项目运营实施方案及偿债能力综合分析报告(项目主体运营实施方案及偿债能力分析报告)

经济效果评价

经济效果评价，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。

经济效果评价实施方案的内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存综合能力等及评价内容。

技术方案的盈利能力

技术方案的盈利能力是指分析和测算拟定技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。主体其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等。

技术方案的偿债能力

技术方案的偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其偿债能力主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率（借款偿还期、流动比分析报告率、速动比率）等。

技术方案的财务生存能力

财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件及；其次在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现实施方案负值，这是财务生存的必要条件。

若出现负值，应进行短期借款。同时分析该短期借款的时间长短和数额大小，进一步判断拟定技术方案的财务生存能力。短期借款应体现在财务计划现金流量表中，其利息应计入财务费用。

技术方案的运营分析报告计算期

（一）建设期

是指技术方案从资金正式投主体入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间。

（二）运营期

1） 投产期 项目投产初期，达不到最大生产能力时的过渡阶段；

2） 达产期 生产运营达到设计预期水平后的时间。

投资收益率分析

投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，偿债能力它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术项目方案投资的比率。

具体分为：总投资收益率(ROI)和资本金净利润率(ROE)。

总投资收益率(R0I)

总投资收益率(R0I)表示总投资的盈利水平，按下式计算：

ROI= EBIT / TI*100%

式中:

EBIT—— 技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润。

年息税前利润运营=年利润总额 计入年总成本费用的利息费用。即EBIT=利润总额 利息支出；

TI——技术方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)。

技术方案资本金净利润率(ROE)

技术方案资本金净利润率(ROE)表示项目技术方案资本金的盈利水平，按下式计算：

ROI综合=NP/EC*100%

式中:

NP——技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润＝利润总额一所得税；

EC——技术方案资本金。(非债务资金,属于投资者自己的钱)