国美电器可转换债券分析(国美电器发行可转换债券的后果论文)

今日港股开盘，香港恒生指数低开1.52%，国美零售报1.01港元，逆市上涨10.99%，为4月20日以来最大涨幅。

昨日晚间，国美在近40天内第二次发行可转债，同样是大幅溢价。其在港交所公告称，将向京东发行可转债，初步转换价为每股股份1.255港元，较当日（28日）0.91港元的收盘价溢价约37.91%。

如最终全部行使转换权，京东将获配6.22亿股国美新股份，约占后者发行转换股份扩大后股本的2.8%。

公告显示，发行债券所得款项总额将达1亿美元，所得款项将用于偿还借贷。

公告还披露，昨日，国美电器与京东签订战略合作协议，双方同意就产品采购及销售（包括联合采购、联合营销及于京东平台开设国美官方旗舰店，以提升产品竞争力及销售规模）、物流服务、金融服务及其他相关服务开展战略合作。

国美零售董事认为，与京东的合作符合国美零售致力发展将社交电商平台、实体店及国美App相融合的创新零售模式策略。

国美近40天在资本市场上动作不断，每次动作都对股价有一定刺激。

拼多多认购的可转债初步转换价为每股1.215港元，较上一交易日收盘价溢价约66.4%。

4月20日当天收盘，国美零售报0.85港元，涨幅为16.44%，创2020年最大涨幅。

4月28日收盘，国美零售报0.96港元，涨幅为5.49%，为4月23日以来，国美零售除今日外的最大涨幅。