基金家族pk私募(私募股权基金增加)

家族基金的发展趋势

02、洛克菲勒家族

其资产配置的主要方向之一，就是现在的洛克菲勒捐赠基金，用于在全球经营慈善事业，以人文、医疗、教育为主，基金风格非常低调，但是每年在全球范围内都会花费至少几亿美金。包括中国的协和医院，最初也是由洛克菲勒捐赠基金资助兴建。

中国大陆的家族基金其实也已经有了很多年的探索。比如拥有恒隆地产的陈氏家族从1986开始管理独立的家族基金，并投资于私募股权基金和对冲基金等另类资产。陈氏家族基金从两年前开始雇佣专业投资人，进行管理。

2004年，Lemann家族成立了3G Capital，进行全球范围内的消费品牌并购，其中最知名的项目包括2010年38亿美元并购了汉堡王（Burger King），以及2013年与巴菲特合作280亿pk美元并购了全球番茄酱的第一品牌亨氏。

比尔盖茨在90年代初成立家族基金的时候，90%以上的资产是微软的股票，由一个朋友帮助打理。他的个人资产慢慢转移到家族基金以后，他雇佣了一个职业投资团队为他管理家族基金和慈善基金的资产，并且从最初的90%的微软股票和10%的债券基金逐渐演变成目前比较平衡的的分散配置。

晨兴创投于1992年由陈乐宗创立，致力于在美国进行医疗健康为主的投资以增加及在中国进行高科技行业的风险投资。其中国团队由刘芹和石建明领导，于2008年开始独立运作，并作为早期投资人投资了搜狐、携程、小米等领先的高科技公司。

2006年，由于连年的投资不利，艾伦的资产持续缩水，最终在2006年，他决定把15亿美元的资私募产交给前斯坦福大学基金团队成立Makena Capital管理，并拥有10%的股份。事实证明，这是个明智的决定，Makena取得了良好的收益，目前管理资产已经超过200亿美元。

目前Makena为11个家族和机构客户管理着200亿美元的资产。客户的最低投资额度是5亿美元。该基金采用OCIO模式，只为客户提供资产管理服务并分享收益，不提供管家服务等其他的增值服务。

通过Facebook创始人的增加社交网络，Iconiq的服务范围逐渐扩大到其他高科技公司的高管中间，为包括游戏公司Zynga创始人MarkPincus等高科技富豪管理财富。目前，Iconiq通过一个基于大学基金模式的家族基金为机构股权科技富pk豪管理超过100亿美元的财富，还利用家族资源通过一个直投基金投资其他未上市的高科技公司。

除投资外，Iconiq还为客户提供全方位的增值服务，他们为MarkZuckerberg一个人提供的增值服务就包括把他住宅附近的全部房子都买下来再租给原房主来保证自己的隐私，监督Zuckerberg捐赠给新泽西公立学校的1亿美元的使用情况，以及提供合法避税建议等。

值得注意的是：高科技富豪新贵们的财富的波动非常大，另外由私人银行服务模式向大学基金投资模式的转变也是一个艰难的过程。因此纵观Iconiq的发展过程，在获得新的客户的同时，也在不断流失原有的客户。也有一些富豪基金在资产进一步扩大之后，建立了独立的家族基金。

10、Veritable LP

Veritable LP于1986年在美国费城成立，是美国最大的独立的多家族基金之一，目前为100多个家族管理130亿美元的资产。它最大的特点就是完全独立，不依附于任何投行或私人银行。这种方式运营成本很高，维护客户的难度也更大，保持行业的领先全部依仗团队的高度专业性，值得尊敬。

Veritable LP的服务只限于资产管理，没有其他增值服务，并且门槛高，投资额度股权5千万美元起。其最特殊的条款是，要求客户将90%以上的流动性资产全部委托管理，不能同时委托多家基金做资产管理。这样的要求是避免由同业竞争造成的急功近利，同时也更家族好的保障投资的长期收益。

Veritable LP注重维护与客户的长期稳定关系，客户流失率非常低。在过去几十年中，基金Veritable管理的都是美国东部地区的传统富豪私募家族的资产，最近几年他们开始向中西部和西部扩张，并在旧金山开始了第一个费城以外的办公室，也开始为高科技富豪家族服务。

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