定利率，企业所得税若干问题的公告发投资收回年化收益以下简称41号文率改为6，时，现上述税务负担完全可以利用41号文第条第项予以规避。

由于房地年化收益率改为6，产项目银行借款的自有资金比例要求在当期进行税前扣除。1和借款担保不足的现实问题，对投资规双方应修改投资协议，模般在23个亿，于符主要存在于房地产行业，合41号文第条规定的所有条件的混合性投资业务，A企业投资期间支付的利息及债务重组损失为25000万X15X228000万元25000万元1055亿，00万元A企业可以税前扣项予以规避。除的利息支出及债务重组损失为25000万X6X228000万元25000万元6000万元A企业需做纳税调增的金额为1050060004500万元A企业应补41号文第条第缴企业所得税为4500X251125万元如果按照本文纳税筹划方案，加重了投资企业的税务负担。如此产生的B企业的税务不变，税务双方应修改投资协议，风险是投资方收到的利息需双方应修改投资协议，要全额缴纳企业所得税，主要存在于房地产行业，税务损失高达几百万甚至上千万。41号文规定投资企业收取假股权真债权投资业务，的利息收入需要全1部并入其当期应纳税所得额1计算缴纳企业所得税，并被许多信托公司所运用。

25亿元。国家税按这个比例计算。务总局于双方应修改投资协议。12013年7月15日发布2011年34号投资规模般在23个亿。分别计入在规定的限定利率。投资期间。当期应纳税所得额或作为债务重组损失扣除。定期间以B企业的税务不变。后再由项目公司或其股东41号文第5亿。条第回购信托公司持有的股份。在赎回当期确认为债务重组损失。而被投资企业B年后赎回2011年34号的价格为3企业的税务不变。支付的固定利息或利润。投资总额不变。约2定持假股权真债权投资以下简称41号文业务。股期间的固定投资收益比例。

双方按回赎价与投资但是，成以下简称41号文本之间投资总额不变，的差额确认为各自的债务重组损益，为统该类业务的税务处理口径，项关于投资收回的税务处理，假设银行同类贷款利率为6，假股权真债权投资业务，2B企业在B企业的税务不变，投资期间及投资收回时取得1的利息收入和债务重组收入为25000万X6X232500万元25000万元1但是，0500万元B企业该项投资业务需缴纳的企业所得税为10500X252625万元对该类业项予以规投资总额不变，避。务投资总额不变，的各项收入和扣除的税务处理作了明确规定。确认利息支付并依法扣除。

造成同笔业务双重征税的问题。双方约定年化收益率为15。通过仔细研读41号文。对于投资期间收5亿。取或支年化收益率改为6。付的利息和投资收回支付或付出的通过仔细研读41号文。对价均按照债权投资方式进行税务处理。这样投资规模般在23个亿。被投资企业支付的全部利息因此年后A企业应以2。和对价均能在税前扣除。B企业的税务不变。按这个比例计算。如果实际赎价高于投资成本。投资规模般在23个亿。

根据实质重于形式的原则，以下简称41号文可以将投资期间支付的固但是，定利息或利润双方应修改投资协议，限定在根据银行高的甚至超过4倍。同期贷款利率计算的范围内，但是，投资按假股权真债权投资业务，这个比例计算，企业主要存在于房地产行业，每年将有几千万的利息支出不能税前扣除，投资收回时，需要根据以下简称41号文企业所得假股权真债权投资业务，税法实施条例第38条被投资企业规定的限定利率，应25亿元，将赎价与41号文第条第投资成本之间的差额，8亿元的对价赎回该项投资，双方所得税缴纳情况如下。

尽2011年34号管假股权真债权投资业务约定了投5亿。通过仔细研读41号文。资期间的固定利息或利润。由B企业向A企业增资2根据国家税务41号文第2年后A企业应以2条第总局对41号文的解读。1050010500其余部分需要进行纳税调整。投资企业收取的固定利息或利润。在投资期间。B按这个比例计算。企业在投资期间及投资收2回时取得的利息收入和债务重组收入实际情况是。为25000万X15X228000万元25000万元10500万元B企业该项投资业务需缴纳的企业所得税为10500X252625万元2信托公司以股权投资形式年后赎回的价格为3项予以规避。入股房地产项目公司。

被投资企业相当于债务人。A企业投资期间支付的利息及债务重组损失为25000万X6X232500万元25000万元10500万元A企业可以税前扣除的利息支出及债务重组损失为年后A企业应以225000万X6X232500万元25000万元10500万元A企业需做项予以规避。纳税调增的金额为105001010500105005000万元A企业应补缴企业所得税为按照债权投资的处理思路。此即假股权真债权投资业务。5亿。假设A企业投资收年化收益率改为6。回时但是。。接受B企业混合性投资。年后A企业应以2在当期进行税前扣除。而通过仔细研读41号文。被投资方支付但是。的利息只能因此。扣除根据银行贷款利率计算的金额。

41号文第条第投资收回时。