1、问：啥是银行理财？

答：银行理财，听名字也知道，就是银行发行的理财产品。

好吧，正式的名词解释，是商业银行针对特定目标客户开发设计并销售的资金投资和管理计划。

2、问：银行理财靠谱不，能不能骗人？

答：啥叫靠谱啊？要是包赚不赔，那不好意思啊，新规不让我们承诺保本了。银行理财也需要投资者自负盈亏，但是，我们不是骗人的，也骗不了。

银行理财牵扯到的几个主体关系，投资人，管理人和托管人。您买了某个理财产品，您就是投资人；设计发行这款理财产品的银行资产管理部，就是管理人，负责投资增值。您和管理人之间是委托关系，委托管理人代为理财投资。签订委托合同的时候，我们就说好了，浮动收益，不保赚，我们一定尽心尽力，但万一真亏了，您别怨我。

投资人就说啦，那我凭啥相信你？所以，管理人还要找一个有托管资质的银行做托管人。托管人负责资金安全和信息核实，确保管理人不能损害投资人利益。

投资人、管理人和托管人，就形成了所有权、管理权和监督权的三方制衡。简单地说，钱还是您的，只是由管理人帮忙打理，这个过程中，托管人会一直帮您盯着管理人，防止他胡来。

哦对，销售，就是您从哪买的这个理财；销售负责提供交易渠道，其他不归它管，不要出了什么事都去销售那闹，没用。

3、问：怎么知道一款理财产品是不是正规的？

答：打开理财产品说明书，找到“理财信息登记系统登记编码”一项，有个C开头的一串代码，C开头代表是银行理财；长度是14位，代表是面向个人客户发售的理财产品；长度是15位的，代表是私人银行产品或是对公客户产品。

然后去中国理财网查这个编码，如果有查询结果，并且可以看到对应产品的详细信息，就说明这是正规的银行理财。

4、问：理财产品说明书都看啥，太长了，看不懂怎么破？

答：首先看前面说的那个“理财信息登记系统登记编码”啊。

其次看发行理财产品的主体，也就是找咱们之前说的，管理人和托管人。管理人和托管人都靠谱，就可以放心了，买不了吃亏，买不了上当。

再次，看费用计算；先看托管费、销售费这些是否包含在预期收益中。一般为了避免纠纷，大行理财产品的预期收益，都是扣除了各项费用之后的净收益；有些小友行发行的理财产品，标明的收益高但所有的费用都含在里面了，投资者真正到手的收益，并没有达到宣传的水平。

然后看管理费，有些理财产品没有达到预期收益的话，银行是不收管理费的，相当于资产管理部给您白干啊。也有一些不管是否达到预期收益，都会收取一部分的管理费，随着业绩的提升，管理费提取的比率可能也有变化。

最后看最高收益，是否是预期收益封顶。有些理财产品预期收益就是封顶最高收益，超出部分将作为管理费归银行所有；有些产品超过预期收益的部分，投管人也不会全拿走，而是提高收费比率，跟投资人共享超额收益。

5、问：为啥有的理财产品，管理人和托管行是同一家银行，那还能有效监督么？会不会合起伙来骗我？

答：您这个防骗意识太强了，监管机构要求，银行理财必须由有托管资质的商业银行担任；并没有要求，管理人和托管行不能是同一家。有托管资质的商业银行现在一共有27家，基本上自家的理财产品，都会优先交给自家托管部托管；真要是连自己的理财产品都营销不下来，那也太打托管部的脸了啊。

资产管理部和资产托管部，名字听起来虽然差不多，但实际上是完全不同的俩部门，即便是分行的托管部，跟总行的资管部之间也没有从属的上下级关系，根本不会听他的。

而托管和资管又都属于银行的利润中心，各自独立核算绩效。也就是说，理财产品是赚是亏，跟托管部没有什么关系，它只负责监督管理人合法合规的使用资金，并且收取自己应得的托管费。管理人赚的是管理费，托管费看规模，管理费看业绩，两家没有任何联手的动力。

有人说，银行理财业绩好了，自然卖得好，规模就会扩张，怎么就没有联手的动力了？

太狭隘了！

托管资产可不是只有银行理财这一种啊。您不买理财，您的钱投到哪？买成基金、保险、信托、券商资管，一样都需要银行托管啊，一样都能收托管费啊。托管部为啥还要冒着名誉扫地的风险，帮着资管部违规，坑骗客户呢？

