以“三化”能力增强服务新经济的质效

“十四五”规划明确提出，要立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局。步入“十四五”，以新产业、新业态、新商业模式为代表的新经济生机勃发。自2018年我国首次发布新经济数值以来，其所创造的经济增加值连年保持增长，逐渐成为我国经济发展的重要支撑。根据国家统计最新公布的数据，2021年新经济增加值为19.7万亿元，同比增长126.6%，占GDP的比重提升至17.25%。金融是经济的血脉，为经济发展服务是金融的本质。商业银行作为金融行业的核心主体，应积极融入经济发展新模式，主动承担起服务新经济发展的职责与使命。在新经济模式下，商业银行除了应具备传统的信贷投放能力、存款保本能力、支付结算等硬核能力外，还应具备资源整合、业务撮合、合作协调、数据运用等多元化服务能力。在经济增长模式悄然发生转变的今天，商业银行应以投行化思维、数字化经营、资管化理念等“三化”能力增强服务新经济的质效。

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以投行化思维服务新产业

根据《新产业新业态新商业模式统计分类（2018）》，新产业涵盖高端装备制造、新材料制造、前沿新材料制造、生物产品制造、新能源等高科技新技术制造产业。高新技术产业与传统产业存在较大不同，具有科技含量高、技术密集、研发投入大、风险收益双高等特点。对于有技术而无抵押，高成长而高风险的初创企业，传统“商行”思维难以为其提供金融信贷支持。为了更好地服务新产业，商业银行应从“商行”思维专向“投行”思维，来帮助高新技术企业解决融资困境。“投行”思维的核心是金融撮合服务能力。银行的角色将从资金提供者向资金组织者转变，搭建以资金需求和资金供给方为中心的撮合业务平台，实现两者需求的精准配对。在“投行思维”引导下，商业银行将以更集约的经营方式、更灵活的应变能力、更创新的服务举措来服务新产业经济体。

近些年，苏州建行不断探索优化服务科创企业的新路径。以“投贷一体、投贷结合、以投补贷、以贷促投”为原则，积极打造多层次投融资生态体系。经过不断摸索与完善，苏州建行现已建立了成熟的“股 债”融资模式，形成了母基金—子基金—直投项目的股债联动创新金融生态，建立了建行系统首批投贷联动专项基金——建银科创投贷联动股权投资基金。“投贷联动”金融服务模式有效地帮助企业跑出了发展加速度。在2022年上半年，苏州建行参与了在高新性能GPU芯片领域具有核心技术的沐曦集成电路Pre-B轮股权融资。目前苏州建行运用“投贷联动”模式已经为42家科创企业提供了总额40亿元金融支持，助力苏州打造全国“创新集群引领产业转型升级”示范城市。

通过运用“投行化”思维，苏州建行不断创新投融资模式，创设了“金融服务 ”模式。

一方面，苏州建行依托建行集团平台优势，积极联动集团子公司及金融机构，搭建了以苏州建行为核心的投资者联盟，联盟成员涵盖证券、信托、保险资管等100多家机构，为新产业提供多元金融支持；

另一方面，苏州建行注重生态圈的协调，建立了基金投融生态链，将股权投资与信贷支持相结合，为新兴产业高成长企业提供“跟投”“跟贷”“认股权贷款”等金融服务。

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以数字化经营服务新业态

根据《新产业新业态新商业模式统计分类（2018）》，新业态主要是指多元化、多样化、个性化经济。具体而言，新业态是依托互联网经济驱动的中小微经济。新商业模式具有较强的科技属性，对“无接触”金融需求性较强，在一定程度上冲击了银行传统的“有接触”金融服务。对于互联网形态下的中小微企业而言，他们追求高效、便捷、安全的银行服务，会使用各种各样的数字化渠道办理银行业务，如申请贷款、资金汇划等业务。新业态下的经济发展方式表明越来越多的客户将把数字金融服务作为首选的金融方式，而不再是银行物理渠道。

