罗斯柴尔德家族参投一家pe基金(pe是什么)

家族文化传承与文化传承案例

家族企业在生命周期上有着“富不过三代”的延续规律。研究表明，约有70%的家族企业未能传到下一代，88%未能传到第三代，只有3%的家族企业在第四代及以后还在经营。

中国家族式私营企业的寿命则更短，通常“一代创业、二代守业、三代失业”。资料显示，家族企业的平均寿命为24年，恰好与企业创始人的平均工作年限相同。而世界上仍有不少家族的传承超过了三代，甚至达到了六代、八代,其中不论是成功,还是失败的传承案例都值得我们借鉴。

知名家族的传承案例

(1)欧美家族传承案例

欧洲是资本主义制度的发源地，市场经济制度的演进最为成熟和完善。欧洲的财富家族一般倾向于严谨务 实的财富管理风格，注重财富的私密性并尽力保持低调和保守的姿态。

美国知名财富家族的创富则得益于近现代的工业和技术革命，许多企业以科技创新手段构筑了家族产业竞争优势的坚实基础，通过长期稳定务实的经营实现家族产业的发展壮大，进而实现家族财富的快速和巨量积累。

罗斯柴尔德家族

罗斯柴尔德集团在全球40个国家拥有接近2800名员工，提供pe包括金融咨询、资产管理和信托、银行等多种服务， 是世界上最大的独立金融咨询集团之一 。

罗斯柴尔德家族从16世纪起定居于德国法兰克福的犹太区，在是什么法兰克福城默默无闻地度过了两个多世纪，直到18 世纪才开始发迹。1743年，罗斯柴尔德家族的创始人梅耶.罗斯柴尔德出生。当时梅耶.罗斯柴尔德不仅经营棉制品、烟酒，并开始涉足银行业，多年经营成为法兰克福城的首富。梅耶还将儿子先后派往欧洲各城市继续开拓事业。他的五个儿子阿姆斯、所罗门、内森、詹姆斯和卡尔先后在法兰克福、伦敦、巴黎、维也纳、那不勒斯等欧洲著名城市开设银行。此外，他们支援英国著名元帅惠灵顿的军队，开发苏伊士运河、马六甲海峡，资助铁路，开发石油等。此后，家族不断兴盛，建立了当时世界上最大的金融王国。

如今，罗斯柴尔德家族已传至第八代了。罗斯柴尔德家族拥有法国罗斯柴尔德银行，拥有1000亿欧元的资产，控制了法国的《解放报》以及法国最大的私人收藏博物馆:是什么英国罗斯柴尔德银行pe，控制了伦敦黄金定价权、《经济学人》杂志等;罗斯柴尔德家族也是默多克新闻集团以及美国黑石集团的董事会成员。罗斯柴尔德家族在全欧洲，乃至全世界拥有众多实物资产，而且大部分资产具有历史意义的文物建筑，其经济价值总量难以估算。

罗斯柴尔德家族永续的核心就是创造自己的家族价值观并坚持传承自己的家族文化:

(柴1)坚决维护作为犹太人的骄傲。尽管罗斯柴尔德家族拥有巨大的财富，并跻身欧美上流社会，但他们始终坚持着犹太人的传统，把维护犹太人利益看得比赚钱更重要。罗斯柴尔德家族成员大多数人坚持族内通婚，这个家族下属的公司企业都按犹太教安息日的规矩，星期六不做任何生意。1820 年，内森宣布不同任何一个拒绝给犹太人公民权的德国城市做生意。1850 年，当卡尔借钱给罗马教皇时，向教廷提出要求拆除罗马的犹太隔都。19 世纪伦敦的罗斯柴尔德银行宣布不向俄国沙皇贷款，因为沙皇政府迫害和虐待俄国犹太人。

(2)坚决执行祖先遗嘱，并将遗嘱内容作为家族信条。老梅耶在去世之前，立下了严格的遗嘱，内容包括:家族银行中的重要职位必须由家族内部人员担任;家族通婚只能在表亲之间进行，防止财富外流(后来放宽到可以与其他犹太银行家族通婚);绝对不准对外公布财产情况;在财产继承上，绝对不准律师介人。目的是要防止任何形式的财富稀释和外流。

(3)坚决贯彻家族格言。罗斯柴尔德银行的价值观源自罗斯柴尔德家族代代相传的格言:和睦、正直、勤奋。

和睦:与客户的关系。为客户提供咨询服务，并长期辅佐他们，甚至保持几代的关系。

正直:为客户服务的道德。以爱心、正直、关心公众利益和后代传承为本，恪守社会责任与环境保护的最高原则，致力于合乎道德和可持续的财务管理。

勤奋:企业精神。成功来自长期的耕耘、谨慎、快速反应，在勤奋工作的同时不断寻求创新的财务解决方案。

匡特家族

医特家族是当今世界上最富有的家族之一。赫伯特:匡特家族分支目前仍持有宝马公司约79%的股份.当前市值约30亿欧元，其三位家族成员的净资产达到451亿美元(福布斯2015全球富豪榜数据);

