多少企业有设定受益计划(实施设定受益计划可能会增加企业的所有者权益)

中国农业银行广州分行副行长 李美佳

专家建言

中国农业银行广州分行副行长李美佳

“专精特新”企业需要拓宽融资渠道

与广大中小企业一样,资金是“专精特新”企业成长烦恼之一。但与传统企业相比,“专精特新”企业的市场竞争基础为技术领先力和知识产权保护制度,存在“重智产,轻资产”的特点。然而,不少银行还是采取传统信用风险研判方法,因此,“专精特新”企业的融资需求难以得到精准匹配。

据李美佳观察,专精特新企业在市场扩张期主要采用股权融资模式,导致原始团队股份稀释,股权结构也变得相对复杂,这可能对企业日后的上市计划产生一定影响。对于“专精特新”企业面临的融资问题,李美佳提出,企业需要拓宽现有的融资渠道。“后续需推动鼓励企业登陆沪深交易所主板、创业板、科创板、新三板等资本市场,提升其直接融资比重。”她建议,银行应该在“存、贷、股、债、服”产品需求的基础上,出台专门针对“专精特新”企业的一揽子差异化政策,在担保管理、优化流程、扩大转授权和定价、经济资本优惠等进行突破,有效降低“专精特新”企业的融资门槛。

以农行为例,农行推出科技贷、科信贷、科易融、新创贷和专精特新小巨人贷等多个信贷产品,破解专精特新企业房产抵押物不足的难题。投融业务方面,农行以“商行 投行”的方式,通过农银投资、农银国际进行股权融资。此外,农行是广东地区首家FT(自由贸易账户)账户业务落地银行,目前已经帮助1300多户专精特新、科创企业提高资金收益。

加强金融服务与企业生命周期有效对接

一是坚持创新引领。积极探索金融服务专精特新企业的特色产品服务模式,创建“愿贷、敢投、会做”的长效工作机制,提供专业化的金融服务。二是坚持环链结合。统筹各类金融服务资源,利用“存、贷、股、债、服”之间的协同关系,提升专业化金融服务能力,打造供应链成为“共赢链”,实现产品闭环和双链服务。三是坚持股贷协同。引导企业对接资本市场,构建综合营销服务体系。四是坚持风险可控。坚持“商业可持续”原则,合理平衡债权资金和股权投资的收益和风险,建立适应市场的持续风险监控和定期风险评价机制。