商业性个人住房贷款利率将调整解读(个人商业住房贷款的利率按照个人住房贷款利率执行)

房贷降息“大礼包”终于来了！

1月20日，据中国人民银行官网消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，较上期下降10个基点；5年期以上LPR为4.6%，下降5个基点。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

值得一提的是，这是5年期以上LPR自2020年4月以来的首次下调。

截图来自中国人民银行官网。

据了解，自LPR改革以来，这是5年期以上LPR经历的第4次调整。

2019年8月，央行宣布实行房贷利率的新政策，商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。而每月20日公布最新一期LPR。

由于5年以上贷款大部分是房贷，因此，LPR的变动备受购房者和房地产市场的关注。

记者梳理发现，LPR机制推出之后，5年期以上利率之前共有过3次变化，都是下调：

2019年11月，5年期以上利率降了5个基点，降至4.80%。

2020年2月，5年期以上LPR再度降了5个基点，降至4.75%。

2020年4月，1年LPR期利率降到了3.85%，5年期以上LPR的降至4.65%。

而今天公布的最新一期LPR显示，5年期的利率再下降5个基点，降至4.6%。

此番LPR下调后，具体来说，将对购房者产生怎样的影响？

易居研究院智库中心研究总监严跃进测算，此次央行降息，将传导到房贷市场中，正面和减负效应明显。

以100万贷款金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在利率调整前，LPR为4.65%，此时月供额为5156元。而此次利率调整后，LPR为4.60%，此时月供额为5126元。

如此计算，月供额减少了约30元，合计每天省1元。若考虑到商业银行可贷资金后续更加充裕、利率有进一步下调的空间，那么类似减负效应将更为明显。

不过，房贷利率下降不会立即生效。

虽然LPR每月更新，但按照银行房贷合同，房贷客户的利率不会每个月都随之变动。

大多数情况下，银行每年1月1日会按照当时的LPR重定价，同时每年1月份选择浮动利率的人群月供会发生变化。

也就是说，本次5年期以上LPR调整，并不会立即影响这部分人月供变化，要到次年的1月1日才会按照最新的报价，确定房贷利率。

此外，若还贷者此前选择了固定利率方式还贷，此项调整不会影响房贷变化。

事实上，在上述消息发布前，中国人民银行已为最新一次报价做了预期铺垫，调整了LPR发布时间和报价行。

1月19日，中国人民银行官网发布《全国银行间同业拆借中心受权发布贷款市场报价利率报价行及发布时间调整公告》，其中提到，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:30调整为9:15。调整自2022年1月20日起实施。

调整后的LPR报价行共18家，分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、南京银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、深圳前海微众银行、浙江网商银行、花旗银行（中国）、渣打银行（中国）。

截图来自中国人民银行官网。

中国民生银行首席研究员温彬表示，去年12月20日1年期LPR利率下调5个基点，本次1年期LPR利率下调10个基点，在一个月的时间里，连续两次累计下调15个基点，货币政策逆周期调控力度加大，体现了宏观政策前置发力，有助于稳定市场预期、增强市场主体信心，鼓励企业增加中长期投资，对于当前扩内需、稳外需以及房地产市场平稳运行将产生积极效果。

“2022年1月18日，2021年全国经济数据公布，全年GDP增长8.1%，但四季度增速仅为4%，经济下行压力较大。同日，央行相关负责人表示当前经济面临三重压力，‘稳’本身就是最大的‘进’。”中指研究院指数事业部研究副总监陈文静认为，在经济下行压力根本缓解之前，“进”要服务于“稳”，不利于“稳”的政策不出台，有利于“稳”的政策多出台，做到以“进”促“稳”。

2022年，5年期以上LPR会否继续下降？

对此陈文静认为，本次降息是典型的“非对称”降息，与房地产相关的5年期LPR下调幅度低于1年期LPR，由此亦可看出，在“房住不炒”总基调指导下，监管部门对房地产市场的资金改善空间仍持相对谨慎态度。

她进一步表示，2022年上半年，经济面临较大的下行压力，房地产投资下行压力亦较大，预计年内LPR仍存下调空间。而5年期以上LPR是否继续下调，仍依赖于房地产市场的恢复节奏和政策落地效果。

张波认为，本次5年期LPR利率下调对楼市的利好，将从房企融资和居民房贷两个层面得到直接体现。在“三条红线”的基础上，房地产开发行业的融资难度和融资成本都将呈现一定降低，同时LPR下调对于个人房贷利息支出的减少，会在一定程度上拉动购房热度的小幅回升。