拆解兴业银行2021年整体营收，可看到非息净收入增速大于利息净收入增速。这不仅意味着兴业银行收入结构的持续优化，也是该行战略转型进展的重要衡量指标之一

“战略转型是一场等不得却也急不得的持久战。商业世界写满了船小好调头、大象难跳舞的故事。致广大而尽精微，集中精力办好自己的事，是漫长征程中最快的路径。”这段关于银行转型的阐述，出自兴业银行（601166.SH）董事长吕家进在该行2021年度业绩报告中的致辞。

3月24日晚，兴业银行披露2021年年度报告，整体经营业绩持续向好：总资产达到8.60万亿元，较上年末增长8.98%；营业收入达到2212.36亿元，同比增长8.91%；归属于母公司股东的净利润为826.80亿元，同比增长24.10%；ROA、ROE分别提升至1.02%、13.94%。

来源：《财经》记者据Wind数据整理制图

值得注意的是，这是兴业银行自2015年以来，净利润首度重回两位数增长，且为近九年来的最好增速水平。

风险抵御能力方面，截至报告期末，兴业银行不良贷款率较上年末下降0.15个百分点至1.10%，拨备覆盖率较上年末上升49.90个百分点至268.73%。

对于上述成绩，兴业银行行长陶以平用一句“价值创造有了新高度”进行总结。与此同时，多名银行业分析师、投资者认为，兴业银行的转型成效正持续显现，资本内生能力不断增强。

2021年，在“轻资本、轻资产、高效率”的转型方向下，兴业银行持续推进“1234”战略，并以“绿色银行、财富银行、投资银行”三张名片为重点突破，数字化转型为动力引擎，持续调整优化业务布局。

吕家进说，兴业银行拿到了新的“赶考之路”上第一张成绩单。市场关注，接下来这家资产超过8万亿的银行，将如何跑出战略实施加速度？当前其还有哪些短板待补？年报发布次日（3月25日），在兴业银行2021年业绩发布会上，吕家进、陶以平等管理层逐一释疑。

业绩发布会当日，兴业银行股价早盘一度涨逾2.8%。截至收盘，股价报20.07元/股，涨幅1.11%，位列银行板块涨幅前三。

组织体系改革逻辑

“经过数月集思广益，我们开始实施科技、零售、企金三大条线组织体系改革，以前所未有的力度加大科技支持。”吕家进在年报致辞中强调，推动总行领导按照战略功能分工，将部门职能进行跨条线设置，鼓励全行建立各类任务型敏捷组织，不断打破“部门墙”“条线墙”“公司墙”。

兴业银行为何要进行三大条线组织体系改革？推进体制机制改革的逻辑是什么？

对此，吕家进做出详细阐述：从组织行为学的研究角度来看，任何一个组织要想提高效率，激发活力，需要不断地推进变革。一般来说，“三年一小调，五年一大变”，目的是推进组织更好地适应内外部形势的变化。兴业银行正在推进的改革工作，是借鉴历史经验，遵循组织变革的规律，在充分调研的基础上做出的重大决定。

“现在来看，兴业银行于2018年确定的‘1234’战略体系，符合经济社会发展大势，也符合商业银行的发展规律。经过近几年的时间检验，行之有效。”吕家进直言，正确的战略的实施，需要高效的组织体系来保障，兴业银行的组织架构是五年前确定的，过去几年有力地保障了兴业银行的健康发展，但与目前的数字化社会、“双碳”转型要求、财富快速增长等相比，还有一些不适应。

基于此，兴业银行选择在科技、零售、企金等条线先做出一些重大调整。

具体来看，在科技方面，调整组织架构，形成一委员会、四部门和一公司的架构。即成立数字化转型委员会、金融科技部、数据管理部、科技营运部、网络安全部，重构兴业数金公司的内设部门。其中，通过设立数字化转型委员会、金融科技部，加强对全行数字化转型的顶层设计，提升全行科技发展的统筹规划和建设管理能力。

事实上，自吕家进2021年履新兴业银行后，就有兴业银行内部人士向《财经》记者表示，“自从吕董来了后，就推动兴业银行发展而言，科技被置于更加重要的位置，很多与科技相关的工作，他都亲力亲为。”

兴业银行对科技的重视，或可从一系列数据中得以佐证。年报显示，兴业银行持续加强数字化转型的统筹规划，加大信息科技投入。报告期内，科技投入63.64 亿元，同比增长30.89%，占营业收入比重上升至2.88%。与此同时，科技队伍持续壮大，截至报告期末，科技人员3303人，占全行员工总数比例约6.45%，较上年末提升超过1.5个百分点。

“今年会继续加大科技投入，按照5%这样一个比例来安排，做到上不封顶。”吕家进强调。

在零售方面，吕家进表示，将零售条线组织架构调整为零售平台部、财富管理部、零售信贷部、私人银行部、信用卡中心五个部门。其中，通过设立零售平台部，提升远程集中运营客户的能力，提升大众客群、长尾客群的服务水平；设立零售信贷部，深化零售信贷业务的集约化、数字化经营，增强消费信贷、金融信贷业务的创新发展等。

在企业金融方面，将原有部门职责进行重构，逐步形成公司金融部、绿色金融部（战略客户部）、普惠金融部（乡村振兴部）、机构业务部、交易银行部（国际业务部）、企金风险管理部等六部门。

