报表流动资产合计不对(资产负债表资产合计与负债合计不等)

历时3个月，泰达股份（000652.SZ）旗下控股子公司天津泰达环保有限公司（以下简称：“泰达环保”）完成市场化债转股。农业银行旗下农银金融资产投资有限公司（以下简称“农银投资”）、陕西金融资产管理股份有限公司（“陕西金资”），以及华润资产管理有限公司（以下简称：“华润资产”）分别对其进行增资。

农银投资、陕西金资对泰达环保增资后，分别持有其29.95%和7.49%股份。

2021年10月25日，泰达股份公告称，泰达环保拟引进农银投资、华润资产、陕西金资、对其进行增资实施市场化债转股，增资金额合计12.5亿元。

农银投资、华润资产、陕西金资共同出资委托农银投资设立“农银投资-泰环环保债转股投资计划”（以下简称：“投资计划”），投资计划总规模10亿元， 其中农银投资出资5亿元，华润资产与陕西金资分别出资2.5亿元。另外，陕西金资再单独出资2.5亿元，直接对投资泰达环保进行增资。

12.5亿元对标认购泰达环保新增注册资本 4.79亿元。其中，投资计划认购标注册资本 3.83亿元，陕西金资认购注册资本 0.96亿元。

增资认购款的溢价部分7.71亿元计入泰达环保资本公积。泰达股份表示，增资资金主要用于偿还投资人认可的泰达股份合并报表范围内的合格金融机构债务。

界面新闻记者自泰达股份知情人处了解到，增资资金偿还的债务将包括泰达环保和泰达股份的具体债务。同时，泰达股份、泰达环保与此次增资的三家金融机构并未有直接的债务关系。

据泰达股份财务报表，截至2021年三季度，其总资产为341.45亿元，总负债为280.36亿元，资产负债率为82.11%，其中流动负债合计220.37亿元，占总负债的78.60%。

据Wind数据，截至2021年3月31日，泰达股份共获银行授信合计116.14亿元，其中，已使用97.83亿元，未使用18.31亿元。

此外，界面新闻记者注意到，泰达股份对旗下渤海证券存在8项股权出质，质权人为北方国际信托、天津天保商业保理、苏州资产。

除了通过对泰达环保实施债券股方式来降低资产负债率，泰达股份是否还会对其他子公司实施市场化债转股？上述知情人告诉记者，这将取决于泰达股份接下来与金融机构的具体谈判。

工商资料显示，农银投资成立于2017年8月，系农业银行旗下全资子公司，主营业务为以债转股为目的收购银行对企业的债权，将债权转为股权并对股权进行管理等。截至2020年底，农银投资总资产1098.60亿元，净资产114.96亿元，2020年实现主营业务收入10.42亿元，净利润8.36亿元。

华润资产成立于2015年7月，系华润金控投资有限公司旗下全资子公司，注册资本25.5亿元，截至2020年底，华润资产总资产103.46亿元，净资产50.91亿元，2020年，华润资产实现营业收入11.06亿元，净利润6.55亿元。

泰达环保成立于2001年11月，主营业务为以自有资金对环保类项目的投资及运营管理；固体废弃物的综合利用及其电力生产等。

截至2021年7月31日，其资产总计33.15亿元，负债合计24.11亿元， 净资产9.04亿万。实现营业收入7545.13万元，营业利润1435.79万元，净利润1288.84万元。净资产评估价值为 20.89亿元。

泰达股份称，该交易是其实施市场化债转股，降低资产负债率，优化调整资本结构的举措，符合国家相关政策导向及公司发展目标，不存在损害公司及股东利益的情形。 泰达股份本身不参与本次增资。增资完成后，泰达股份仍是泰达环保的控股股东， 仍对其拥有实际控制权。

此外，泰达股份还表示，通过本次交易，引入优质的投资者，有利于进一步提升泰达环保管理水平，增强公司的整体竞争力，做大做强生态环保产业。