赤峰偿债能力分析及风险评估报告(项目偿债能力分析及综合评价)

6月1日，企查查信息显示，内蒙古兴业矿业股份有限公司（“兴业矿业”）被法院下发限制消费令。

兴业矿业表示，公司2020年度经审计的净资产为51.56亿元，上述案件的执行标的仅为2618.70万元，占公司净资产的比例仅0.51%，公司将通过谈判、和解等措施妥善解决上述纠纷，不会对公司造成重大影响。

位于内蒙古赤峰市的兴业矿业据介绍是一家以金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业公司。兴业矿业由兴业集团持股30.27%，上市公司实际控制人为赤峰首富吉兴业。赤峰

2019年2月，兴业矿业全资子公司西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司（“银漫矿业”）发生重大运输安全事故。银漫矿业随即收到西乌珠穆沁旗应急管理局下发的现场处理措施决定书【（西）安监非煤现决（2019）1报告号】，责令银漫矿业停产停业整顿。

银漫矿业为兴业矿业的重要子公司与营收来源。据此前公告披露，银漫矿业主营银、锡、铜等有色金属采选、销售，生产规模为165万吨/年，2018年1-9月份银漫矿业实现偿债能力营业收入9.25亿元，占兴业矿业营业收入总额的51.85%，实现及净利润3.98亿元，占兴赤峰业矿业当期净利润总额的70.12%。

受银漫矿业停产影响，兴业矿业业绩一度大幅下滑。

2019年度，兴业矿业实现营业收入8.74亿元，归母净利润项目为1.02亿元。值得注意的是，兴业矿业2019年通过出售三家子公司获得约2.31亿元利润，兴业矿业的扣非后归母净利润仍为负。

2020年度，兴业矿业实现营业收入9.40亿元，较上年同期微增；归母净利润为-1.84亿元，

兴业矿业表示，受新冠肺炎疫情及银漫矿业“2•23”安全事故等因素影响，公司主要生产子公司2020年度、2019分析年度开工率不足，未能实现满负荷生产，公司主营矿产品的产销量较以前年度同比下降，导致公司经营业绩下降。

2020年7月，银漫矿业整改通过专家组验收项目，并在其后恢复生产。时隔数月后的2021年2月3日，因收到西乌旗应急局下发的《关于西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司从速开展自查的通知》，银漫矿业自行停产，全面开展自查。银漫矿业采区整改于4月中旬开始，选矿厂于5月复产。

5月末，兴业矿业通过投资者互动平台表示，银漫矿业采区已完成采矿队伍招标工作，目前正在履行备案手续，根据进度，预计六月上旬复工。

5月下旬，兴业矿业公告称，银漫矿业部分矿体检测出金元素，后续需根据工作进度安排地表钻或者坑内钻，及在重点矿脉进行验证基础上，兼顾全区探矿工作，探矿增储工作需要较长的时间周期。

今年一季度，兴业矿业实现业绩回升，报告期内实现营收5.86亿元，同比增长1687.83%；归母净利润为1.09亿元，扭亏为盈。兴业矿业表示，今年一季度业风险评估绩增长系受公司主营产品产销量同比大幅增加所致，而2020年一季度受新冠肺炎疫情影响，公司及各子公司复工时间延迟。

兴业集团重整进展缓慢 重整计划提交再度延后

作为兴业矿业控股股东的兴业集团是以有色金属、黑金属、稀有金属及非金属资源开发为主，集地质勘查、采矿、选矿、冶炼、化工、宾馆旅游等于一体多元化的大型集团企综合业，始建于1991年，目前集团共有全资及控股子公司20家，在职员工3000余人。2011年，兴业集团部分资产实现借壳上市，并将上市公司名称变更为兴业矿业。

作为兴业集团创始人，吉兴业出生于1959年12月，高中学历。2018年的胡润百富榜分析上，吉兴业以45亿人民币财富排名偿债能力第902位，被称为赤峰首富。

2019年，兴业集团债务危机爆发，并最终走向破产重整。贝壳财经记者关注到，兴业集团重整进展并不顺遂。

4月下旬， 内蒙古自治区赤峰市中级人民法院裁定自内蒙古兴业集团股份有限公司、赤峰玉龙国宾馆有限公司、西乌珠穆沁旗布敦银根矿业有限公司实质合并重整之日起三个月不计入《中华人民共和国企业破产法》第七十九条规定期限。

贝壳财经记者获悉，兴业集团等原先向法院申请重整计划制定期限宽限时间为六个月，表示因疫情影响导致招募投资人以及与主要债权人协商受阻、开展尽职调查缓慢等。

法院认为，虽然重整工作确实受到疫情影响，但受影响程度达不到需用六个月弥补的程度，故为了确保债务人有充足的时间开展重整计划制定工作，确保重整成功，作出前述宽限三个月的裁定。

这已是兴业集团重整计划再度延后。

2019年10月，内蒙古自治区赤峰市中级人民法院裁定受理赤峰宇邦矿业有限公司以兴业集团不能清偿到期债务、且明显缺乏清偿能力为由，向法院提出对兴业集团进行重整的申请。

法院在裁定书中表示，兴业集团已经资不抵债且明显缺乏清偿能力，破产清算状态下偿债能力较低，但兴业集团的核心优质资产为其持有的上市公司兴业矿业股份和西乌珠穆沁旗布敦银根矿业有限公司股权，兴业矿业整体经营情况良评价好，主力矿山具备较强的营业的盈利能力和行业竞争力。

2020年7月，内蒙古自治区赤峰市中级人民法院裁定兴业集团综合与其全资子公司赤峰玉龙国宾馆有限公司以及控股子公司西乌珠穆沁旗布敦银根矿业有限公司适用实质合并重整方式进行审理。2020年12月，兴业集团等三家公司第一次债权人会议召开，表决通过了《债务会议案》与《财产管理方案》。

今年1月，兴业集团等三家公风险评估司向法院提出申请，称无法在法院裁定评价重整之日的六个月内按期提交重整计划草案。法院随后将重整计划草案提交期限延长至2021年4月22日。