2019年末流动资产合计为4000万元(2019年底公司流动资产17.91亿元)

在日常经营的过程中，企业将会面临融资的需求，那么，企业在什么情况下融资？融资的方式有哪些？如何判断企业的融资能力？

一、融资原因

1、短期的资金困难；

2、签订了大订单；

3、需要采购大量原材料；

4、新建或扩建厂房；

5、购买新设备；

6、新增其他投资项目

二、融资方式

1、股权融资：是指企业通过增资方式引进新的股东，从而达到融资的目的

2、债权融资：是指企业通过民间借钱的方式进行融资，双方约定利息与借款日期，到期后，企业承担还本付息的责任。

3、银行贷款：是指银行将资金放贷给企业，并且约定贷款利率与还款期限，到期后，企业还本付息的一种融资方式。

4、融资租赁：是指出租人根据承租人对租赁物的需求，出资购入租赁物，并出租给承租人，承租人向出租人分期支付租金，在租赁期内租赁物的所有权归属于出租人，租赁期满后，租赁物的所有权转移至承租人。

三、融资能力

企业可以通过资产负债率、流动比率、速动比率、现金流量比率等指标来分析融资能力。

（一）短期偿债能力比率

1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=速动资产/流动负债

4、现金比率=(货币资金 交易性金融资产)/流动负债

5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

（二）长期偿债能力比率

1、资产负债率=负债总额/资产总额

2、产权比率=负债总额/股东权益总额

3、权益乘数=资产总额/股东权益总额

4、长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债 股东权益)

（三）总债务流量比率关系

1、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润 利息费用 所得税费用)/利息费用

2、现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

3、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

案 例

例如：某公司2018年12月31日流动资产合计4000万元，其中货币资金250万元，交易性金融资产45万元，应收账款2500万元，应收票据150万元，预付账款60万元，其他应收款120万元，存货580万元，一年内到期的非流动资产240万元，其他流动资产165万元。流动负债总额为2000万元。

该公司2018年末各项短期偿债能力的指标为：

营运资金=4000-2000=2000万元

流动比率=4000÷2000=2

速动比率=（250 45 2500 150 120）÷2000=1.53

现金比率=（250 45）÷2000=0.15

从上述数据中可以看出，该企业流动比率和速动比率偏高，现金比率偏低，说明该企业短期偿债能力有一定的风险，应缩短应收账款回收期，加大催账力度，以便加速应收账款资金的周转速度。