6、问：银行理财都是低风险产品吗？

答：银行理财是一个投资大类，风险从高到低的都有。因为管理导向，绩效激励等种种原因，银行类资管的投资风格偏保守，但并不是银行理财都是低风险。

以工行为例，理财产品的风险等级分为五个等级，从风险最低的PR1级到最高的PR5级。PR1只能投资于货币市场工具和高等级信用债券，通常意为着本金安全，收益也安全。而PR5级，允许使用杠杆，可以投资于股权和非标。可见同为银行理财产品，其中的风险差异是非常大的，不可一概而论。

7、问：买低风险的银行理财好，还是买余额宝这样的货币基金好？哪个风险更低？

答：投资理财，没有哪种产品A可以比产品B更好，如果存在的话，那么产品B就会被市场自然淘汰掉。

我国的货币基金历史上，没有出现过七日年划收益率为负的情况，可以近似的理解为，买了货币基金的人实际都没亏过。也就是说，在市场风险和信用风险块，货币基金的风险至少是不高于银行低风险理财的。

而货币基金可以随时赎回，一般次日就能到账；银行理财到期前通常是无法提前终止合同的。流动性风险，货币基金明显要低于银行理财产品。

那么是不是货币基金就更好呢？当然也不是，因为一分风险，一分收益，银行理财的综合风险高于货币基金，同时就意味着，它的收益必然也要高过同时期的货币基金，不然谁还买我们的理财啊？

8、问：新规之后，不再刚性兑付，银行理财还值得买么？

答：首先，不承诺保本，不代表就不保本啊，难道不刚性兑付了，银行理财就非得亏损不可么？比如之前介绍的PR1级理财，按它的投资标的，其实安全性是相当高的。

其次，您买理财的目的是什么，不是为了财富增值么？如果只是贪图本金安全，直接做成存款不是安全性更高么？

理财并不是为了追求无风险，而是为了在承担一定风险的基础，获得自己应得超额收益。而每一份超额收益，都不是天上掉下来的，都是您承担了对应的风险换来的。承担风险并不可怕，认知风险、了解风险、驾驭风险，是投资者的必修课。太过注重本金安全，一味逃避风险，反而失去的理财的意义；与风险同行，是投资者的必经之路。

9、问：新出的净值型理财是不是比传统的银行理财要好？

答：净值型理财一直都有，并不是新出的产品，只是近几年的发展很快。从15年开始，三年内的存续量差不多有年均30%的增长率，势头迅猛。

净值型理财相比传统的银行理财，最大的区别就是定期以公开净值的形势，反映投资盈亏。这样它的信息相对的就更加透明化；另外，净值型理财过了封闭期之后就可以自由申赎，操作上也比传统理财更加灵活便利。

但是并不能简单地认为，净值型理财就比传统的银行理财更优异。一个简单的例子，就是净值型理财本来是不设预期收益率的，由净值反映盈亏；但是由于这种方式，不够直观，不如传统型理财那样一目了然，很多银行在净值型理财产品上又增加了一个预估年化收益率指标，供投资者参考。

理财产品的风险和收益，最主要的还是取决于投资标的和市场波动；无论是净值型理财还是传统型理财，都是一大类产品，覆盖面很广，不能笼统进行比较，必须具体产品，具体分析。

10、问：说了这多，银行理财到底应该怎么选啊？

答：不要只看收益，不要只看收益，不要只看收益。三遍。

并不是所有的银行理财，都是低风险的。亏损没有发生，不代表风险就不存在。一款理财产品高收益的背后，必然有它对应的风险。

以前银行理财都在一个资金池里，可能会有银行打落牙齿和血吞的情况，为了声誉，这款产品亏了就拿另一款产品的盈余补上。但是新规以后，每个理财产品必须单独开户单独托管了，那真的是亏了就是亏了，银行想自掏腰包补上也没机会了。

所以，挑选理财产品，首先要弄清产品的风险类型和风险大小，是不是适合自己，是否能够承受。如果是结构性产品，还要分析挂钩标的的走势和各档收益的可能性，不要一厢情愿的认为，宣传的最高收益就一定能达到。

随着新规的实行，理财子公司的成立，银行理财产品可选择的范围越来越大，对投资者的理财知识和挑选产品技术的要求，也越来越高；像以前一样，挑一个收益高的产品就闭着眼睛冲进去的盲目战术，肯定是不行了。买东西需要挑选比较做攻略，买理财也是一样，都得下功夫。