实施股权激励的主要目的

1、“金手铐”效应

把高级管理人员和关键岗位人员的收入、利益与公司业绩表现相结合，吸引、保留、激励高级管理人员和关键岗位人员，为公司长期稳健发展提供人力资源保障。

2、实现“上下同欲”

在员工个人发展与公司发展之间建立直接关联，提高管理人员、技术骨干、业务骨干的归属感和忠诚度，使激励对象的行为与公司的战略目标相一致。

3、回应员工呼声

回应管理人员和技术人员（尤其是部分老员工）希望持有公司股票的呼声。

4、优化薪酬结构

以股权（期权）代替对激励对象的部分现金薪酬，优化员工的薪酬结构，提高整体激励效果，增强企业凝聚力。

股权激励的一般规则

1、激励方式：

• 限制性股票；
• 股份期权；
• 分红（干股）

2、股票来源

• 向激励对象发行股份；
• 回购本公司股份；
• 法律、行政法规允许的其他方式。

3、股权激励规模

• 用于股权激励计划所涉及的股份总数累计不得超过公司股本总额的10%；
• 非经股东大会特别批准，任何一名激励对象通过股权激励计划获授的公司股票累计不得超过股本总额的1%。

说明：简单因素：根据激励对象的职位、层级等确定额度，或由董事会直接确定每个激励对象的额度；综合权重：根据激励对象的岗位、层级、在正全工作年限、所获奖励、特殊贡献等因素设立权重并计算得分，得出相应的激励额度。）

• 股权激励对象人数益控制在20名以内；

股权激励方式及案例介绍

方案A：股份期权

股份期权模式企业出资者同经营者商定的在任期内由经营者按既定价格获取适当比例的本企业股份，收益延期满，并享有相应权利和义务。

股份期权是非上市公司运用股票期权激励理论的一种模式。管理人员经营业绩考核和资格审查后可获得一种权利，即在将来特定时期，以目前评估的每股净资产价格购买一定数量的公司股份。届时如果每股净资产已经升值，则股份期权持有人获得潜在的收益，反之可不行权。激励对象购买公司股份后在正常离开时由公司根据当时的评估价格回购。如果非正常离开，则所持股份由公司以购买价格和现时评估价格中较低的一种回购。

案例：公司先借款给自己的管理层或技术高层职工，他们利用公司的借款购买股权后，只享有分红权，有的可以享有决策权，但要看公司怎么与职工做出约定，管理层在享有股权后，股权不得转让、不得抵押，不得买卖，股权所得的分红不能领取，分红首先归还公司的借款。达成一定得经营或者绩效条件后，职工的股权转化为实股，可以到工商行政部门办理。有些期权还约定职工的股权在工作满一定年限后由公司进行回购，不同的公司要求不一样。

方案B：限制性股份

限制性股份是按董事会决议参与持股的人员，可员工出资，也可公司从利润划拨一定比例至员工持股会，根据股份比例进行激励。

在挂牌前，员工可通过股东转让或者增资的方式进行股东变更。挂牌后，只能通过股东代持、成立公司或者委托第三方公司持有公司股份。根据需要约定收益的分配方式和履行收益的时限。

案例：员工持股计划拟在3年内完成，由公司担保从银行贷款给员工持股会，员工持股会用于购买本公司40%的股份后再分配给员工，其中的10%由员工直接出资购买，另外30%由日后每年公司分红归还本息。

股权激励对象

股权激励的对象应为在公司正式任职者：

• 公司董事、监事；
• 公司高级管理人员；
• 核心技术（业务）人员；
• 子公司的管理层和核心技术（业务）人员；
• 公司认为应当激励的其他员工。