长期股权投资溢价售出(溢价入股的溢价部分属于权益性投资)

时隔近两个月，飞乐音响(600651)出售华鑫股份(600621)6%股份的事项获重大进展。

清仓华鑫股份

2021年9月，飞乐音响披露拟通过公开征集受让方的方式协议转让所持有的华鑫股份事项。

11月17日晚间飞乐音响和华鑫股份同时公告，经飞乐音响公司组建的评审工作小组评审，确认上海国盛集团资产有限公司（下称“国盛资产”）符合本次公开征集转让的受让方条件。飞乐音响已与国盛资产签署了《股份转让协议》，但仍需获得国有资产监督管理有权机构审核批准后方可生效及实施，是否能够获得国有资产监督管理有权机构审核批准以及本次股份转让是否能够最终完成存在不确定性。

本次交易标的为飞乐音响持有的华鑫股份6367.45万股无限售条件流通股份，占华鑫股份已发行总股本的6%。飞乐音响已于2019年5月9日将所持华鑫股份股票出质给以中国农业银行股份有限公司上海黄浦支行为担保代理行的银团，并办理了股票质押登记。

本次股份转让前，飞乐音响持有华鑫股份股份占公司总股本的6%，均为无限售流通股。本次股份转让完成后，国盛资产将持有华鑫股份1.06亿股，占公司已发行总股本的9.986%。本次股份转让完成后，飞乐音响将不再持有华鑫股份股份。

据披露，国盛资产成立于2010年，经营范围包括实业投资，房地产与其相关产业的投资，城市基础设施投资等。根据国盛资产2020年12月31日经审计的财务报表，该公司的资产总额为147.75亿元，归属于母公司所有者权益合计为125.94亿元，2020年度营业总收入为5202.44万元，净利润为11.55亿元。

这已不是飞乐音响首度减持华鑫股份。

在2017年以华鑫证券24%股权置换获得华鑫股份1.34亿股股份后，飞乐音响以14.24%的持股比例成为华鑫股份第三大股东。2020年2月，飞乐音响公告拟通过非公开协议转让华鑫股份7033.76万股股份，占总股本的6.63%。最终这部分股权由华鑫股份控股股东仪电集团受让，合计交易价格不低于9.81亿元。

溢价出售股权套现逾10亿

华鑫股份是中国首批扩大股份制试点的上市公司之一。公司原主营业务为房地产及运输，2017年公司经过重大资产重组，原房地产开发业务资产及负债置出，华鑫证券成为公司全资子公司，公司主营业务转变为以证券业务为主、少量持有型物业为辅的局面。

而作为一家集绿色照明产业、IC卡产业、电子部件产业、计算机系统集成与软件开发于一体的多元化产业公司，飞乐音响业绩持续不振，2020年5月因连续两个会计年度经审计的净利润为负值，且公司2019年度经审计的期末资产为负值，被实施退市风险警示。

依靠出售华鑫股份股权，2020年飞乐音响实现业绩扭亏，得以顺利摘帽。此番公司再度出售华鑫股份股票资产，也得到可观溢价。

在飞乐音响披露公开征集所持华鑫股份股权受让方之初，后者二级市场价格就已不足16元/股，近两月来，该股价格再度下行，截至11月17日收盘，报收13.1元/股。

而据飞乐音响与国盛资产协商一致，确认标的股份的转让价格为16.32元/股，转让总价款达10.39亿元，已较二级市场有明显溢价。

飞乐音响此前公告中就表示，本次公开征集转让完成后，公司将回笼现金，并主要用于归还银行借款，将有利于改善公司的财务及现金流状况，有助于缓解公司目前的资金压力，同时将减少公司融资费用支出。