太保青睐PE有迹可循
自去年初任职中国太保总裁后,傅帆多次在牌照公开场合谈需要及另类资产的投资机遇。在今年4月召开的公司业绩发布会上,傅帆表示,在中长期市场利率中枢下移的背景下,公司将基于自身风管理人险偏好,在战略资产配置中适当增加权益类资产什么比例,并逐步加大未上市企业股权配置,以提高长期投资回报水平。
他还表示,太保在长久期资产配置中,根据资产的风险收益特征,执行“哑铃策略”,侧重于长期利率债产品,以及包括未上市公司股权在内的另类资产,压缩信用类资产。
信息今年1月,围绕集团“私募基金2020-2025年大健康发展规划”,中国太保与红杉资本中国基金达成健康产业基金战略合作,以发挥资本与产业的协同优势,共同推最新进大健康产业的长期投资布局。同信息时,中国私募基金太保还发起设立碳中和基金,布局大湾区和长江经济带的碳中和绿色相关产业需要投资。
业内人士认为,在整体投资布局上,中国太保未来PE投资将聚焦大健康及绿色低碳等与保险主业相关的产业。而太保私募基金在紧跟国家整体产业战略和政策指引的同时,与集团发展战略相协同也是其开展PE投资业务遵循的一个重要原则。
保险系PE扩容正当时
综合多最新管理人方信息来看,截至目前,保险私募基金平台已近20家。近年来,在深化“什么放管服”改革的背景下,监管部门在鼓励保险资金发挥长期稳健投资优势方面连续出台政策,进一步激发了保险公司开展PE投资的热情。
与其他资本发起设立的PE平台有所不同,保险系PE投资的投资风格体现出保险资金的长期投资属性。
保险资金投资往往以稳健著称,这意味着并非所有类型的私募股权项目都符合保险资金的需求。经过近年来的尝试和探索,保险系PE投资逐步找到了适合保险资金风险回报特性及配置需求的投资机会,看好牌照的项目主要聚焦于健康、医疗、养老、科技、基础设施等行业。