香港花旗银行开户买理财产品(香港花旗银行账户投资黄金)

10月18日，人民银行广州分行、人民银行深圳市中心支行在其官网公布了“跨境理财通”首批试点银行名单，六大国有行、七大股份行和汇丰、渣打、恒生等多家外资银行的广深分支机构入围，他们选择了自己在内地及港澳地区的合作伙伴，并通过初期对投资人的调研，配备了相关的理财产品。

展业当天，粤港澳大湾区“跨境理财通”业务就初具规模。但是市场人士预测一开始不会出现很火爆的现象，业务规模也不会马上立竿见影，可能会在稳健起步、风险可控的基础上，再考虑规模拓展方面的问题。

南向？北向？“跨境理财通”已起航，截至10月21日24时，跨境理财通北向通净流入3074.83万元，南向通净流出3211.29万元。利差原因，似乎北向的需求相对较多，尽管展业初期业务规模不大。

投资者对哪些产品感兴趣？

闵成的团队发现跨境两端投资偏好各有不同：内地的投资者对于海外上市的中概股或中资美元债有着广泛的兴趣，同时内地投资者进行海外投资时，也更偏向香港市场和美国市场。而香港投资者则更加注重投资组合的分散性，也普遍喜欢有着固定派息的产品类型；过去，他们对内地的投资方向更倾向于存在息差的储蓄类产品，但通过跨境理财通，他们有机会参与内地更多的资产类别，以及一些细分行业领域。

恒生银行也在前期对投资人进行过调研。恒生中国副行长兼财富管理及个人银行业务主管秦宜告诉经济观察报记者，经过前期调研发现，对于内地投资者而言，他们会对一些有特色的产品，比如定期派息产品，以及一些港元、美元的债券有兴趣。而对于港澳投资者而言，随着内地经济稳步发展，人民币币值相对稳定，他们对于配置人民币固收类及偏固收混合类产品比较热情，会尝试通过北向通以有效优化整体投资组合的收益率。

跨境理财通筹备期间，也有银行分别针对“南”“北”向的投资人需求进行分析，招商永隆银行针对港澳地区客户开展过专题调研。他们发现，招商永隆银行的大部分客户比较偏好固收 ，他们很多都持有人民币投资产品，这里面50%以上都是投固收和固收 的；还有家庭年收入100万港币以上的客户，他们固收类投资资产的占比也是最高的。经过他们的测算，港澳地区的客户对境内人民币投资品投资收益率期望值没有那么高，绝大部分都在5%以下。而中银香港则发现他们的南向通客户重点关注股债混合型基金和ESG、医疗健康及大湾区联动等相关产品。“北向通产品主要投资内地的资产类别，这也会给香港投资者提供更多配置人民币资产的机会，同时也能参与内地经济转型所带来的投资机遇。而对于内地投资者而言，通过南向通产品，有机会参与覆盖全球的多元资产。一方面可以分散投资风险，另一方面也有机会抓住全球经济发展的大趋势所带来的投资机会，比如电动汽车，医药科技，智能城市等投资主题。”闵成认为。

内外资行的产品供给

产品收益方面，“我们可以从现有中低风险等级产品的市场表现来判断理财通产品的收益。”闵成表示，以北向通为例，展业初期，渣打主要提供中低风险的国内代销基金，覆盖货币市场，债券、股债混合等资产类别。渣打银行专注基金精选策略，定量定性多重筛选,注重基金的长期卓越表现和风险管理，以及优于业绩基准和同类型基金的超额回报。基金精选策略中也包括代销基金，以2020年基金表现为例，精选基金债券型基金收益率为12.33%（对应业绩比较基准：3.44%），股债混合类基金平均收益率为26.31%（对应业绩比较基准平均收益率8.125%）。

无论是“南向通”还是“北向通”，目前恒生银行准备的产品前期均为中低风险产品，其中“南向通”覆盖超过140种涵盖不同资产及市场的基金、债券、人民币、港币及外币存款产品以供选择。“南向的产品主要特色在于定期派息以及多元币种，对于内地投资者而言，本身存在年度购汇额度的限制，而可以通过配置南向产品持有更多外币，从而分散货币进行投资。此外，定期派息也能使得南向投资者能稳定外币收益的现金流，从而平滑投资收益率。”秦宜说。

恒生“北向通”主要是一批稳健、优质、多样化的固收型、混合型公募基金以及货币基金，均为人民币产品，恒生中国方面表示，正积极与包括恒生前海基金公司在内的多家基金公司合作，提供更多差异化策略给香港投资者，以满足香港投资者对于内地的多元化资产配置需求。

此次首批试点银行中，除了外资行外，也有不少中资行入围，他们通常采取与港澳子行或者外资行的合作模式展业。例如招商银行就是与招商永隆银行合作开展跨境理财通业务。“北向通”产品由招银理财与母行一道提供，在存量产品遴选出426只公募理财。这些产品囊括25个子系列，既有“金鼎”等固收类产品，又有“丰润”等绝对收益的分红型产品，还有能够博取海外各类资产轮动收益的“全球动量”等；产品风险等级以R2和R3为主；产品期限也非常灵活，包含日开、月开、半年、一年等。而“南向通”方面，则由招商永隆银行主导选择，其产品主要为香港监管部门认可的、在港注册成立的公募基金，产品数量约为80只，风险评级在R3及以下。

广发银行则与花旗银行合作开展跨境理财通业务。对于“南向通”的客户，花旗银行提供接近100种中低风险类型的财富管理产品。包括债券、基金以及多种外币服务。花旗银行财富管理业务主管蔡惠琳对经济观察记者表示，花旗银行理解不同投资者有各自的风险考量，透过提供各种不同发行机构、年期及货币的众多资产类别，以配合不同客户的个别投资需要及目标。在债券方面，客户可于资产组合中加入环球市场债券，发挥分散投资作用，我们亦提供多种债券选择，包括不同发行机构、年期及货币，以配合不同客户的投资需要及目标。 在存款证方面，我们提供风险相对较低的产品，并精选高信用发行人，期限短至3个月。对于“北向通”客户，目前广发银行已精选了数十只“北向通”投资产品，包括中低风险的代销理财产品以及公募基金。理财产品期限丰富，覆盖7天、30天、60天、半年及1年等不同期限，公募基金是广发银行采用“定性 定量”的方法精选的产品。

展业初期的业务量预判

首批试点名单公布的后一天，多家银行宣布开始展业。开办首日，粤港澳大湾区“跨境理财通”业务已初具规模。来自人民银行广州分行、深圳中心支行的数据显示，“跨境理财通”业务落地首日，内地代销银行为港澳投资者办理“北向通”投资资金汇入180笔，金额1538.7万元。内地合作银行联动港澳销售银行，为大湾区内地投资者办理“南向通”投资资金汇出128笔，金额1773.3万元。截至10月21日24时，跨境理财通北向通净流入3074.83万元，南向通净流出3211.29万元。

“一开始我们感觉也不是一哄而上，可能不会出现很火爆，大家排着队购买这种情况。”一位华南股份行人士对记者表示，监管的意图应该还是希望开始的时候稳健起步、风险可控，积极稳妥推进下来以后，再去考虑规模额度方面的问题，总体来看，未来空间还是非常大的。但是短期内因为疫情通关问题依然受到限制，北向通的新客户无法亲自到内地开户，还有新事物大家有一个接受过程，所以展业初期的业务量可能不会做得很大。