银行业流传着这样一句话：以客户为中心，客户体验是核心竞争力。为了增强服务新业态经济体的质效，银行需要依托数字化经营来实现。在大数据时代，银行的数字化经营就是数据、科技、业务的三者交融，通过科技的手段实现银行与客户的连接，从而实现产品创设、交易直连、业务审批。

在数字经济大潮下，银行业正在加速数字化转型发展，从系统架构的数字化到运营管理的数字化，再到风险管理的数字化。在新经济模式下，银行要进一步深化数字化经营，实现全方位的数字化，包括数字营销、数字产品、数字管理。在实施路径上，一方面银行可充分挖掘历年积累的大数据，通过大数据采集信息、定制风险模型来驱动业务，从而实现精确、高效的资源配置；另一方面银行可结合工商登记、纳税记录、物流信息等外部机构和平台数据，多维度、多视角识别客户真实信息，从而提升信息对称性。

建行对中小微经济体的数字化经营进行了引领性探索，并取得了扎实成效。建行“惠懂你”是一款“金融 大数据 科技”的一站式移动金融服务平台，旨在为客户提供“可见即可贷”的金融服务，能够有效满足中小微企业“短、频、急”的融资需求。“惠懂你”通过整合内外部海量数据，利用大数据分析对企业进行全息画像，为企业提供小微快贷、个人经营快贷和交易快贷等金融服务。企业可在“惠懂你”平台进行在线贷款申请，任意时间支用及还款。截至2022年6月末，苏州建行通过运用“惠懂你”已为2万多家中小微经济体提供300亿元授信。

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以资管化理念服务新商业模式

根据《新产业新业态新商业模式统计分类（2018）》，新商业化模式具体体现在理财、购物、娱乐、消费等方面。其显著特点是渗透性质强，涵盖人们日常生活的各个方面。新商业模式下的经济特性呈现零售性化特性，对金融具有多样化、复杂化、场景化的需求，突出表现为个体对金融服务的需求，如财富管理和消费金融。银行应秉持“以客户需求为导向”的资管化理念，为新商业模式经济提供财富管理、消费金融等金融服务。

根据麦肯锡预测，2025年我国个人金融资产将达到332万亿元，年均复合增速将超过10%。目前，我国居民家庭资产配置金融资产比例为15.4%，其中现金和存款比例为8.0%，银行理财及资管类产品比例为5.4%，股票和基金比例占比为2.0%。随着我国居民可投资资产规模持续增长，居民对财富管理的需求将日益旺盛。为满足在新经济下客户日益多元化的财富管理需求，银行的财富管理在“资管化”理念驱动需实现“三个转变”：从产品销售模式向投顾模式转变，为客户配置风险承受能力与投资收益相匹配的金融产品；从自销货架向平台转变，联合外部资管机构打造财富管理生态圈；从物理销售向数字化销售转变，通过大数据实现精准销售。

近年来，建行不断提升财富管理能力增强服务新商业模经济体的质效。建行已把“大财富管理”作为战略重点，研发了财富管理与服务平台“建行龙财富”。“建行龙财富”以资产配置为核心，通过工人智能、大数据分析、量化模型为客户一揽子金融服务，包括财富规划、智能投顾、财富咨询等多种类、多品种金融服务。为进一步增强财富管理服务能力，建行推出了私人银行业务，在所有一级分行层面都组建了专业性强、经营丰富的投研投顾团队，为客户提供“专属化、定制化、特色化”金融服务。此外，建行将金融和生活进行有效融合，将金融嵌入商超、消费、娱乐、休闲等多场景中，推出了“建行生活”。“建行生活”涵盖美食、商超、外卖、打车等“一站式”多样化场景。目前已有2800多家苏州商户入驻“建行生活”，用户超过百万。“建行生活”让客户在消费场景中享受更有温度的金融服务。

作者：冯 宇 中国建设银行苏州分行副行长