银行理财放在可供出售金融资产(银行可供出售金融资产 持有至到期投资区别)

添加业绩比较基准测算依据

地方性城商行亦如此，在一家城商行手机银行App理财产品界面，该行同样在业绩比较基准展示界面旁边标注“温馨提示”，业绩比较基准指产品管理人基于过往投资经验及当前市场环境，仅供投资者参考，理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品的实际收益。添加业绩比较基准测算依据、风险提示在投资前投资后都有重要意义，在投资前可以向投资者明示理财产品的风险特征，在投资后也能让投资者基于相关内容判断产品的状况。

对此，融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示，提供理财产品业绩比较基准的测算依据，可以防止理财公司变相宣传预期收益率，有利于产品打破刚性兑付，推动产品向净值化转型。

单一数值展示依旧为“主流”

在理财产品销售新规发布之前，市场上业绩比较基准最为常见的展示方式为两种，一种为单一数值、另一种为区间数值型。北京商报记者注意到，虽然在测算依据上进行了说明，但目前符合监管要求的表述方式并不多，以单一数值、分区间数值展现业绩比较基准依旧是主流。

例如，一家股份制银行财富板块中的多款理财产品均以单一数值、分区间数值展现。以一款中风险等级理财产品为例，该行标注了产品业绩比较基准为5.5%—7.2%，并发布温馨提示称，该产品计划将0—20%资金投资于境内依法发行上市的股票、商品及金融衍生品等资产。另一款每月可赎回的中风险理财产品业绩比较基准则采用4.62%单一数值展示，同样，该行也向投资者发布温馨提示，明示了业绩比较基准的测算依据。也有银行仅将单一数值作为展示，也并未向投资者进行补充说明，一家城商行稳健理财板块向投资者推荐了两款理财产品，这两款产品的业绩比较基准均通过单一绝对数值展示，北京商报记者点击进入购买界面后，该行也未向投资者补充具体的测算依据，也并未做出理财产品过往业绩不等于理财产品实际收益的风险提示。

普益标准研究员李子鑫指出，业绩比较基准是衡量产品相对回报的一项重要指标，是投资者判断产品风险、投资风格、产品管理水平等的依据。绝对基准和相对基准的设定没有绝对的好坏，要根据各个资产类别的特性来决定。然而，目前对于新规制定后的方向并不明确，对业绩比较基准的制定也没有统一的说法。

而采用单一数值展现、分区间数值展现业绩比较基准也是银行的无奈之举。一位股份制银行理财经理向北京商报记者介绍称，“业绩比较基准是基于产品过往的投资经验，根据市场上大类产品的波动做出的预判情况。例如，一期产品的业绩比较基准在2%—4%之间，我们就会通过这样的展示方式便于投资者理解，因为业绩比较基准也不是产品最终的收益，只是给投资者用来参考, 方便投资者了解产品最终的投资方向是什么。”此前也有相关银行业人士在接受北京商报记者采访时直言，受限于投资者的风险偏好、投资习惯、年龄分层等因素，大部分投资者希望在投资理财产品时，能够以直观明了的方式了解理财产品的可能收益情况。

应建立产品分类营销体系

在理财销售新规发布之前，为吸引投资者，市场上一直存在业绩比较基准模糊、误导投资者行为的问题。北京商报记者近日在走访多家银行网点时注意到，多家银行理财经理在对业绩比较基准的描述上较为审慎，通常会先向投资者明示，业绩基准不等于实际收益，也不等于年化收益率。