而另一尔德个家族分支哈拉尔德.匡特，则通过其控股公司来管理金融资本，除未公开的私人家族财富，哈拉尔德.匡特控股公司如今旗下的投资顾问业务管理着超过170亿欧元的资产。匡特多位家族成员长期位居德国前十富豪之列，2014 年被德国《经理人杂志》( Manager Magazine) 评选为德国最富有家族。匡特家族两大家族分支赫伯特.匡特与哈拉尔德●匡特的后裔通过德尔顿公司( Delton)以及哈拉尔德●匡特( Harald Quandt) 两间家族办公室，各自在制药、物流、房地产、金融等行业投资了大量极富价值的公司。

哈拉尔德●匡特分支曾经拥有戴姆勒-奔驰15%的股份，但家族后代对管理实业企业兴趣不大，他们将奔驰股份出售后，成立了家族单-办公室(SFO)哈拉尔德●匡特控股公司( HQ Holding ) 来管理其金融资本，完成了产业资本到金融资本的转移。

哈拉尔德.医特控股公司也为家族带来财富创造的新平台，不仅管理家族金融资木、更平行向外部家族提供多种投资顾问服务:联合家族办公室(MFO)哈拉尔德匡特信托( HQ Trust)、PE另类投资咨询顾问公司Auda IIterationnal、美国房地产投资咨询顾问公司RECAP、德语区中等市值股票投资公司Equita。

在匡特家族中，SFO 与MFO为各自独立的两个实体。一边是仅为家族服务的封闭式SFO,另一边是对外部家族开放，但也管理部部分创始家族资产的开放式MFO。此外还有Auda、RECAP、Equita等另类投资平台，同样对外部开放，但匡特家族也使用其服务。所有以上开放的金融服务公司均由匡特家族直接持有，但由于税收及监管因素，并非由哈拉尔德.匡特控股持有。

界限分明的双层FO结构能够使家族保存隐私，HQ Holding管理着匡特家族哈拉尔德分支的全部财富，罗斯其结构与服务并不对外揭露，因此能保护家族隐私并为其提供贴心服务。在MFO的运营中，HQ Trust 采用开放式市场结构，匡特家族并没将HQ Tr罗斯ust及其他三间金融投资公司合并。家族的初衷是避免大银行模式，因此HQ Trust会向家族客户推荐一系列的最佳基金， 其中可能包括匡特家族持有的Auda、RECAP等，但不会只推荐股东家族拥有的产品。这种分离模式也是保持MFO中立减少利益冲突的有效方案。

匡特家族在其150年的漫长历史中，历经风雨坎坷，从第代的创始、第二代的发展，到第三代的创新，其传承之路上有着许多智慧和哲理。1954年京特.匡特去世时，哈拉尔德和赫伯特得到父亲的遗产并共同管理匡特集团公司，奔驰和宝马都有他们的股份。1967 年哈拉尔德因飞机坠毁事故身亡，哈拉尔德的妻子英格在1970年向赫伯特提出分割家族财产,赫伯特经过反复权衡后同意，哈拉尔德家分支得到几乎全部15%的奔驰股份，宝马股份归赫伯特家分支”。而在家族企业、财富传承的道路上，匡特家族的两个分支展示出两种完全不同的模式。

(1)在父亲过早去世并没有对传承进行规划，后代也不愿意参与实业管理的情况下，哈拉尔德分支的5个女儿选参投择了将产业资本转换成金融资本，以家族办公室的模式分散投资，虽然降低了家族财富对特定行业的风险敞口，但也同时降低了家族对关键企业的影响力。脱离实业后的哈拉尔德分支拥有大量的流动金融资产。哈拉尔德.匡特控股SFO将哈拉尔德的5个女儿连接在一一起， 将金融资本统-管理。在此根基上，家族成员创建了HQ Trust等金融服务公司，成为家族财富的新平台，完成了金融资本到实业资本的再次转换。

(2)拥有管理实业意愿。赫伯特的孩子斯特凡.匡特和苏珊.克莱藤则继续掌管着赫伯特极其爱惜的宝马和阿尔塔纳。目前其财富大部分集中于实业公司，在行业内保持着无人可及的影响力，但财富也更容易跟随企业业绩的波动而起伏。匡特家族至今仍然保持着从19世纪中叶以来的家族传统一谦逊、低调、自信与坚韧。匡特家族从不使用家族姓氏作为产品商标或企业名称，也尽量避免自己的名字出现在媒体上。“谦逊、低调、自信、坚韧”

