关于长期股权投资

今天聊聊长期股权投资，顾名思义就是上市企业长期持有其他公司的股权；作为一家上市企业，也会做一些投资，持有其他企业的股权很正常，我个人比较倾向上市企业持有本行业上下游企业的股权或者行业相关的股权，会对企业本身有一定的完善作用；

股权投资按照类型可以分为控制、合营、联营及其他；控制就是直接控股子公司，股权大于50%，宣布的分红进入利润表；合营，按照合同约定持股，按照持股比例确认持股对象的经营盈亏；联营一般控股20%～50%之间，也是按照持股比例确认经营盈亏；

长期股权投资的收益核算方法有两种：成本法和权益法；以成本法核算的股权，持股对象宣布分红，对上市公司利润产生影响；权益法，经营盈亏按照持股比例核算进上市企业当期利润；

控股子公司是按照成本法核算的，但体现在母公司报表里，制作合并报表时 ，需要全部转换成权益核算法，因而子公司的经营状况，是合并报表利润及资产的重要组成；对母公司的影响，仅限于分红额；合营和联营是按照权益法核算的；

这里边需要注意的是，按照成本法，是在宣告分红时，确认对应的投资收益，进入利润表，而不是收到分红；收到分红与否 ，投资收益分别体现在应收股利和货币资金上；为什么要强调这一点呢，就是在计算长期股权投资成本时，成本法按照初始投资额确认，而权益法，就要按照股权比例加上或者减掉股权企业的盈亏金额，同时在收到分红时，把分红金额从投资成本中减掉；

长期股权投资，属于股权交易，要比资产交易简单得多，而且不牵涉到税务问题，所以是企业间收购兼并的主要承载形式，也曾是上市企业及其大股东操纵和输送利益的载体；不过目前随着监管越来越严，这方面的漏洞大部分已经被堵住；

股权交易有两种类别，一类属于同一控股企业，这类企业禁止产生利润，溢价部分，先用资本公积冲抵，如果不够，再用盈余公积冲抵，再不够就用未分配利润冲抵，例如1000万的股权，1500万购买，超过的500万，同一控股下的企业，就需要按照上面的顺序，依次冲抵；

另一类是购买不属于同一控制下的企业股权，通过低价或者高价收购来操控当期利润；买家的出价里，含有资产或负债的，其公允价值和账面价值的差额，算营业收入或者支出，进入利润表；

买价大于被投资对象账面可辨认净资产公允价值对应份额，差额部分确认为合并报表的商誉；小于净资产公允价值的，就计入当期营业外收入；

整体来说，同一控制，股权购买的过程，不会影响利润；非同一控制下，则会影响利润；这个时候，有些上市企业就可能把同一控制企业，粉扮成非同一控制，以便达到操控利润的目的；

作为投资者，我们无须证实 只需要怀疑；只要发现股权交易作价有失公平，我们就可以怀疑其在操控利润，所以投资时要非常慎重；