吕家进透露，通过这次改革，兴业银行希望达到如下几个目的：

首先，创新经营模式，建立起全新的数字化经营体系及配套的风险防控体系。其次，夯实客户基础，通过数字化经营，安全有效地实现重心下沉，推动大中小客户共生。再者，优化业务结构，改变零售“存贷汇投”四项基本业务不够均衡的格局；提升零售营业收入占比，让零售成为发展的压舱石；改变企金较为依赖经济旧动能的局面，抓住“30·60”新机遇，进入经济新赛道，提升市场竞争力。

“总而言之，这次组织架构的改革仅是我们新一轮变革的一部分。”吕家进强调，还会从考核评价、薪酬分配机制、业务流程重塑、信息系统建设、人才队伍结构调整等方面进行一系列的变革，以更好地提升绿色银行、财富银行、投资银行的市场竞争力。

收入结构优化，财富管理增速24.64%

拆解兴业银行2021年整体营收，可看到一个亮点，即非息净收入增速大于利息净收入增速。这不仅意味着兴业银行收入结构的持续优化，也是该行战略转型进展的重要衡量指标之一。

年报显示，报告期内，兴业银行利息净收入为1456.79亿元，同比增长1.51%；非利息净收入同比增长26.73%至755.57亿元，占营业收入比重较上年末提升4.8个百分点至34.15%。在非息净收入中，手续费及佣金净收入增长13.18%至426.80亿元，占营业收入比重较上年末提升至19.29%。

具体到手续费及佣金收入方面，财富银行业务上量明显。

根据年报，兴业银行实现轻资本、弱周期的理财业务和零售财富代销类手续费收入176.17亿元，同比增长24.64%；其中，理财业务加快转型升级，实现收入 122.67亿元，同比增长20.42%；代销基金收入20.29亿元，同比增长104%。

招商证券廖志明团队分析指出，兴业银行财富银行战略清晰，财富管理业务发展势头良好。2021年财富管理业务（理财 代销）收入增速为24.64%，显著高于中间业务收入13.18%的平均增速。

值得注意的是，“三张名片”之一的“财富银行”，在2021年的成绩并不仅限于此。

比如在健全资管产品体系方面，兴银理财重点布局固收 、混合及权益性产品，加大含权益类产品创新力度。截至报告期末，管理理财产品余额达1.79万亿元，较上年末增长21%。其中，符合资管新规净值型产品1.68万亿元，占比94.13%。

同时，在强化财富产品销售能力方面，兴业银行加快“财富管理生态圈”建设。报告期内，获批成立首家股份制银行私人银行专营机构，私募产品、家族双托业务销售快速增长，保有量实现翻番。

“财富银行”之外，“三张名片”中的另两张：绿色银行、投资银行，亦表现不俗。年报显示，截至报告期末，兴业银行表内外绿色金融融资余额达到1.39万亿元，较上年末增长19.98%。其中，符合中国人民银行口径的绿色贷款余额为4539.40亿元，较上年末增长42.11%。

投资银行方面，报告期末，兴业银行对公客户融资余额（FPA）达到7.01万亿元，较上年末增长15.49%；报告期内，实现投行业务收入45.29亿元，同比增长12.61%。

在兴业银行内部人士看来，伴随战略转型持续深化，兴业银行“三张名片”得以擦亮，主要原因之一是上述全行正推进的体制机制改革提供了强有力的保障。

如何补足零售渠道短板

毋庸置疑，商业银行要想在财富管理业务上有所作为，加强渠道建设势在必行。有银行业分析师在业绩发布会上提出疑问，近年来，兴业银行在零售渠道上略有不足，未来将如何发力？

“这个问题确实是我们非常重视和关注的。”陶以平坦言，从目前国内AUM规模领先的机构来看，渠道建设具有两个特点：线下网点布局与财富客群分布的匹配度较高，零售客户经理数量占优，覆盖中高净值客户就更有效；财富平台建设在加快，只有做到便利、快捷、高效，才能快速地触达大众客户。

陶以平进一步指出，未来将从以下几方面补足短板：首先，持续优化提升现有零售渠道的作用，加快数字化赋能，加快兴业银行财富平台建设，这是渠道；其次，要将兴业银行在同业与金融市场的优势，延伸到财富银行领域，持续构建更加开放的投资生态圈。

具体而言，包括如下工作：一方面，以重点区域为中心，构建线下的财富生态圈；另一方面，加强理财队伍建设；再者，发挥综合型支行的优势。

此外，以互联网开放式财富管理平台“钱大掌柜”为基础，构建“财富管理生态圈”，也是兴业银行正推进的工作。陶以平透露，“今年会集中财力、科技资源等投入该平台建设，相应的资源投入上不封顶。我们迅速将财富平台的部门扩编到300人以上，目的就是要全力打好财富平台建设的‘攻坚战’。”

同时，以“财富云”平台为纽带，持续构建兴业银行同业财富的生态圈。年报显示，通过“财富云”，兴业银行向65家国有银行、股份制银行、区域性商业银行及农村金融机构等的零售客户，销售理财突破6676.39亿元，同比增长429.18%。

“2021年‘财富云’的理财销量比2019年增长了23倍，保有规模达到1783亿元，较2019年增长了30倍。”对于这个成绩，陶以平用“振奋”形容自己的感受。他透露，2022年要实现“百行千亿”的目标，即合作机构突破100家，中小银行理财代销的保有规模突破1000亿元。

“简而言之，兴业银行对财富渠道建设的思路，就是线下突出重点区域，线上突出‘钱大掌柜’和‘财富云’作为双引擎，这是我们奋斗的方向。”陶以平说。