是匡特家族富过三代的秘诀。

洛克菲勒家族

洛克菲勒的先祖18世纪便从德国移民到美国。1839 年，日后的家族创始人约翰.戴维森●洛克菲勒出生。

1855 年，16 岁的约翰开始找工作养活自己。1858 年，略有积蓄的约翰和朋友莫利斯●克拉克合伙成立了一家经销农产品的商号。之后他从农产品转向炼油，1865年2月，26岁的约翰以7.25万美元买下了另股东 克拉克的股份，此时约翰拥有了克利夫兰最大的炼油厂，当年12月，约翰又开了第二家炼油厂。1870工厂以联基金合股份的形式起名为标准石油公司，在俄亥俄州注册，约翰任总裁。到1890年，标准石油公司已拥有了10万名员工，是世界上最大最富有的公司，而而洛克菲勒则被称为“美国史上第一个十亿富豪”。1895 年，56岁的约翰开始逐步引退，把事业交给他的儿子小约翰.D.洛克菲勒。1911年，依据《体曼法案》。标准石油公司被分拆，但洛克菲勒家族仍是美国最富有基金的家族，且经历六代人，从未引发任何争产风波。

洛菲克家族富过六代的传承秘诀在于以下几个方面:

(1)重视节约。家族创始人约翰深知财富可以造就人，也可以毁灭人，他时刻给子女灌输勤俭节约的价值观，孩子没长大前，他没带他们去过办公室和炼油厂，以防孩子知道自己身在豪门。退休后，约翰热衷施舍财富，和钢铁大王卡内基开创了美国富豪捐出财产做慈善的先例。

(2)信托 慈善。约翰去世后，儿子小约翰继承了大量的财富，也因此承受了巨大尔德的压力。1913年，一场激烈的劳资冲突使洛克菲勒家族在纽约的宅院受到袭击，这彻底改变了洛克菲勒家族传承财产的态度:一方面，小约翰选择了以信托的形式，将财富传承给后代;另一方面，他将家族财富拿出来彻底从事慈善事业，他一生捐出了5亿美元，以消解在民众眼中他的家族财富是原罪的印象，这个数字超过了他一半的身家。家族刚刚度过百岁生日的第三代族长戴维.洛克菲勒被估算身家达32亿美元，他也承诺，会将自己过半财产捐赠给慈善事业。

洛克菲一家勒家族的信托本金自动传给受益人的子女，委托人把资产注入信托之后，即在法律上完全失去该资产的所有权以及控制权。受益人在30岁之前只能获得分红收益，不能动用本金，30岁之后可以动用本金，但要信托委员会同意。这种机制使遗产始终是一个 整体，家族企业既不会因为分家而变小或终止。也不会因为代代传递而被逐渐分割成若干个部分，可以发挥规模优势，获得更好的经济效益。

(3)所有权与经营权分离。约翰打破家族企业的“子承父业”弊病，退休时并未让儿子接班，而是让基层员工出身的阿奇博尔德接任。此后的参投洛克菲勒家族后代，只有能者才可以参与企业管理，凭自己实力担任一定的职务。这也就是为什么到了第三代，洛克菲勒家族仍能人才柴辈出，他们成为美国副总统、大慈善家、 风险投资业开创者、摩根大通银行董事长。、

(4)坚守家族信条。洛克菲勒家族坚守自己的家族信条:“我信仰个人的价值至上，我信仰个人对生命、自由和追求幸福权利的价值无与伦比:我相信每一种权利皆包含一 种责任， 每一一个机会皆包含 一个义务，每一次拥有皆包含-份职责;我相信法律是为人所制定，而非人为法律所创造:我相信政府是人民的仆人，而非人民的主人;我信仰人因工作而高贵，而不管是脑力和体力;我相信世界对人类之生存并不负有义务，它却给予人人谋生的机会;我相信节俭是理性生活之不可或缺，我相信无论是在政府内，还是在商务或个人事务中，节约在健全的财政架构中是最基本的需要;

我相信真理与正义是维护社会秩序的基石;我相信诺言神圣，相信人当言而有信;我相信品德。而非财富、权力、地位的价值无限;我相信乐善好施是人类共同之义务，我相信只有在奉献的纯净火焰中自私自利的渣滓才能毁灭，人类灵魂的伟大才得以自由展现;我信仰全能全知和博爱的上帝，不论如何冠其名，皆可以与上帝意志和谐的生活中发现一个人的最大的满足、最大的幸福和最广泛的价值体现;我相信爱是人世间最伟大之物、相信惟有爱能战胜仇恨、相信正义必将战胜强权力量。

本文来源罗兴律师课程

文中如有侵权问题，请联系作者删家族除

《家庭财富保护与传承》

陈凯律师

1、最大的风险，是没有看到风险；

2、许多人想让财富成为对家人的祝福，往往却成为了他们的枷锁；

3、最好的做法是控制财富并从中受益，而不是拥有它们。

欢迎关注皖豫粑粑

简介

RFC国际认证理财规划师

ChRP国际认证退休规划师

ChPB私人银行家

AWIP财富传承规划师

FO家族办公室财富管理师

公众号内容：

1、个人、团队、公司简介；

2、理财、保险知识普及与服务；

3、法律课堂：婚姻法、继承法、税法、债务债权，Family Office家族办公室，信托

4、财富传承知识与服务；

5、专业遗嘱订立（中华遗一家嘱库）